## RESUMEN EJECUTIVO

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### Desigualdad, crecimiento y redistribución fiscal
- La desigualdad mundial —medida entre todos los ciudadanos del mundo, haciendo abstracción de las fronteras nacionales— viene disminuyendo desde hace décadas, gracias al vigoroso aumento del ingreso en algunas economías de mercados emergentes grandes, como China e India.
- Fronteras adentro, la situación es diversa: la desigualdad del ingreso es más marcada en la mayoría de las economías avanzadas, mientras que en casi la mitad de los países con datos disponibles la desigualdad ha bajado.
- Una de las fuentes más importantes de la creciente desigualdad es el cambio tecnológico que favorece las aptitudes más avanzadas.
- El crecimiento económico ha permitido en muchos países que, pese al recrudecimiento de la desigualdad, mejoren los niveles de vida en todos los deciles; no existe una tensión sistemática entre mayor crecimiento y menor desigualdad.
- En las economías avanzadas, las transferencias y los impuestos directos reducen la desigualdad del ingreso aproximadamente un tercio en promedio; tres cuartas partes de esa reducción se logra a través de transferencias.
- En las economías en desarrollo, la redistribución fiscal es mucho más limitada porque la tributación y el gasto son más bajos y menos progresivos y porque los impuestos indirectos regresivos son más comunes.

### Progresividad de las transferencias y los impuestos sobre la renta
- La tributación y las transferencias progresivas son esenciales para una redistribución fiscal eficiente.
- La combinación idónea de instrumentos progresivos debería reflejar circunstancias nacionales: capacidad administrativa, desempeño de la red de protección existente, presiones fiscales subyacentes y preferencias sociales.

Subtema: Progresividad en lo más alto
- Según la teoría de la tributación óptima, las tasas marginales aplicadas a quienes ganan el máximo tendrían que ser significativamente más altas que las actuales.
- Los resultados empíricos no respaldan que niveles razonables de mayor progresividad frenen el crecimiento; por tanto, las economías avanzadas con baja progresividad en el IRPF quizá tengan margen para aumentar las tasas marginales máximas sin trabar el crecimiento económico.
- Se deben evaluar distintos tipos de impuestos sobre la riqueza.
- Países de mercados emergentes y países en desarrollo de bajo ingreso deberían:
  - Ampliar gradualmente la cobertura del IRPF.
  - Aumentar impuestos indirectos, incluidos impuestos selectivos sobre bienes de lujo y artículos con externalidades negativas (energía extraída de combustibles fósiles, alcohol, tabaco) para financiar gasto progresivo.
- La tributación de la renta del capital (utilidades, intereses y ganancias de capital) requiere atención porque:
  - Está distribuida con más desigualdad que la renta del ingreso.
  - Su proporción dentro del ingreso total ha aumentado.
  - A menudo tributa a tasas más bajas (y decrecientes) que la renta del ingreso.
- Es necesario tributar debidamente la renta del capital para preservar la progresividad global, desincentivar reclasificación y uniformar el tratamiento de tipos de renta del capital.
- Muchos países deben enfatizar la prevención de la evasión y la elusión fiscal.
- Los impuestos sobre inmuebles y tierras son equitativos y eficientes y siguen estando desaprovechados, aunque pueden exigir inversión administrativa significativa, sobre todo en países de bajos ingresos.

Subtema: Progresividad en lo más bajo (Ingreso Básico Universal, IBU)
- El IBU consiste en una transferencia idéntica a toda la población; genera debate y se prueba en varios países, aunque ningún país ha adoptado aún un IBU que cubra la totalidad de la población.
- Argumentos a favor del IBU:
  - Puede aliviar la pobreza y la desigualdad mejor que transferencias condicionadas cuando hay limitaciones de información, costos administrativos altos y estigmas.
  - Permite enfrentar la caída de ingresos e incertidumbres por cambios tecnológicos y automatización.
  - Puede facilitar respaldo político para reformas estructurales.
- Argumentos en contra del IBU:
  - La universalidad implica fugas de prestaciones hacia grupos más acomodados.
  - Alto costo fiscal y riesgo de desplazar otros gastos prioritarios para crecimiento inclusivo.
  - Dificultad de desvincular el ingreso de la participación laboral.
- Determinantes de optar por IBU o por fortalecer transferencias condicionadas:
  - Desempeño del sistema de prestaciones vigente.
  - Capacidad administrativa y perspectivas de mejora de focalización.
- En países en desarrollo con redes sociales escasas, el IBU puede ser una alternativa para reforzar la protección social a corto plazo, pero:
  - Para preservar la sostenibilidad fiscal, la expansión debe financiarse con aumentos de impuestos o recortes de gasto eficientes y equitativos (por ejemplo, eliminar subsidios universales a precios o ampliar la base del impuesto sobre el consumo, incluyendo tributar consumo con externalidades negativas).
  - Las limitaciones en la capacidad de movilización del ingreso pueden ser un obstáculo importante.
- En sistemas con prestaciones generosas, amplia cobertura y fuerte progresividad, reemplazar el sistema por un IBU probablemente reduciría sustancialmente prestaciones para muchos hogares de bajo ingreso; allí es preferible:
  - Reforzar los sistemas existentes.
  - Eliminar lagunas de cobertura atribuibles a reglas de participación o adhesión incompleta.
  - Implementar subsidios salariales bien concebidos para incentivar el empleo de trabajadores de bajo ingreso.
- La adopción de un IBU en esos casos solo tendría sentido por razones como mitigar inseguridad laboral por cambios tecnológicos o ganar respaldo para reformas (eliminación de subsidios alimentarios/energéticos, ampliación de la base del impuesto sobre el consumo).

Escenario ilustrativo de costo e impacto del IBU
- Si el IBU representara un 25% del ingreso per cápita mediano:
  - El costo fiscal rondaría 6-7% del PIB en las economías avanzadas.
  - El costo fiscal rondaría 3-4% del PIB en las economías de mercados emergentes y en desarrollo.
- El impacto en la desigualdad, sin considerar el financiamiento, sería sustancial: el coeficiente de Gini disminuiría en promedio cinco puntos.
- La reducción de la pobreza en las economías de mercados emergentes y en desarrollo también sería significativa.
- El impacto redistributivo neto dependerá de la modalidad de financiamiento.
- El informe emplea microsimulación y un modelo de equilibrio general para analizar respuestas de comportamiento, financiamiento y la tensión entre igualdad y eficiencia.

### Abordar las desigualdades en la educación y la salud
- La inversión en educación y salud puede:
  - Reducir la desigualdad del ingreso a mediano plazo.
  - Moderar la persistencia de la pobreza entre generaciones.
  - Realzar la movilidad social y promover un crecimiento inclusivo sostenido.
- En muchos países existe un déficit significativo en educación y salud; eliminarlo corregiría desigualdades adicionales (género, regionales) y mejoraría la eficiencia global.
- Educación:
  - Persisten diferencias considerables de matriculación entre grupos socioeconómicos en casi todos los países en desarrollo.
  - Aun cuando los alumnos de familias desfavorecidas están matriculados, sus resultados efectivos de aprendizaje son sustancialmente peores, reflejo de baja calidad educativa.
- Salud:
  - En las economías avanzadas, la diferencia en esperanza de vida entre un varón con educación terciaria y uno con educación secundaria o inferior es de cuatro a 14 años; en algunos países esta brecha ha aumentado.
  - En aproximadamente la mitad de los países de mercados emergentes y en desarrollo, la relación entre la tasa de mortalidad infantil del quintil socioeconómico más alto y la del quintil más bajo ha aumentado, principalmente por una mejora más lenta entre los grupos desfavorecidos.
  - Aunque la cobertura sanitaria ha avanzado, persisten diferencias significativas en algunas economías de mercados emergentes y muchos países de bajos ingresos.
  - Los resultados sanitarios están cada vez más determinados por factores exógenos: alimentación, educación y un estilo de vida sano, especialmente en economías avanzadas.
- Política recomendada:
  - Focalizar mejor el gasto público en grupos desfavorecidos para mejorar el acceso a educación y atención sanitaria de calidad y, simultáneamente, aumentar la eficiencia global.

*Fuente: RESUMEN EJECUTIVO*

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