## مع تقدم المجتمعات في العمر على مستوى العالم، يصير التكيف واجبا في معاشات التقاعد والسياسات العامة

## Source details

**Canonical URL:** [مع تقدم المجتمعات في العمر على مستوى العالم، يصير التكيف واجبا في معاشات التقاعد والسياسات العامة](https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2020/march/ar/gaspar.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/fandd/article/2020/march/ar/gaspar.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/fandd/article/2020/march/ar/gaspar.pdf.json)

---

### التحولات الديمغرافية الرئيسية
- يتغير التركيب العمري للسكان بسبب عاملين أساسيين: طول مدة الحياة وانخفاض معدلات الإنجاب.
- "إذا كنت تعيش في أوروبا ... كل متقاعد في هذه السن فأكبر يدعمه، في ، وهو العام الذي ربما تتقاعد فيه أنت، 20٥0 من الأشخاص في سن العمل. وبحلول عام 3,4المتوسط، من المتوقع أن يتضاءل هذا العدد إلى شخصين فقط."
- "وبحلول عام 20٥0، سينضم إلى اليابان 20٥0وتوشك اليابان على الوصول إلى هذه المرحلة بالفعل. وبحلول عام 3٥أكثر  من بلدا  آخر (نحو7% من سكان العالم)، وهو  ما  ينطوي  على  زيادة  كبيرة  في  العبء  الذي يتحمله  العاملون  لدعم  المتقاعدين."
- الفرق الإقليمي المتوقع بين أوروبا وإفريقيا جنوب الصحراء سيكون "صارخا" بحلول عام ٢٠٥٠ (انظر الرسم البياني 1).

### الأثر على المدخرات والادخار الوطني
- السلوك الادخاري يتبع نمط دورة الحياة: الاقتراض في سنوات العمل الأولى، الادخار في عنفوان سن العمل، صرف المدخرات بعد الخروج من قوة العمل.
- "بحث أجراه الصندوق مؤخرا (Amaglobeli and others 2019) يشير إلى أنه من المتوقع انخفاض المدخرات الخاصة والعامة ... في الاقتصادات المتقدمة تأثرا بزيادة الإنفاق على المعاشات التقاعدية خلال السنوات الثلاثين القادمة (مع افتراض تساوي كل العوامل الأخرى)."
- آثار متوقعة على المدخرات حسب الفئات:
  - الاقتصادات المتقدمة: تراجع في المدخرات الإجمالية بحلول عام ٢٠٥٠ نتيجة لارتفاع الإنفاق على معاشات التقاعد.
  - الأسواق الصاعدة والبلدان النامية منخفضة الدخل: "الارتفاع النسبي في أعداد الشباب" سيؤدي إلى زيادة المدخرات الخاصة تفوق التراجع المتوقع في المدخرات العامة.
- الرسم البياني 2 يوضح توقعات المدخرات كنسبة من إجمالي الناتج المحلي عبر الفترة ١٩٦٠–٢٠٥٠ مصنفة إلى "إجمالي"، "عام"، "خاص".

### خصائص أنظمة التقاعد وتأثيرها على الادخار
- خاصيتان تؤثران على اتجاهات الادخار: سخاء نظام المعاش التقاعدي الحكومي ووجود/غياب أنظمة اشتراكات محددة (حسابات ادخار مخصصة).
- "معاشات التقاعد العامة المفرطة في السخاء تخفِّض المدخرات العامة والخاصة على حد سواء."
- "البلدان التي توفر معاشات تقاعد عامة أكثر سخاء نسبيا ... سينتهي بها الأمر إلى ارتفاع الإنفاق الحكومي نسبيا مع تزايد عدد المتقاعدين، مما يعني انخفاض المدخرات العامة، ما لم تتمكن هذه البلدان من إجراء تعديلات على الإنفاق على بنود أخرى."
- أنظمة الاشتراكات المحددة تميل إلى رفع الادخار الخاص؛ مثال: حسابات التقاعد الفردية في الولايات المتحدة تسهّل الادخار للسن التقاعدي من خلال حسابات مخصصة للمعاشات التقاعدية (مثال إشارة إلى نظم 401(k)).

### إصلاحات نظم المعاشات والتدابير الموصى بها
- أهداف الإصلاحات: احتواء زيادة عدد أصحاب المعاشات وتقليل سخاء الاستحقاقات وتشجيع استمرار العمل.
- أدوات الإصلاح شملت:
  - رفع سن التقاعد القانوني وتشديد قواعد الأهلية (أمثلة: اقتراح الإصلاح في فرنسا؛ البرازيل رفع سن التقاعد الكامل إلى 64 عاما ورفع سن التقاعد للنساء من 53 إلى 62 و للرجال إلى 65 بحسب نص المقال).
  - ربط سن التقاعد بمتوسط العمر المتوقع (قبرص والدانمرك وهولندا والبرتغال).
  - تقليص سخاء الاستحقاقات عبر تعديل معادلات الحساب: تعديل مكوّن الربط بمؤشر التضخم، إعادة صياغة قواعد إعادة تقييم المعاش التقاعدي، تغيير معدل تراكمه.
- ملاحظة توزيع الدخل: "بينما يؤدي التقليل من سخاء المعاشات التقاعدية ... فإن هذه الإصلاحات تؤثر على توزيع الدخل أيضا، ولذا يتعين تحديدها بناء على عملية معايرة دقيقة."
- أهمية إدراج "أحكام فعالة لتجنب فقر المسنين" عند رفع سن التقاعد أو تخفيض السخاء.

### توسيع التغطية وتعزيز الادخار الوقائي والاجتماعي
- في البلدان ذات نظم تقاعدية غير مناسبة يجب:
  - "توفير معاشات تقاعدية أكثر سخاء بالإضافة إلى توسيع نطاق تغطيتها."
  - "إعادة توجيه الموارد للحد من الفقر بين كبار السن بتوسيع تغطية نظم الضمان الاجتماعي، وزيادة المعاشات الاجتماعية (أي التحويلات النقدية الخالصة الموجهة لكبار السن)، وتعزيز تحويلات المساعدة الاجتماعية الموجهة."
- تشجيع حسابات ادخار مخصصة للمعاشات ووسائل تحفيز الادخار الطوعي عبر أدوات القطاع المالي.
  - توصية خاصة للبلدان ذات قطاعات مالية أقل تطورا بالتركيز على تعزيز الشمول المالي أولاً: "31% من البالغين على مستوى العالم لا يملكون حسابات مصرفية ... غالبية السكان غير المتعاملين مع البنوك يعيشون في إفريقيا جنوب الصحراء."
  - أمثلة لسياسات في البلدان المتقدمة: حسابات ادخار لسن التقاعد تتمتع بمعاملة ضريبية تفضيلية، حسابات 401(k)، حسابات الادخار العامة أو التعليمية ذات معاملة ضريبية تفضيلية.

### سياسات سوق العمل لتتعاظم القوة العاملة وتقلل ضغوط التقاعد
- معالجة فجوات المشاركة في سوق العمل بين الجنسين:
  - "50% فقط من النساء يشاركن في قوة العمل على مستوى العالم، مقارنة بنسبة (80% في حالة الرجال تبلغ)." (مصدر الإشارة: Dabla‑Norris and Kochhar 2019).
  - سياسات مقترحة: تعزيز الوصول إلى خدمات رعاية الطفل بجودة عالية وتكلفة في المتناول لزيادة مشاركة الأمهات الشابات في سوق العمل.
- تشجيع استمرار العمل بين العاملين الأكبر سنا عبر مراجعة الحوافز الضريبية واستحقاقات التقاعد التي تعطي أفضلية للتقاعد المبكر.

### أثر إجمالي متوقع وخلاصة السياسات
- التكيّف المشترك عبر إصلاح أنظمة المعاشات، سياسات مالية، وسياسات سوق العمل يمكن أن:
  - يحد من الانخفاضات المتوقعة في الادخار الوطني.
  - يعزز استمرارية نظم المعاشات التقاعدية.
  - يضمن الحفاظ على مستويات معيشية كريمة في سن التقاعد.
- "مدة الحياة الأطول ستتطلب من الشباب ادخارا أكبر بكثير كما تتطلب تأجيل التقاعد لعدد من السنوات."

*المصدر: مقتطف من فصل PDF بعنوان gaspar، مارس 2020، التمويل والتنمية.*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2020/march/ar/gaspar.pdf_