## Что будет означать законное средство платежа в безналичном обществе?

## Source details

**Canonical URL:** [Что будет означать законное средство платежа в безналичном обществе?](https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ru/point.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ru/point.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ru/point.pdf.json)

---

### Переход Швеции и международный контекст
- За последнее десятилетие спрос на наличные снизился более чем на 50 percent.
- Семь из десяти потребителей говорят, что они могут обойтись без наличных денег.
- Половина торговых предприятий, как ожидается, прекратят принимать наличные к 2025 году.
- В настоящее время всего 13 percent платежей в магазинах производится с помощью наличных денег.
- Более половины всех отделений банков больше не проводит операции с наличными.
- Популярность мобильных платежей: приложение Swish позволяет производить платежи в режиме реального времени между физическими лицами.
- Аналогичные сдвиги наблюдаются в ряде стран Африки и Азии, включая Индию, Пакистан, Кению и Танзанию, где оплата с помощью мобильных телефонов стала обычным явлением.

### Инфраструктура платежей, масштабы и внешние эффекты
- Клиринг и переводы между счетами в Швеции сконцентрированы в одной системе Bankgirot.
- После создания инфраструктуры рынка платежей предельные издержки платежей становятся низкими, и возникают положительные внешние эффекты.
- Платежи рассматриваются как коллективная коммунальная услуга: ценность присоединения к платежной системе возрастает по мере увеличения числа участников.

### Требования к рынку платежей и риски приватизации
- Граждане могут ожидать, что рынок платежей будет:
  - широко доступен;
  - безопасен и надежен;
  - эффективен (быстрые расчеты с минимальными затратами и простота использования).
- Если деньги в форме банкнот и монет утратят значение, широкая общественность перестанет иметь доступ к гарантированным государством средствам платежа.
- Доступность, технологическое развитие и стоимость платежных методов будут в большей степени контролироваться частным сектором.
- Это может ограничить доступ к финансовым услугам для групп, которые сейчас полагаются только на наличные.
- Конкуренция и дублирование в инфраструктуре платежей, вероятно, уменьшатся при уходе государства из роли участника рынка.

### Центральные банки, цифровая валюта для населения и временные перспективы
- Встает вопрос: должны ли центральные банки начать выпускать цифровую валюту для населения?
- Это сложный практический вопрос, который центральные банки, вероятно, будут решать в последующие годы.
- Прогноз автора: через 10 лет мы будем производить платежи почти исключительно в цифровой форме, как в Швеции, так и во многих частях мира.
- Демографический фактор: молодые люди в Швеции практически не используют наличные, что делает уменьшение роли наличных необратимым.

### Криптоактивы и технологические инновации
- Криптоактивы автор не считает деньгами, поскольку они не выполняют три основных функции денег: служить средством платежа, расчетной единицей и средством сбережения.
- Основной вклад криптоактивов — демонстрация возможности построения финансовой инфраструктуры с использованием технологии блокчейн, «умных» контрактов и криптографических решений.
- Криптовалюты рассматриваются главным образом как активы и инвестиции с высоким уровнем риска; центральные банки должны ясно сообщать об этом, чтобы помочь предотвратить возникновение необоснованных пузырей.
- Возможно рассмотрение нормативно-правовой основы и надзора за криптоактивами.

### Политические выводы и роль государства
- Технические усовершенствования и глобализация увеличивают коллективное экономическое благосостояние, но ставят перед государством новые задачи.
- Ключевые вопросы для государства и центральных банков:
  - Могут ли центральные банки перестать предоставлять широкой общественности гарантированные государством средства платежа?
  - Должна ли инфраструктура розничных платежей быть полностью частной и рыночной?
- Государство не может полностью снять с себя социальную ответственность в этих областях; новая роль государства и центральных банков еще предстоит определить.

*Источник: Стефан Ингвес, управляющий Riksbank Sverige (материал из ФИНАНСЫ И РАЗВИТИЕ, Июнь 2018).*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2018/june/ru/point.pdf_