## Una combinación integral de políticas fiscales puede contener las desigualdades en todos los niveles donde aparezcan ## Source details **Canonical URL:** [Una combinación integral de políticas fiscales puede contener las desigualdades en todos los niveles donde aparezcan](https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2022/march/sp/amaglobeli.pdf) ## Other formats - [Markdown version](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/march/sp/amaglobeli.pdf.md) - [Structured JSON version](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/march/sp/amaglobeli.pdf.json) --- ### Resumen del problema - La pandemia de COVID-19 probablemente agravará las desigualdades de forma duradera, ampliando la brecha entre los que tienen y los que no tienen en las economías avanzadas y revirtiendo avances en las economías en desarrollo. - Grupos especialmente afectados: trabajadores poco cualificados, jóvenes y mujeres. - Tendencias aceleradas por la pandemia: automatización y digitalización, con riesgo de obsolescencia de puestos de trabajo. - Interrupciones del aprendizaje que amenazan oportunidades futuras de los jóvenes. - Desigualdades en el acceso a vacunas y rezagos en la recuperación que afectan especialmente a países de bajo ingreso. - Las desigualdades (ingreso, riqueza, logros educativos, género, salud, oportunidades) están estrechamente relacionadas y se potencian mutuamente; por ejemplo, desigualdad educativa y de género debilitan la vinculación de las mujeres al mercado laboral. ### Enfoque integral: predistribución y redistribución - Es necesario centrar políticas en: - El ingreso de mercado (ingreso antes de impuestos y transferencias, o predistribución). - El ingreso disponible tras impuestos y transferencias (redistribución). - Las políticas predistributivas (por ejemplo, educación pública) aseguran igualdad de condiciones pero no bastan por sí solas. - La intervención pública mediante transferencias sociales e impuestos es necesaria para afrontar sucesos vitales (desempleo, envejecimiento, familia, discapacidad, enfermedad). - Para resolver la desigualdad eficazmente se requieren instrumentos combinados para: - Garantizar un terreno neutral antes de que las personas accedan al mercado laboral. - Asegurar condiciones de mercado justas y socialmente aceptables. - Corregir desigualdades que surjan de la redistribución. - Observación empírica: los países que más gastan en sectores sociales (educación, salud, protección social, etc.) y cuyos sistemas tributarios son más redistributivos suelen, en promedio, reducir mejor la desigualdad. ### Oportunidades e incentivos mediante política fiscal - El gasto público puede compensar la brecha de gasto privado en infancia entre ricos y pobres y reducir la importancia de la educación de los padres. - Prioridad: inversión en infraestructura pública básica (agua limpia y saneamiento), servicios básicos de salud e inversiones sociales, especialmente donde las brechas de acceso son importantes. - Advertencia: hay que evaluar el tipo de gasto según circunstancias; por ejemplo, el gasto en educación superior beneficiaría sobre todo a los hogares más ricos. - La política fiscal puede influir en la desigualdad mediante incentivos a la participación en el mercado laboral y a la educación infantil: - La cuña fiscal sobre el trabajo y las tasas impositivas de participación afectan la oferta de mano de obra, especialmente de asalariados secundarios. - Instrumentos específicos: - Créditos tributarios reembolsables para familias de bajo ingreso. - Individualización de la declaración del impuesto sobre la renta de las personas físicas. - Mayor disponibilidad y asequibilidad de servicios de guardería. - Efectos: reducir el sesgo de género y fomentar la participación en la fuerza laboral. - Transferencias monetarias condicionadas: reducen la pobreza y actúan como incentivo a la escolarización o a chequeos de salud periódicos. - Políticas del mercado laboral: servicios de empleo público, capacitación profesional subvencionada, programas de retención de trabajadores para mantener vínculos de contratación y suavizar la recuperación. ### Redistribución - El uso conjunto de transferencias e impuestos reduce la desigualdad del ingreso en más de un tercio en las economías avanzadas. - En las economías de mercados emergentes, el alcance de la redistribución es mucho menor. - La redistribución general representa el 85% de la desigualdad del ingreso disponible entre las economías avanzadas y las de mercados emergentes y en desarrollo. - Transferencias sociales (asistencia social, seguros de desempleo, pensiones) son el principal canal de redistribución: - La cobertura de los grupos más vulnerables y la adecuación de las prestaciones —más que el nivel de gasto agregado— determinan la eficacia en la reducción de pobreza y desigualdad. - Transferencias bien focalizadas ayudan a grupos vulnerables y mantienen costos viables; la digitalización brinda oportunidades para mejorar cobertura y focalización y reducir filtraciones por fraude, corrupción o errores. - Tributación más progresiva y movilización de ingresos para financiar gasto social tienen gran potencial, especialmente donde la tributación es baja en carga y progresividad. - Medidas para sistemas tributarios más redistributivos: - Aumentar la tasa marginal superior del impuesto sobre la renta. - Créditos tributarios sobre la renta del trabajo a hogares de bajo ingreso. - Limitar lagunas en la tributación de la renta del capital (dividendos, intereses y ganancias de capital). - Reformas de política y administración tributarias son esenciales para aumentar ingresos adicionales, en especial en países con poca capacidad fiscal. - Impuestos indirectos (IVA y selectivos) son fuentes importantes de ingreso; aunque pueden ser regresivos, pueden respaldar objetivos de equidad si financian servicios públicos básicos (sanidad, educación, infraestructura), ya que proporcionalmente benefician más a los hogares pobres. - Un incremento significativo de ingresos procedentes de impuestos directos exige reformas de gobernanza y uso de digitalización (datos en tiempo real sobre gasto de los hogares, registros internacionales de propiedad de activos, mayor transparencia). - Reformas en administración fiscal pueden generar recursos para aumentar gasto en salud, educación y protección social. ### Manejar tensiones contradictorias y sostenibilidad fiscal - La política fiscal plantea disyuntivas en un contexto de restricciones presupuestarias; la crisis actual aumentó estas disyuntivas. - La política fiscal ha sostenido medios de vida y contribuido a una rápida recuperación, a costa de un aumento sin precedentes de niveles de deuda en las economías avanzadas. - Muchos países en desarrollo de bajo ingreso enfrentan riesgo elevado de sobreendeudamiento. - Muchos países tendrán que adoptar políticas a mediano plazo para lograr un descenso sostenible del déficit. - Ajuste fiscal en un entorno más complejo por: - Aumento de presiones sobre el gasto por envejecimiento poblacional. - Cambio climático. - Aceleración de la digitalización. - Necesidad de mantener niveles superiores de gasto en salud e incrementar gasto en educación. - Las estrategias fiscales viables a mediano plazo pueden permitir: - Implementar ajustes fiscales y mitigar efectos negativos en grupos vulnerables (experiencia de programas respaldados por el FMI). - Diseñar medidas según circunstancias específicas de cada país: - Para presiones por envejecimiento: reformas estructurales de pensiones y sistemas de salud. - Para reducción de gasto ineficaz: eliminar subsidios innecesarios y mejorar eficacia del gasto en inversiones y bienes y servicios públicos. - Incrementar ingresos ampliando la base tributaria y reforzando capacidades administrativas. ### Recomendaciones de política (síntesis) - Adoptar un enfoque integral que combine predistribución (servicios públicos básicos, educación) y redistribución (transferencias e impuestos). - Priorizar gasto público en servicios básicos donde existan grandes brechas de acceso. - Mejorar la focalización y cobertura de transferencias sociales, aprovechando la digitalización para reducir filtraciones. - Hacer la tributación más progresiva mediante aumentos en tasas marginales superiores, créditos tributarios a hogares de bajo ingreso, y medidas contra la elusión en la renta del capital. - Reformar la administración tributaria y aprovechar la digitalización y registros de propiedad para aumentar ingresos fiscales. - Diseñar estrategias fiscales viables a mediano plazo que permitan consolidación fiscal sin perjudicar a los grupos vulnerables; adaptar reformas a las circunstancias específicas (envejecimiento, capacidad fiscal, prioridades de gasto). *David Amaglobeli y Celine Thevenot — Finanzas & Desarrollo, Marzo de 2022.* --- _Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/fandd/article/2022/march/sp/amaglobeli.pdf_