## Los instrumentos fiscales pueden reducir la desigualdad, pero algunos cosechan sus frutos a corto plazo mientras que otros lo hacen a largo plazo

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### Panorama y motivación
- La desigualdad económica ha pasado a ocupar un primer plano en el debate sobre políticas en todo el mundo.
- Preocupaciones en economías avanzadas: efectos visibles de la globalización, cambio climático y el costo de contrarrestarlos.
- Preocupaciones en economías en desarrollo: la desigualdad es mayor y se discute si constituye un gran obstáculo al crecimiento y la reducción de la pobreza.
- Redistribución del ingreso puede generar mayor igualdad y también fomentar un crecimiento más rápido y, en países en desarrollo, una reducción de la pobreza más rápida.

### Instrumentos disponibles y su uso actual
- Instrumentos mencionados: imposición progresiva, transferencias monetarias, inversión en capital humano, regulación y estrategias de crecimiento inclusivo.
- Estado actual en economías en desarrollo: dichos instrumentos están muy infrautilizados.

### Redistribución pura del ingreso: impuestos y transferencias
- Efecto principal: mantener a raya la desigualdad y reducir la pobreza a corto plazo.
- Comparación de recursos:
  - "En promedio, los impuestos sobre la renta de las personas físicas y las prestaciones monetarias a los pobres son casi 10 veces inferiores (en porcentaje del PIB) a los de las economías avanzadas."
- Transferencias monetarias condicionadas:
  - Demuestran que se pueden transferir fondos a los pobres de economías en desarrollo de forma eficaz.
  - Ejemplos: Prospera (antes Progresa) en México, Bolsa Família en Brasil.
  - Proliferación desde América Latina a otras regiones en desarrollo y programas piloto en África subsahariana.
  - Nuevos métodos de verificación del ingreso y distribución de efectivo han hecho posible su expansión.
- Limitaciones actuales:
  - Tamaño: "del 0,5% del PIB en la mayoría de las economías de ingreso mediano."
  - En los países más pobres, todavía en fase piloto.
- Requisitos para ampliación:
  - Necesidad de más recursos.
  - Un impuesto sobre la renta más alto y eficaz en la parte superior de la escala de ingresos podría reunir fondos.
  - Uso generalizado de cuentas bancarias, tarjetas de crédito y débito por los más ricos facilitaría el control de rentas personales y la reducción de la evasión fiscal.
  - Recomendación: "los gobiernos de las economías en desarrollo deberían hacer más hincapié en la imposición directa."
- Crítica a los impuestos indirectos y subsidios:
  - Los impuestos indirectos son regresivos porque gravan el consumo y no el ingreso; pueden aumentar la pobreza dependiendo de la estructura de tasas y la cesta de consumo.
  - Bajar impuestos sobre bienes como la comida genera una redistribución pequeña porque los más ricos también los consumen.
  - Subsidios a productos básicos (pan, combustible): preferible sustituir por transferencias de efectivo, más baratas y mejor dirigidas.
  - Evidencia: pruebas piloto en India de sustitución de subsidios alimentarios por "transferencias de beneficio directo" (Muralidharan, Niehaus y Sukhtankar, 2017).

### Aumentar las oportunidades: inversión en capacidades y servicios
- Argument central: además de transferencias, es esencial invertir directamente en oportunidades para los pobres.
- Componentes clave:
  - Educación y capacitación.
  - Acceso a servicios de salud.
  - Microcréditos, agua, energía y transporte.
  - Asistencia social para evitar trampas de pobreza frente a shocks adversos (ejemplo: Garantía Nacional Mahatma Gandhi de Empleo Rural en India).
- Relación con transferencias condicionadas:
  - Estas incentivan la escolarización y mejoran nutrición y salud, pero requieren crear y financiar la oferta de servicios (escuelas, centros de salud).
- Objetivo: que las transferencias no sean solo efectivo inmediato, sino que impulsen la capacidad de generar ingreso presente y futuro.

### Efectos sobre incentivos y eficiencia
- Pregunta: ¿la redistribución reduce incentivos a trabajar, ahorrar y emprender?
  - Respuesta: dado el alcance limitado de la redistribución en economías en desarrollo, es poco probable que afecte significativamente los incentivos económicos.
  - Es posible lograr progresividad con tasas marginales muy inferiores a las de economías avanzadas (cita: Lindert, 2004).
  - Sustituir impuestos indirectos o subsidios distorsionadores por transferencias monetarias debería incrementar la eficiencia.
  - Transferencias monetarias condicionadas podrían no afectar negativamente la oferta de trabajo e incluso fomentar el emprendimiento (Bianchi y Boba, 2013).

### Políticas no puramente redistributivas que reducen desigualdad y fomentan crecimiento
- Políticas que ampliarán la igualdad sin recurrir exclusivamente a transferencias:
  - Promoción del empleo de trabajadores no especializados dentro de las estrategias de crecimiento.
  - Leyes sobre el salario mínimo:
    - En economías en desarrollo, pueden aumentar la productividad del trabajo al mejorar el estado físico de los trabajadores (teoría del salario de eficiencia).
    - Caso atribuido: caída de la desigualdad en Brasil a comienzos del siglo XXI atribuida al incremento significativo del salario mínimo (Komatsu y Filho, 2016).
  - Leyes contra la discriminación: mejoran incentivos al trabajo y capacitación de grupos minoritarios.
  - Estrategias de lucha contra la corrupción: promueven crecimiento e igualdad al reducir el afán de enriquecimiento, aunque la desigualdad por corrupción es difícil de detectar.

### Balance temporal entre opciones de política
- Trade-off temporal:
  - Políticas de redistribución pura del ingreso:
    - Reducen la pobreza de inmediato.
    - Alivian tensiones sociales y eliminan obstáculos al crecimiento cuando la desigualdad es excesiva.
    - Generan un crecimiento futuro menor que las políticas que amplían oportunidades.
  - Políticas que mejoran oportunidades de los pobres:
    - Hoy generan menores resultados en materia de desigualdad (básicamente mediante impuestos).
    - En el futuro, generan mayor crecimiento, menor pobreza y mayor igualdad.
- Elección política:
  - Los gobiernos deben elegir la combinación de políticas según la prioridad entre resultados inmediatos y de largo plazo.
  - Decisión difícil: alguna parte necesariamente saldrá perjudicada a corto plazo, y quizá tarde mucho en recuperar lo perdido.
  - Advertencia: existen instrumentos que beneficiarían a todo el mundo a largo plazo, acelerando el crecimiento y la reducción de la pobreza, y disminuyendo la desigualdad; "No utilizarlos sería un grave error."

*François Bourguignon, artículo en FINANZAS & DESARROLLO, Marzo de 2018.*

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