## الفصل ٢ تقرير الاستقرار المالي العالمي

## Source details

**Canonical URL:** [الفصل ٢ تقرير الاستقرار المالي العالمي](https://www.imf.org/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/arabic/ch2sum.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/arabic/ch2sum.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/arabic/ch2sum.pdf.json)

---

### تقييم موجز ومقاربة التحليل
- يقدم الفصل تقی�ما جدیدا لمواطن الضعف في النظام المصرفي العالمي استنادا إلى البیانات المتاحة للاطلاع العام.
- هدف التقييـم هو تكمیل الأعمال المماثلة عبر المناطق المختلفة باستخدام أسالیب موحدة وبيانات رقاب�ة مفصلة.
- التألیف التحليلي اشتمل على:
  - (١) اخت�ار معزز لقدرة النظام العالمي على تحمل الضغوط بهدف استخلاص دروس من حالة الاضطراب المصرفي في مارس  ٢٠٢٣.
  - (٢) مؤشرات المخاطر الأساس�ة وتتضمن بيانات واسعة النطاق عن الأسواق تُستخدم في الرقا�ة الآن�ة لمواطن الضعف الناشئة في النظام المصرفي.

### نتائج اختبار تحمل الضغوط والسیناريوهات
- التنبؤات المحللین تُظهر أن النظام المصرفي العالمي لا یزال متمتعا بدرجة �بیرة من الصلا�ة حسب السینار�و الأساسي الوارد في عدد أكتو�ر  ٢٠٢٣ من تقر�ر "آفاق الاقتصاد العالمي".
- اخت�ار تحمل الضغوط كشف عن إمكانية:
  - مواجهة عدد كبیر من البنوك في الاقتصادات المتقدمة خسائر رأسمال�ة فادحة ناتجة عن تقی�م الأوراق المال�ة، وسعر السو�ق، وخسائر القروض.
- في ظل سینار�و معاك�س يتسم بارتفاع تضخمي حاد:
  - حدوث خسائر رأسمال�ة کبیرة في مجموعة واسعة من البنوك، بما فیها العديد من المؤسسات المؤثرة على النظام المالي في الصین وأورو�ا والولا�ات المتحدة.

### مؤشرات المخاطر الأساسية وملاحظات إقليميّة
- المؤشرات الأساس�ة تشير حالیا إلى أن هناك عددا من البنوك في الولا�ات المتحدة وأورو�ا تواجه أشد مستو�ات الضغوط حسب الوضع في نها�ة مارس  ٢٠٢٣.
- حسب الوضع في نها�ة د�سمبر، تدل مؤشرات المخاطر الأساس�ة المبن�اة على متوسط التنبؤات المجمعة للمحللین إلى وجود مجموعة �بیرة من البنوك الأصغر المعرضة للمخاطر في الولا�ات المتحدة.
- في آسيا والصین وأورو�ا:
  - تتزاید المخاطر نتيجة انخفاض المكاسب المتوقعة وتدني نسب الأسعار إلى القیمة الدفتر�ة، مما يشیر إلى مواجهة ضغوط في المستقبل.

### توصيات سياسات وإجراءات رقابية
- الدعوة إلى تعز�ز الأدوات التحلیل�ة لتقی�م المخاطر ومراق�ة مقای�س السووق، وجعل اخت�ارات القدرة على تحمل الضغوط أشد وأكثر تفصیلا، بما فیها للبنوك الأصغر.
- ضرورة جعل الممارسات الرقاب�ة أكثر اقتحام�ة وتنفیذ إجراءات تصح�ح�ة على نحو أكثر حداثة وفعال�ة.
- تشدید المعاییر الاحتراز�ة لرأس المال حتى تكون البنوك مستعدة للاستفادة من تسهیلات البنوك المر�ز�ة.
- توصیة بأن یتم الاحتفاظ بنسبة كبیرة من الخسائر الرأسمال�ة المحتملة من ب�ع الأوراق المال�ة حتى تاریخ الاستحقاق في ظل الضغوط.

*المصدر: نص الفصل ٢ من تقرير الاستقرار المالي العالمي (النسخة العربية).*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/arabic/ch2sum.pdf_