## عودة إلى الأسس — ما هي اختبارات تحمل الضغوط؟

## Source details

**Canonical URL:** [عودة إلى الأسس — ما هي اختبارات تحمل الضغوط؟](https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2019/september/ar/basics.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/fandd/article/2019/september/ar/basics.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/fandd/article/2019/september/ar/basics.pdf.json)

---

### تعريف والغرض
- اختبارات تحمل الضغوط: فحص سلامة أوضاع البنوك والمؤسسات المالية لمعرفة ما إذا كانت قادرة على التخطّي عند وقوع صدمات حادة.
- أهدافها الأساسية:
  - قياس جانبَي الملاءة (ما إذا كان لدى البنوك رأسمال كافٍ لاستيعاب الخسائر) والسيولة (ما إذا كان لديها النقد الكافي لسداد الفائدة على الودائع وغيرها من الديون).
  - الحد من عدم اليقين بشأن سلامة النظام المالي واتخاذ قرارات بشأن البنوك الضعيفة.
- مثال نصّي من المصدر (حافظ على الأرقام كما وردت):
  - "فلنفترض أن بنكا خسر مليار دولار أمريكي حين هبطت أسعار المساكن %. في هذه الحالة، يستطيع البنك مواصلة 50بنسبة 10 مليارات إذا كان رأس ماله — دولار أمريكي، ولكن ليس إذا كان رأس ماله مليار دولار فقط. فماذا لو حدثت حالة من الذعر بين المودعين وقاموا مليون دولار أمريكي فجأة؟ إذا لم يكن البنك قادرا 50بسحب على اقتراض..."

### تصميم السيناريوهات
- السمات المطلوبة للسيناريو السلبي:
  - الحدة: حدث منخفض الاحتمالية لكنه قد يؤدي إلى عواقب كارثية (مثال: زلزال بقوة 8، أو تكرار أزمة 2008، أو عجز حكومي).
  - المنطقية: استبعاد أحداث افتراضية مستحيلة.
- أنواع السيناريوهات:
  - تاريخية: مفيدة لكنها قد تغفل مخاطر جديدة.
  - سيناريوهات قائمة على مخاطر مستجدة: تشمل التكنولوجيا المالية وتغير المناخ.
- خطوات التصميم:
  - وضع قائمة من المخاطر المحتملة الخاصة بكل بلد (مثال: تراجع كبير في الصناعة التحويلية أو هجوم إرهابي في بلد يعتمد على السياحة).
  - تقدير رد فعل متغيرات مثل إجمالي الناتج المحلي وأسعار الفائدة.
  - قياس سلوك عملاء البنوك (قدر الأسر والشركات القادرة على سداد ديونها وسحب الودائع).

### قياس التأثيرات والانتقالية النظامية
- البنود الرئيسة في التحليل:
  - تأثير سلوك المقترضين والمودعين على سيولة البنوك ورؤوس أموالها.
  - الروابط بين البنوك: فشل بعض المؤسسات يمكن أن ينتقل إلى أجزاء أخرى من النظام المالي ويُلحق ضرراً بالاقتصاد الأوسع.
  - أمثلة للنتائج المحتملة: توقف البنوك عن الإقراض، تقليص الشركات لعملياتها وتسريح موظفين، تراجع طلب الإسكان.

### المخاطر المستجدة
- توسيع نطاق اختبارات تحمل الضغوط ليشمل:
  - صناديق الاستثمار المشترك، شركات التأمين، مقدمي الخدمات غير المصرفية، ومصادر تمويل بديلة مثل مبيعات السندات.
- مخاطر متصلة بالتكنولوجيا والخدمات من أطراف ثالثة (مثل الحوسبة السحابية).
- مخاطر المناخ:
  - مخاطر مادية: ارتفاع التواتر والحدة للسيول والجفاف والكوارث التي تضر شركات التأمين والأُسر.
  - مخاطر انتقالية: آثار سياسات انتقالية مثل ضريبة الكربون على قطاعات مثل الفحم، وما ينتج عنه من خسائر للبنوك والمستثمرين.

### دور صندوق النقد الدولي والتجارب التاريخية
- تبنّي الصندوق لاختبارات تحمل الضغوط:
  - اعتمدها الصندوق لمواجهة الأزمة المالية الآسيوية عام 1٩٩7.
  - تدخل اختبارات تحمل الضغوط في "برنامج تقييم القطاع المالي" منذ عام 1٩٩9، بالتعاون مع البنك الدولي.
  - تميزت اختبارات الصندوق بتركيزها على النظام المالي ككل وليس على فرادى المؤسسات.
- استخدام السلطات الوطنية لاختبارات تحمل الضغوط بعد أزمة 2008:
  - الولايات المتحدة ومنطقة اليورو وغيرها جعلت نتائج الاختبارات معلنة لتعزيز الثقة.
  - هذه الاختبارات الوطنية تميل إلى التركيز على جوانب الضعف في فرادى البنوك والإجراءات لإعادة سلامتهم أو إغلاقهم.

### متطلبات البيانات والحدود في الاستخدام
- متطلبات فعالية الاختبار:
  - بيانات موثوقة، حديثة، ومفصّلة تغطي فترات الاضطراب والهدوء.
  - عدم اكتمال أو عدم دقة البيانات يؤديان إلى نتائج لا يعتد بها وشعور زائف بالأمان.
- مواضع تكامل الاختبارات:
  - لا تستخدم اختبارات تحمل الضغوط وحدها؛ ينبغي دمجها مع أدوات كمية وكيفية أخرى ضمن تحليل مخاطر شامل.
  - تكمل التقييمات الشاملة بفحص سياسات القطاع المالي، إطار الإشراف، وشبكات الأمان المالي (مثل وجود التأمين على الودائع والنطاق الذي يغطيه).
- فاعلية الاختبارات تتعاظم عند إدماجها في تقييمات شاملة ومتعمقة.

### مؤلفو المقال والمرجعية العملية
- المؤلفون والمناصب كما وردت:
  - مارتن شيهاك: يعمل نائبا رئيس قسم.
  - هيروكو أورا: يعمل اقتصادية أولى.
  - ليليانا شوماكر: تعمل رئيس قسم، كلهم في إدارة الأسواق النقدية والرأسمالية بصندوق النقد الدولي.
- إشارة عملية للمتابعة: "لمعرفة المزيد عن اختبارات تحمل الضغوط، قم بزيارة www.elibrary.imf.org صفحة على شريط البحث. 'stress testing' كلمة"

*المصدر: سبتمبر 201٩، التمويل والتنمية — "عودة إلى الأسس: ما هي اختبارات تحمل الضغوط؟"*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2019/september/ar/basics.pdf_