## ГЛАВА 2 — Новый взгляд на уязвимость мировой банковской системы

## Source details

**Canonical URL:** [ГЛАВА 2 — Новый взгляд на уязвимость мировой банковской системы](https://www.imf.org/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/russian/ch2sum.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/russian/ch2sum.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/russian/ch2sum.pdf.json)

---

### Обзор и цель анализа
- Представлена новая оценка факторов уязвимости мировой банковской системы с акцентом на потенциальные риски в условиях сохраняющейся повышенной инфляции и высоких процентных ставок.
- Оценка основана на общедоступных данных и единых методах для разных регионов и предназначена для дополнения оценок официальных органов, использующих подробные данные надзора.
- Аналитика включает:
  - глобальный стресс-тест, расширенный с целью извлечения уроков из потрясений в банковском секторе в марте 2023 года;
  - основные показатели риска, включающие обширные рыночные данные и прогнозы аналитиков для мониторинга факторов уязвимости в режиме реального времени.

### Результаты глобального стресс-теста
- При развитии ситуации в соответствии с базовым сценарием в докладе «Перспективы развития мировой экономики» за октябрь 2023 года мировая банковская система остается в целом устойчивой.
- Стресс-тест выявил большое число банков в странах с развитой экономикой, которые могут пострадать от значительного снижения стоимости капитала:
  - за счет переоценки ценных бумаг по текущим рыночным ценам;
  - за счет создания резервов на покрытие возможных убытков по кредитам.
- При неблагоприятном сценарии, характеризующемся сильной стагфляцией, стресс-тест выявляет значительное снижение стоимости капитала в широком круге банков, включая несколько системно значимых организаций в Европе, Китае и США.

### Основные показатели риска и региональные наблюдения
- Показатели риска указывают, что банки в США и Европе подвержены наибольшему стрессу по состоянию на конец марта 2023 года.
- По состоянию на конец декабря основные показатели риска, основанные на консенсус-прогнозах аналитиков, указывают на наличие значительной группы подверженных риску небольших банков в США.
- Дополнительно отмечается рост рисков в Азии, Китае и Европе:
  - более низкие ожидаемые доходы;
  - пониженные отношения цены к балансовой стоимости, указывающие на будущий стресс.

### Аналитические и надзорные рекомендации
- Совершенствовать аналитические инструменты для оценок рисков и тщательно мониторить соответствующие рыночные показатели.
- Повышать жесткость и детализацию стресс-тестов, в том числе для небольших банков.
- Усилить интенсивность методов надзора и осуществлять корректирующие действия более своевременно и эффективно.
- Ужесточить пруденциальные нормативы для капитала на покрытие процентных рисков.
- Банкам подготовиться к использованию механизмов центрального банка, чтобы существенно смягчить потенциальное снижение стоимости капитала от продажи ценных бумаг, удерживаемых до погашения, в условиях стресса.

*Источник: ГЛАВА 2, МВФ, Октябрь 2023 (ch2sum)*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/gfsr/2023/october/russian/ch2sum.pdf_