## Capítulo 2

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### Evaluación general y objetivo del capítulo
- Se presenta una evaluación actualizada de las vulnerabilidades bancarias mundiales en un contexto de inflación aún elevada y tasas de interés altas.
- La evaluación se basa en datos de acceso público y en métodos uniformes en las distintas regiones, con el objetivo de complementar ejercicios similares realizados por las autoridades con datos detallados de supervisión.
- El análisis comprende:
  - Una prueba mundial de tensión reforzada que extrae enseñanzas del episodio de turbulencia bancaria de marzo de 2023.
  - Principales indicadores de riesgo que incorporan abundantes datos de mercado y pronósticos de analistas para usar en la supervisión de vulnerabilidades bancarias emergentes en tiempo real.

### Resultados clave de la prueba de tensión y de los indicadores de riesgo
- Según la prueba de tensión mundial, el sistema bancario mundial sigue siendo resiliente en el escenario base del informe de las Perspectivas de la economía mundial de octubre de 2023.
- En las economías avanzadas, muchos bancos podrían sufrir importantes pérdidas de capital como consecuencia de:
  - Ajustes de los precios de los títulos a las condiciones de mercado.
  - Constitución de provisiones para préstamos incobrables.
- En un escenario adverso caracterizado por una fuerte estanflación, la prueba de tensión mundial detecta importantes pérdidas de capital en un amplio conjunto de bancos, incluidas varias instituciones de importancia sistémica en China, Estados Unidos y Europa.
- Los principales indicadores de riesgo coinciden con estos resultados y actualmente señalan que:
  - Los bancos de Estados Unidos y Europa presentaban los niveles más altos de tensión a finales de marzo de 2023.
  - Al final de diciembre, los principales indicadores de riesgo basados en pronósticos consensuados de analistas denotan la existencia de un grupo importante de bancos pequeños que están en riesgo en Estados Unidos.
  - En otras regiones, los riesgos están concentrados en Asia, China y Europa, donde la previsión de menores ganancias y la deprimida relación precio/valor contable apuntan a tensiones en el futuro.

### Recomendaciones de política y mejoras analíticas
- Perfeccionar las herramientas analíticas para las evaluaciones de riesgo.
- Vigilar con atención los indicadores de mercado pertinentes.
- Elaborar pruebas de tensión más rigurosas y granulares, incluso para los bancos más pequeños.
- Adoptar prácticas que permitan realizar una supervisión más a fondo y aplicar medidas correctivas de forma más oportuna y eficaz.
- Endurecer las normas prudenciales relativas al capital que se mantiene ante el riesgo de la tasa de interés.
- Las instituciones bancarias deben prepararse para acceder a los servicios de los bancos centrales, con el fin de mitigar sustancialmente posibles pérdidas de capital derivadas de la venta forzada de títulos que se mantenían hasta su vencimiento.

*Versión íntegra del informe en inglés disponible en https://www.imf.org/en/Publications/GFSR/Issues/2023/10/10/global-financial-stability-report-october-2023*

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