## نحو التحول إلى بلد بلا نقود

## Source details

**Canonical URL:** [نحو التحول إلى بلد بلا نقود](https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ar/ingves.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ar/ingves.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ar/ingves.pdf.json)

---

### التغير في سلوك الدفع في السويد
- تراجع الطلب على النقد بما يزيد على50% خلال العقد الماضي.
- ما يزيد على نصف جميع فروع البنوك لم يعد يتعامل في النقد.
- سبعة من كل  عشرة مستهلكين يشيرون إلى أن بإمكانهم تسيير أمورهم بدون النقود.
- يتوقع نصف عدد التجار التوقف عن قبول النقود بحلول عام 2025.
- وفقا لدراسة حول عادات الدفع، 13% فقط من عمليات الدفع في المحال التجارية تتم بالنقود (راجع Sveriges Riksbank 2018).
- انتشار حلول رقمية مثل بطاقات الخصم وتطبيق الهاتف المحمول Swish الذي يتيح إجراء عمليات دفع فورية بين الأفراد.
- التحول لا يقتصر على السويد: في دول آسيوية وإفريقية مثل الهند وباكستان وكينيا وتنزانيا أصبح إجراء المدفوعات باستخدام الهاتف المحمول أمرا معتادا.

### البنية التحتية لسوق المدفوعات والخصائص الاقتصادية
- عمليات المقاصة والتحويل بين الحسابات تتركز في نظام واحد (Bankgirot)، مما يخفض التكلفة الحدية لعمليات الدفع وينشأ عوامل خارجية إيجابية.
- فائدة الشبكات (network effects): كلما زاد عدد المشتركين في نظام المدفوعات زادت فائدته للمستخدمين.
- المدفوعات يمكن النظر إليها كمرافق مشتركة، مما يشير إلى دور للدولة في تنظيم أو تقديم البنية التحتية لضمان سلاسة العمل والفعالية.
- مواطنو السوق يتوقعون من سوق المدفوعات أن تلتزم بمتطلبات أساسية بسيطة:
  - توفر الخدمات على نطاق واسع.
  - ضمان سلامة البنية التحتية: البائعون والمشترون يجب أن يقتنعوا بأن أوامر الدفع سيتم تنفيذها بالفعل.
  - كفاءة السوق: تسوية المدفوعات بسرعة وبأقل تكلفة ممكنة.
  - سهولة الاستخدام وبساطة النظام.

### آثار التحول الرقمي على دور البنوك المركزية ووفر العملة القانونية
- إذا ولى زمن النقود الورقية والمعدنية، فإن الجمهور العام في المستقبل القريب لن تتاح له ثانية أي وسائل دفع مضمونة من جانب الدولة.
- احتمال هيمنة القطاع الخاص على إمكانية الوصول إلى وسائل الدفع والتطورات التكنولوجية والأسعار.
- صعوبة تحديد التبعات المستقبلية، لكن من المحتمل أن يؤدي الانسحاب الحكومي إلى:
  - تقليل إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية بالنسبة لمجموعات تعتمد حاليا على النقود.
  - تقليل المنافسة والوفرة في البنية التحتية لعمليات الدفع.
- طرح السؤال العملي: هل ينبغي أن تبدأ البنوك المركزية في إصدار عملات رقمية للجمهور؟ الموضوع معقد ومن المرجح أن تواجه البنوك المركزية هذا السؤال خلال السنوات القادمة.
- الرأي الشخصي للمؤلف: مقتنع بأن المدفوعات الرقمية ستكون وسيلة الدفع الوحيدة في السويد وفي أجزاء كثيرة من العالم في غضون عشر سنوات؛ والشباب في السويد عملياً لا يستخدمون النقود حاليا.

### العملات الإلكترونية وتقييم المخاطر
- العملات الإلكترونية لا تعتبر عملات فعلية بشكل عام لأنّها لا تتحقق فيها الوظائف الثلاث الأساسية للنقود (وسيلة دفع، وحدة حساب، مخزن للقيمة).
- العملات الإلكترونية تُعد أصولا واستثمارات عالية المخاطر.
- المساهمة الرئيسية للنقود الإلكترونية: كشف إمكانية تشكيل البنية التحتية المالية بطرق جديدة باستخدام تكنولوجيا سلسلة مجموعات البيانات، والعقود الذكية، والحلول الإلكترونية.
- الحاجة إلى أن توضح البنوك المركزية أن العملات الإلكترونية ليست عملات فعلية لتقليل خطر نشوء فقاعات غير ضرورية.
- قد تكون هناك حاجة لمراجعة الأطر التنظيمية والرقابية المتعلقة بهذه الظاهرة الجديدة نسبياً.

### التوازن بين الرقمنة والمسؤولية الاجتماعية للدولة
- الرقمنة والتحسينات التقنية والعولمة تطورات إيجابية من شأنها تعزيز الرفاهية الاقتصادية المشتركة وإتاحة خدمات دفع جديدة مستقبلية.
- مع ذلك، ثمة تحديات جوهرية:
  - ما إذا كان بمقدور البنوك المركزية التوقف عن توفير وسيلة دفع مضمونة من جانب الدولة للجمهور العام.
  - ما إذا كان ينبغي نقل البنية التحتية لمدفوعات التجزئة إلى سوق تابعة كليا للقطاع الخاص.
- موقف المؤلف: الدولة لا يمكن لها الانسحاب تماما من مسؤوليتها الاجتماعية في هذه المجالات، لكن دورها المستقبلي سيظل يتحدد مع تطور الأحداث.

_المؤلف: ستيفان إنغفيس، محافظ بنك السويد المركزي._

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ar/ingves.pdf_