## menapch4russian

## Source details

**Canonical URL:** [menapch4russian](https://www.imf.org/-/media/files/publications/reo/mcd-cca/2018/november/russian/pdf/menapch4russian.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/files/publications/reo/mcd-cca/2018/november/russian/pdf/menapch4russian.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/files/publications/reo/mcd-cca/2018/november/russian/pdf/menapch4russian.pdf.json)

---

### Необходимость бюджетной корректировки
- Быстрое накопление долга — превысившего 50 процентов ВВП почти в половине стран Ближнего Востока и Центральной Азии (рис. 4.1) — требует дальнейшей бюджетной корректировки.
- Экспорterы нефти с большими активами нуждаются в корректировке для обеспечения межпоколенческой справедливости и долгосрочной устойчивости.
- Ожидаемое дальнейшее ужесточение глобальных финансовых условий повышает риск вытеснения инвестиций в физический и человеческий капитал и обслуживания долга.
- Для устойчивости корректировка должна быть встроена в среднесрочные бюджетные параметры с большей прозрачностью.

### Принципы бюджетной консолидации (минимизация негативного воздействия на рост)
- Программы, которые:
  - защищают капитальные расходы и повышают их качество;
  - сокращают текущие расходы (особенно фонд оплаты труда в государственном секторе или субсидии);
  - либо повышают государственные доходы;
  — сведут к минимуму негативное воздействие на рост и укрепят долговечность консолидации.
- Укрепление и упрощение налоговой системы — расширение налоговой базы и сокращение льгот — улучшит сбор доходов и сделает корректировку более справедливой и эффективной.

### Структура корректировки до настоящего времени (основные числовые результаты)
- В среднем, за исключением стран-импортеров нефти КЦА, сальдо бюджетов в 2015–2018 годах улучшилось, но способы различались.

- Страны — экспортеры нефти БВСАП (к концу 2018 года):
  - улучшение их первичного и общего бюджетного сальдо в среднем почти на 9 процентов и на чуть более 8 процентов ВВП соответственно по отношению к концу 2015 года;
  - улучшение ненефтяного первичного и ненефтяного общего сальда соответственно на чуть менее 8 процентов и почти на 7 процентов ненефтяного ВВП;
  - примерно 1 процентный пункт улучшения обусловлен ростом нефтяных доходов; более 5 процентов ВВП — вследствие значительного сокращения текущих расходов;
  - налоговые доходы обеспечили улучшение сальдо всего на 0,3 процента ВВП;
  - рост расходов на обслуживание задолженности составил 0,6 процента ВВП, сведя на нет около половины улучшения доходов;
  - сокращение расходов на субсидии и защищенные капитальные расходы снизилось лишь на 1 процент ВВП.

- Страны КЦА — экспортёры нефти:
  - сокращение текущих расходов обеспечило 2 процентных пункта из общей корректировки в размере 4 процентов ВВП (примерно 3,5 процента ненефтяного сальда по отношению к ненефтяному ВВП);
  - улучшение базового первичного сальда дополнительно на 0,2 процента ВВП (или 0,3 процента ненефтяного ВВП);
  - на сокращение субсидий и трансфертов пришлось более 1 процентного пункта корректировки;
  - сокращение фонда оплаты труда в государственном секторе менее 0,3 процента ВВП, полностью покрытое более высокими выплатами процентов;
  - сокращение текущих расходов сопровождалось уменьшением капитальных расходов на 0,7 процента ВВП;
  - налоговые доходы увеличились на 0,3 процента ВВП за этот период.

- Страны — импортеры нефти БВСАП:
  - общее сальдо улучшилось в среднем на чуть более 2 процентов ВВП;
  - налоговые реформы внесли важный вклад, превысивший 1 процентный пункт ВВП, но были нейтрализованы снижением других поступлений;
  - расходы на субсидии и трансферты значительно сократились в 2016 году, но вновь возросли с недавним ростом цен на нефть;
  - текущие расходы в целом увеличились на 0,3 процента ВВП по сравнению с 2015 годом;
  - бремя корректировки легло на капитальные расходы, которые сократились на 2,5 процента ВВП.

- Страны — импортеры нефти региона КЦА:
  - сальдо увеличилось в 2015–2018 годах;
  - сбережения за счет сокращения фонда оплаты труда в государственном секторе (0,3 процента ВВП) и других текущих расходов (0,8 процента ВВП);
  - дополнительные налоговые поступления составили 0,7 процента ВВП;
  - рост процентных платежей (0,5 процента ВВП) и увеличение субсидий и трансфертов (0,4 процента ВВП) привели к сокращению текущих расходов всего на 0,3 процента ВВП;
  - капитальные расходы возросли на 0,7 процента ВВП;
  - снижение других доходов на 1,3 процента ВВП в сочетании с ростом капитальных расходов привело к увеличению задолженности.

- В целом экспортёры нефти, по всей видимости, провели относительно более благоприятную для роста корректировку, что подчеркивает важность реформ субсидий и сокращения фондов заработной платы в госсекторе.

### Налогово-бюджетная политика для обеспечения инклюзивного роста
- Даже при проведении запланированной консолидации в 2018 году уровень долга в ряде стран останется высоким; задолженность в Бахрейне, Египте, Иордании, Ливане, Мавритании, Марокко, Пакистане, Судане и Тунисе останется выше 60-процентного порога уязвимости для стран с формирующейся рыночной экономикой.
- Значительные достижения корректировки могут утрачиваться из-за роста процентных платежей, поэтому необходимость значительной бюджетной корректировки сохранится.
- Для предотвращения краткосрочности корректировка должна формироваться на среднесрочной бюджетной основе; в странах-экспортерах нефти важен налогово-бюджетный якорь, не зависящий от колебаний цен на нефть (например, ненефтяное первичное сальдо).
- Рекомендуется многолетнее бюджетирование, явные бюджетные правила и усиленный контроль за расходами в отраслевых министерствах.

### Повышение роли реформ доходов (структура и числовые показатели)
- Совокупные собранные налоговые доходы в регионе БВСАП значительно уступают другим странам с формирующимся рынком (рис. 4.3).
- Наибольшее расхождение — в странах — экспортерах нефти: ненефтяные налоговые доходы менее 10 процентов ВВП, по сравнению с более чем 20 процентами ВВП в странах с формирующимся рынком.
- Налоги на потребление (включая НДС) — основной источник налоговых поступлений:
  - 61 процент налогов в КЦА;
  - 49 процентов в странах БВСАП — импортерах нефти;
  - 46 процентов в странах с формирующимся рынком.
- Исключение — страны — экспортеры нефти БВСАП, где на налоги на потребление приходилось по состоянию на 2017 год лишь 17 процентов совокупных налоговых доходов.
- Вклад подоходного налога с физических и юридических лиц:
  - в странах с формирующимся рынком: и тот и другой по 17 процентов общей суммы налоговых доходов;
  - в КЦА: подоходный налог с физических лиц 22 процента, корпоративный налог 15 процентов;
  - в странах БВСАП — импортерах нефти: подоходный налог с физических лиц 14 процентов, налог на доходы предприятий 21 процент.
- В странах — экспортерах нефти БВСАП (особенно ССЗ):
  - налог на доходы физических лиц отсутствует;
  - налог на доходы предприятий 35 процентов в странах — экспортерах нефти БВСАП в целом и 62 процента в ССЗ;
  - другие налоги, включая сборы и государственные пошлины, — 17 процентов общей суммы налоговых доходов в странах ССЗ, по сравнению с 10 процентами в странах с формирующимся рынком.

### Рекомендации по доходам и социальной защите
- Постепенное введение налога на доходы населения в странах ССЗ позволит снизить или отменить более регрессивные сборы и государственные пошлины.
- Меры по расширению социальной базы взносов (путем расширения официального сектора, укрепления налогового администрирования или отделения социальных взносов от заработной платы) помогут расширить финансирование социальных пособий.
- Упрощение сложных налоговых систем в странах с ограниченным потенциалом налогового администрирования и значительными неформальными секторами упростит администрирование и повысит степень соблюдения.

### Возможности упрощения налоговой системы и устранения искажений
- Сокращение льгот упростит режим, снизит административные затраты и минимизирует возможности для уклонения от налогов.
- Широко распространенные корпоративные налоговые льготы (особенно в странах ССЗ) приводят к финансовым потерям, усложняют систему и отдают предпочтение крупным корпорациям.
- Воздействие освобождения потребительских товаров от НДС на справедливость должно тщательно рассматриваться.
- Введение или повышение налогов на имущество, наследство, прирост капитала, дивиденды и проценты поможет сделать налоговые системы более прогрессивными и справедливыми.
- Налоговые реформы требуют компромиссов между ростом, государственными доходами и справедливостью; пакет реформ на широкой основе в сочетании с улучшениями систем социальной защиты дает лучший результат, чем частичные меры.

### Налогообложение и мобилизация доходов (примеры и оценки налоговых расходов)
- Создание свободных экономических зон с минимальным уровнем налогообложения привело в некоторых странах к созданию двойственной экономики с минимальными доходами от налога на доходы предприятий.
- Налоговые расходы могут быть значительными; примеры:
  - Марокко: приложение о налоговых расходах включено в закон о годовом бюджете с 2006 года; частичные и полные освобождения от налогов превысили 3 процента ВВП в 2017 году.
  - Исследование 2014 года по Иордании оценивает налоговые расходы в 11,4 процента ВВП.

### Реформы расходов и структура расходов (основные сопоставления и проблемы)
- В 2017 году доля расходов в ВВП в регионе составляла почти 38 процентов, по сравнению с 31 процентом в других странах с формирующимся рынком.
- В странах БВСАП — экспортерах нефти: капитальные расходы и расходы на товары и услуги сопоставимы с другими странами, но фонды оплаты труда и субсидии значительны.
- В странах БВСАП — импортерах нефти: капитальные расходы в среднем ниже, капитальные расходы понесли основную тяжесть корректировок; фонд оплаты труда мало отличается от сравнимых стран.
- В КЦА: относительно низкая оплата труда, незначительно более высокие капитальные расходы, большие трансферты ГП; реформы ГП важны для роста.
- В странах с низкими уровнями доходов: капитальные расходы преобладают для устранения инфраструктурных разрывов; имеются возможности для рационализации текущих расходов.

### Другие статьи расходов и влияние конфликтов
- Другие расходы в регионе БВСАП относительно высоки: на эти расходы приходится 35 процентов совокупных расходов в ССЗ (или 10 процентов ВВП), примерно в два раза больше, чем в странах с формирующимся рынком.
- Страны региона БВСАП расходуют в среднем примерно 5 процентов ВВП на оборону, по сравнению с примерно 3 процентами в КЦА и примерно 1,6 процента в других странах с формирующимся рынком и развивающихся странах.

### Обеспечение качества расходов
- При значительном дефиците инфраструктуры более высокие расходы оправданы.
- Требуется усиление системы управления государственными инвестициями: оценка, отбор и мониторинг проектов для обеспечения продуктивности капитальных расходов.
- Расходы на образование и здравоохранение не дают качественных результатов во многих странах; большинство стран всё еще не достигло расчетных границ эффективности здравоохранения и образования.

### Реформы трансфертов и субсидий (влияние и результаты)
- Завершение реформы субсидий помогло бы создать и сохранить бюджетные буферные запасы, продлить долговечность корректировки, устранить рыночные искажения, высвободить ресурсы для социальных расходов и сократить чрезмерное потребление.
- Многие субсидии весьма регрессивны; искаженные тарифы на воду и электричество выгодны богатым.
- Отмена топливных субсидий в регионе БВСАП позволила бы сэкономить примерно 2 процента ВВП и увеличить расходы на социальную защиту на 40 процентов.
- Некоторые страны (Египет, Иордания, Пакистан, Оман, Саудовская Аравия) сочетали реформы субсидий с усилением адресных систем социальной защиты.

### Прозрачность, подотчетность и цифровизация
- Повышение прозрачности укрепляет подотчетность, бюджетную дисциплину, ограничивает коррупцию и способствует увеличению налоговых доходов.
- Примеры прогресса:
  - Тунис модернизирует и укрепляет институты по борьбе с коррупцией.
  - Афганистан и Иран опубликовали и распространили подробные бюджетные данные впервые в 2018 году.
  - Новые законы о закупках в Египте и Саудовской Аравии повысят прозрачность государственных закупок.
- Открытость бюджетного процесса и подотчетность сокращают спреды суверенных процентных ставок и увеличивают внешние авуары суверенных долговых инструментов.
- Цифровизация может снижать административные расходы, улучшать сбор косвенных налогов и повышать адресность расходов.
- Ведущие позиции в индексе развития «электронного правительства» ООН занимают Бахрейн, Казахстан и Объединенные Арабские Эмираты; вместе с Марокко, Оманом, Тунисом и Узбекистаном эти страны имеют особенно хорошие значения индекса «электронного участия» ООН.

### Рекомендации в области экономической политики (основные приоритеты)
- Перебалансирование прямого и косвенного налогообложения в странах БВСАП — импортерах нефти, включая постепенное увеличение вклада индивидуального подоходного налога.
- Введение или повышение налогов на более зажиточные сегменты населения в странах — экспортерах нефти БВСАП для повышения прогрессивности.
- В странах КЦА — увеличение вклада корпоративных налогов в доходы.
- Регулярная и детальная оценка доходов и потерь эффективности, связанных с налоговыми льготами.
- Упрощение сложных налоговых систем в странах с ограниченным потенциалом налогового администрирования.
- Сокращение неформального сектора для повышения взносов на социальную защиту.
- Усиление управления государственными инвестициями и рационализация фонда оплаты труда в госсекторе.
- Завершение реформы энергетических субсидий в странах — импортерах нефти БВСАП.
- Укрепление управления государственными предприятиями для сдерживания трансфертов, особенно в КЦА.
- Для стран с низким уровнем доходов — сокращение текущих расходов для освободжения бюджета для инвестиций.
- Бюджетные корректировки должны базироваться на среднесрочных бюджетных рамках и многолетнем бюджетировании.
- Укрепление бюджетных институтов, аудит и борьба с коррупцией для поддержания доверия.
- Консультации с основными заинтересованными сторонами и прозрачная коммуникация с общественностью для обеспечения поддержки реформ.

### Вставка 4.1 — Достижение надлежащего баланса: вводные положения
- Пакет налоговых реформ требует компромисса между ростом, доходами и справедливостью; комплексный подход с более адресными социальными программами расширяет налоговую базу и смягчает негативные распределительные эффекты.
- Применяется динамическая стохастическая модель общего равновесия, калиброванная для стран-импортеров нефти региона, с домохозяйствами из четырех категорий и тремя продуктами (продовольствие, продукция обрабатывающей промышленности и неформальные услуги).
- Модель отражает дифференцированные налоговые ставки для НДС, налога на доходы физических лиц и налога на прибыль предприятий.

### Воздействие повышения НДС и структура по товарам (основные сценарии и результаты)
- Незначительное увеличение ставки НДС на 1 процент повысило бы государственные доходы в среднем на 0,7 процента.
- Сценарии по таргетированию НДС:
  - Повышение НДС на промышленные товары:
    - потребители переключаются на продукты питания и услуги;
    - фирмы создают дополнительные рабочие места;
    - приводит к росту прибыли предпринимателей и росту ВВП на 0,13 процента.
  - Повышение НДС на продукты питания:
    - потребители имеют меньше возможностей для переключения;
    - общий спрос снижается, прибыль и ВВП уменьшаются на 0,03 процента.
- Четкая система адресной социальной защиты может смягчить негативные последствия, но снизит доходность.

### Снижение налогов на прибыль предприятий и сокращение налоговых льгот (сценарные эффекты)
- В сценарии сочетания снижения налогов на прибыль предприятий и минимизации льгот:
  - снижение на 1 процент ставок налогов на доходы предприятий и льгот приведет к увеличению выпуска продукции в среднем на 0,6 процента;
  - государственных доходов — на 0,4 процента в долгосрочной перспективе.
- Сокращение числа налоговых льгот вместе с более низкими налогами на доходы предприятий увеличит прибыль предпринимателей; четкая адресная соцзащита может смягчить потери для работников.

### Комплексный пакет реформ: состав и эффект (ключевые элементы и пример Марокко)
- Комплексный пакет включает:
  1) повышение ставок НДС;
  2) сокращение налоговых льгот;
  3) повышение налогов на имущество;
  4) снижение ставок налогов на юридических лиц;
  5) укрепление систем социальной защиты (в частности, более адресные трансферты сельским домохозяйствам).
- Комплексный пакет демонстрирует более оптимальные результаты по основным факторам, чем частичная реформа.
- Пример для Марокко:
  - воздействие комплексного пакета реформ может увеличить государственные доходы на 1,5 процента ВВП;
  - повысить ВВП примерно на 1 процент в долгосрочной перспективе.
- Цели пакета: сделать налоговую систему более справедливой и повысить конкурентоспособность через выравнивание НДС, сокращение льгот и упрощение ставок для предприятий, повышение налогов на имущество и повышение адресности социальных программ.

*Департамент стран Ближнего Востока и Центральной Азии ПРРЭ, октябрь 2018 года.*

### Section 1

### 4. Налогово-бюджетная политика для обеспечения устойчивого и инклюзивного экономического роста

### Необходимость бюджетной корректировки
- Быстрое накопление долга в последние годы — превысившего 50 процентов ВВП почти в половине стран Ближнего Востока и Центральной Азии (рис. 4.1) — требует дальнейшей бюджетной корректировки, чтобы поставить государственные финансы на более прочную основу.
- Экспортеры нефти с большими активами нуждаются в корректировке для обеспечения справедливого распределения выгод от нефтяных доходов между поколениями и сохранения долгосрочной устойчивости.
- Ожидаемое дальнейшее ужесточение глобальных финансовых условий усиливает необходимость корректировки, чтобы снизить риск вытеснения расходов на инвестиции в физический и человеческий капитал и обслуживания долга.
- Для устойчивости корректировка должна быть встроена в среднесрочные бюджетные параметры с большей прозрачностью в бюджетной сфере.

### Бюджетная консолидация: принципы минимизации негативного воздействия на рост
- Программы, которые:
  - защищают капитальные расходы и повышают их качество,
  - сокращают текущие расходы (особенно фонд оплаты труда в государственном секторе или субсидии),
  - либо повышают государственные доходы,
  — сведут к минимуму негативное воздействие на рост и укрепят долговечность консолидации (ссылки на Bova and others, 2013; Woo and others, 2013; Gupta, Clements, and Inchauste, 2004; IMF 2010).
- Укрепление и упрощение налоговой системы — расширение налоговой базы и сокращение льгот — улучшит сбор доходов и сделает корректировку более справедливой и эффективной.

### Структура корректировки до настоящего времени
- В среднем, за исключением стран-импортеров нефти КЦА, сальдо бюджетов в 2015–2018 годах улучшилось, но способы различались.
- Страны — экспортеры нефти БВСАП (к концу 2018 года):
  - улучшение их первичного и общего бюджетного сальдо в среднем почти на 9 процентов и на чуть более 8 процентов ВВП соответственно по отношению к концу 2015 года;
  - улучшение ненефтяного первичного и ненефтяного общего сальдо соответственно на чуть менее 8 процентов и почти на 7 процентов ненефтяного ВВП;
  - примерно 1 процентный пункт улучшения обусловлен ростом нефтяных доходов; более 5 процентов ВВП — вследствие значительного сокращения текущих расходов;
  - налоговые доходы обеспечили улучшение сальдо всего на 0,3 процента ВВП;
  - рост расходов на обслуживание задолженности составил 0,6 процента ВВП, сведя на нет около половины улучшения доходов;
  - сокращение расходов на субсидии и защищенные капитальные расходы снизилось лишь на 1 процент ВВП.
- Страны КЦА — экспортёры нефти:
  - сокращение текущих расходов обеспечило 2 процентных пункта из общей корректировки в размере 4 процентов ВВП (примерно 3,5 процента ненефтяного сальдо по отношению к ненефтяному ВВП);
  - улучшение базового первичного сальдо дополнительно на 0,2 процента ВВП (или 0,3 процента ненефтяного ВВП);
  - на сокращение субсидий и трансфертов пришлось более 1 процентного пункта корректировки;
  - сокращение фонда оплаты труда в государственном секторе менее 0,3 процента ВВП, полностью покрытое более высокими выплатами процентов;
  - сокращение текущих расходов сопровождалось уменьшением капитальных расходов на 0,7 процента ВВП;
  - налоговые доходы увеличились на 0,3 процента ВВП за этот период.
- Страны — импортеры нефти БВСАП:
  - общее сальдо улучшилось в среднем на чуть более 2 процентов ВВП;
  - налоговые реформы внесли важный вклад, превысивший 1 процентный пункт ВВП, но были нейтрализованы снижением других поступлений;
  - расходы на субсидии и трансферты значительно сократились в 2016 году, но вновь возросли с недавним ростом цен на нефть;
  - текущие расходы в целом увеличились на 0,3 процента ВВП по сравнению с 2015 годом;
  - бремя корректировки легло на капитальные расходы, которые сократились на 2,5 процента ВВП.
- Страны — импортеры нефти региона КЦА:
  - сальдо увеличилось в 2015–2018 годах;
  - сбережения за счет сокращения фонда оплаты труда в государственном секторе (0,3 процента ВВП) и других текущих расходов (0,8 процента ВВП);
  - дополнительные налоговые поступления составили 0,7 процента ВВП;
  - рост процентных платежей (0,5 процента ВВП) и увеличение субсидий и трансфертов (0,4 процента ВВП) привели к сокращению текущих расходов всего на 0,3 процента ВВП;
  - капитальные расходы возросли на 0,7 процента ВВП;
  - снижение других доходов на 1,3 процента ВВП в сочетании с ростом капитальных расходов привело к увеличению задолженности.
- В целом экспортёры нефти, по всей видимости, провели относительно более благоприятную для роста корректировку, что подчеркивает важность реформ субсидий и сокращения фондов заработной платы в госсекторе.

### Налогово-бюджетная политика для обеспечения инклюзивного роста
- Даже при проведении запланированной консолидации в 2018 году уровень долга в ряде стран останется высоким; в частности задолженность в:
  - Бахрейне, Египте, Иордании, Ливане, Мавритании, Марокко, Пакистане, Судане и Тунисе останется выше 60-процентного порога уязвимости для стран с формирующейся рыночной экономикой.
- Значительные достижения корректировки могут утрачиваться из-за роста процентных платежей, поэтому необходимость значительной бюджетной корректировки сохранится.
- Для предотвращения краткосрочности и сбоев корректировка должна формироваться на среднесрочной бюджетной основе; в странах-экспортерах нефти важен налогово-бюджетный якорь, не зависящий от колебаний цен на нефть (например, ненефтяное первичное сальдо).
- Рекомендуется многолетнее бюджетирование, явные бюджетные правила и усиленный контроль за расходами в отраслевых министерствах для согласования налогово-бюджетной политики с долгосрочными целями, включая долговую устойчивость и межпоколенческую справедливость.

### Повышение роли реформ доходов
- Совокупные собранные налоговые доходы в регионе БВСАП значительно уступают другим странам с формирующимся рынком (рис. 4.3).
- Наибольшее расхождение — в странах — экспортерах нефти: ненефтяные налоговые доходы менее 10 процентов ВВП, по сравнению с более чем 20 процентами ВВП в странах с формирующимся рынком.
- В целом налоги на потребление (включая НДС) являются основным источником налоговых поступлений:
  - 61 процент налогов в КЦА;
  - 49 процентов в странах БВСАП — импортерах нефти;
  - 46 процентов в странах с формирующимся рынком.
- Исключение — страны — экспортеры нефти БВСАП, где на налоги на потребление приходилось по состоянию на 2017 год лишь 17 процентов совокупных налоговых доходов.
- Вклад подоходного налога с физических и юридических лиц:
  - в странах с формирующимся рынком: и тот и другой по 17 процентов общей суммы налоговых доходов;
  - в КЦА: подоходный налог с физических лиц 22 процента, корпоративный налог 15 процентов;
  - в странах БВСАП — импортерах нефти: подоходный налог с физических лиц 14 процентов, налог на доходы предприятий 21 процент.
- В странах — экспортерах нефти БВСАП (особенно ССЗ):
  - налог на доходы физических лиц отсутствует;
  - налог на доходы предприятий 35 процентов в странах — экспортерах нефти БВСАП в целом и 62 процента в ССЗ;
  - другие налоги, включая сборы и государственные пошлины, — 17 процентов общей суммы налоговых доходов в странах ССЗ, по сравнению с 10 процентами в странах с формирующимся рынком.
- Рекомендации:
  - постепенное введение налога на доходы населения в странах ССЗ позволит снизить или отменить более регрессивные сборы и государственные пошлины;
  - меры по расширению социальной базы взносов (путем расширения официального сектора, укрепления налогового администрирования или отделения социальных взносов от заработной платы) помогут расширить финансирование социальных пособий.

### Возможности упрощения налоговой системы и устранения искажений
- Значительные возможности для сокращения льгот, усиления прогрессивности структуры налогообложения и расширения налоговой базы:
  - Сокращение льгот упростит режим, снизит административные затраты и минимизирует возможности для уклонения от налогов.
  - Широко распространенные корпоративные налоговые льготы (особенно в странах ССЗ) приводят к финансовым потерям, усложняют систему и отдают предпочтение крупным корпорациям по сравнению с малыми и средними предприятиями.
  - Воздействие освобождения потребительских товаров от НДС на справедливость должно тщательно рассматриваться, чтобы зажиточные потребители не извлекали из него больше выгоды, чем малоимущие.
  - Введение или повышение налогов на имущество, наследство, прирост капитала, дивиденды и проценты поможет сделать налоговые системы более прогрессивными и справедливыми.
- Налоговые реформы требуют компромиссов между ростом, государственными доходами и справедливостью и могут быть болезненными в краткосрочной перспективе; пакет реформ на широкой основе в сочетании с улучшениями систем социальной защиты дает лучший результат, чем частичные меры.

_Источник: Департамент стран Ближнего Востока и Центральной Азии, ПРРЭ, октябрь 2018 года._

### Section 2

### menapch4russian - Section 2

### Налогообложение и мобилизация доходов
- Создание свободных экономических зон с минимальным уровнем налогообложения привело в некоторых странах к созданию двойственной экономики с минимальными доходами от налога на доходы предприятий.
- Налоги на богатых могут частично заменить сокращение других источников доходов (Jewell and others, 2015).
- Упрощение налоговой системы (льготы, категории по уровням дохода) в странах с ограниченным потенциалом в области налогового администрирования и значительными неформальными секторами позволило бы упростить администрирование, повысить степень соблюдения и снизить основной барьер для увеличения привлеченных доходов.
- Режимы налога на доходы физических лиц с несколькими категориями по уровню доходов более прогрессивны, но практически менее осуществимы при отсутствии хорошо налаженного налогового администрирования, поскольку создают стимулы к уходу в неформальный сектор, занижению доходов и уклонению от налогов.
- Налоговые расходы в регионе могут быть значительными из-за льгот и искажений; лишь немногие страны составляют полный перечень специальных налоговых механизмов и конкретно оценивают соответствующие бюджетные расходы.
- Марокко: приложение о налоговых расходах включено в закон о годовом бюджете с 2006 года; в отчете Марокко о налоговых расходах в приложении к закону о бюджете на 2018 год частичные и полные освобождения от налогов превысили 3 процента ВВП в 2017 году.
- Джибути: ожидается публикация отчета о льготах и специальных налоговых режимах наряду с законом о бюджете на 2019 год.
- Исследование 2014 года по Иордании оценивает налоговые расходы в 11,4 процента ВВП (Heredia-Ortiz and Timofeev, 2016).

### Реформы расходов и структура расходов
- В 2017 году доля расходов в ВВП в регионе составляла почти 38 процентов, по сравнению с 31 процентом в других странах с формирующимся рынком.
- В странах БВСАП — экспортерах нефти:
  - капитальные расходы и расходы на товары и услуги в целом сопоставимы с другими странами с формирующимся рынком;
  - фонды оплаты труда в государственном секторе и другие расходы, включая субсидии и трансферты, более значительны.
  - Оптимизация фонда оплаты труда в государственном секторе должна оставаться приоритетной задачей (Tamirisa and Duenwald 2018).
- Страны БВСАП — импортеры нефти:
  - расходы на фонд оплаты труда в государственном секторе мало отличаются от расходов в других странах с формирующимся рынком;
  - капитальные расходы, которые имеют наибольший мультипликатор, в среднем ниже, хотя многие страны нуждаются в модернизации инфраструктуры.
  - На капитальные расходы до настоящего времени пришлась большая часть бремени корректировок.
  - Высокие расходы по обслуживанию долга по сравнению со странами с формирующимся рынком подчеркивают важность уменьшения бремени задолженности.
- В странах региона КЦА:
  - относительно низкая оплата труда работников по сравнению с другими странами с формирующимся рынком;
  - незначительно более высокие капитальные расходы;
  - большие расходы на трансферты государственным предприятиям (ГП), многие ГП несут убытки и не способствуют росту.
  - Реформы, направленные на повышение эффективности управления и рентабельности госпредприятий и ограничение бюджетных трансфертов, могут принести наибольшую пользу.
- В странах с низкими уровнями доходов:
  - в структуре расходов преобладают капитальные расходы на устранение крупных пробелов в инфраструктуре (особенно в Джибути и Мавритании);
  - расходы на товары и услуги и фонд оплаты труда в государственном секторе относительно высоки, что указывает на возможности для рационализации расходов.

### Другие статьи расходов и влияние конфликтов
- Другие расходы в регионе БВСАП относительно высоки по сравнению со странами с формирующимся рынком: на эти расходы приходится 35 процентов совокупных расходов в ССЗ (или 10 процентов ВВП), примерно в два раза больше, чем в странах с формирующимся рынком.
- Это отчасти отражает относительно значительные расходы на оборону в условиях конфликтов.
- Примечание: страны в регионе БВСАП расходуют в среднем примерно 5 процентов ВВП на оборону, по сравнению с примерно 3 процентами в КЦА и примерно 1,6 процента в других странах с формирующимся рынком и развивающихся странах.

### Обеспечение качества расходов
- При значительном дефиците инфраструктуры более высокие расходы оправданы (Albino-War and others, 2014).
- Там, где несмотря на большие государственные инвестиции сохраняется низкое качество инфраструктуры, требуется пристальное внимание к системе управления государственными инвестициями: оценка, отбор и оценка проектов для обеспечения продуктивности капитальных расходов.
- Более прочные основы управления государственными инвестициями обеспечат более оптимальное использование ресурсов и отдачу для налогоплательщика, способствуя экономическому росту.
- Расходы на образование и здравоохранение не дают качественных результатов во многих странах; большинство стран все еще не достигло расчетных границ эффективности здравоохранения и образования (рис. 4.6; Tamirisa and Duenwald, 2018).

### Реформы трансфертов и субсидий
- Завершение реформы субсидий помогло бы:
  - создать и сохранить бюджетные буферные запасы;
  - продлить долговечность корректировки;
  - устранить рыночные искажения;
  - высвободить бюджетные ресурсы для социальных расходов;
  - сократить чрезмерное потребление и перепроизводство (энергетика, водоснабжение, сельское хозяйство).
- Многие субсидии имеют весьма регрессивный характер; искаженные тарифы на воду и электричество выгодны богатым, в то время как малоимущие страдают от отсутствия доступа (Sdralevich and others, 2014; IMF 2015b).
- Отмена топливных субсидий в регионе БВСАП позволила бы сэкономить примерно 2 процента ВВП и увеличить расходы на социальную защиту на 40 процентов (IMF 2015b; 2017b).
- Некоторые страны (Египет, Иордания, Пакистан, Оман, Саудовская Аравия) сочетали реформы субсидий с укреплением адресных систем социальной защиты.
- Уровень социальных расходов относительно невысок во всем регионе БВСАП; в отличие от БВСАП, социальные расходы в КЦА сопоставимы с другими странами с формирующимся рынком, отражая более высокие социальные взносы.

### Прозрачность, подотчетность и цифровизация
- Повышение степени прозрачности усиливает подотчетность общественности, поддерживает контроль за расходами и бюджетную дисциплину, ограничивает коррупцию и незаконное присвоение государственных ресурсов, а также способствует увеличению налоговых доходов (рис. 4.7).
- Примеры прогресса:
  - Тунис модернизирует и укрепляет институты по борьбе с коррупцией.
  - Афганистан и Иран опубликовали и распространили подробные бюджетные данные впервые в 2018 году.
  - Новые законы о закупках в Египте и Саудовской Аравии повысят прозрачность государственных закупок.
- Улучшение восприятия подотчетности правительства может способствовать снижению стоимости заимствования для государственного и частного сектора.
- Открытость бюджетного процесса, прозрачность бюджетных данных и подотчетность бюджетных субъектов сокращают спреды суверенных процентных ставок и увеличивают внешние авуары суверенных долговых инструментов (Kemoe and Zhan, 2018).
- Цифровизация может играть важную роль в содействии открытости и прозрачности, снижая административные расходы, улучшая сбор косвенных налогов и обеспечивая повышение адресности расходов.
- Ведущие позиции в индексе развития «электронного правительства» ООН занимают Бахрейн, Казахстан и Объединенные Арабские Эмираты; вместе с Марокко, Оманом, Тунисом и Узбекистаном эти страны имеют особенно хорошие значения индекса «электронного участия» ООН.

### Рекомендации в области экономической политики (основные приоритеты)
- Есть возможность увеличить вклад реформ доходов в усилия по корректировке:
  - Странам БВСАП — импортерам нефти следует работать по перебалансированию прямого и косвенного налогообложения, включая постепенное увеличение вклада индивидуального подоходного налога в доходы.
  - Введение или повышение налогов на более зажиточные сегменты населения в странах — экспортерах нефти БВСАП повысило бы прогрессивность налоговой системы.
  - В странах КЦА есть возможность увеличить вклад корпоративных налогов в доходы в соответствии с налогами на доходы физических лиц.
- Все страны должны проводить регулярную и детальную оценку доходов и потерь эффективности, связанных с налоговыми льготами.
- Упрощение сложных налоговых систем в странах с ограниченным потенциалом налогового администрирования и значительными неформальными секторами (странах БВСАП — импортерах нефти) упростило бы сбор налогов и способствовало мобилизации растущих доходов.
- Сокращение неформального сектора может повысить взносы на социальную защиту и позволить увеличить расходы на социальные нужды в регионе БВСАП.
- Усиление основ управления государственными инвестициями для обеспечения качества государственных инвестиций.
- Возможности для рационализации расходов на фонд оплаты труда в государственном секторе стран БВСАП, особенно стран ССЗ; сочетание с структурными реформами для обеспечения прочной корректировки.
- Странам-импортерам нефти БВСАП следует завершить реформу энергетических субсидий для приумножения пользы от других бюджетных реформ.
- Укрепление управления государственными предприятиями способствует сдерживанию расходов на субсидии и трансферты, особенно в КЦА.
- В странах региона с низким уровнем доходов следует изучить возможности сокращения текущих расходов для обеспечения бюджетного пространства для необходимых государственных инвестиций.
- Бюджетные корректировки должны руководствоваться прочными среднесрочными бюджетными основами, проводиться при составлении бюджета на несколько лет и с внушающими доверие целевыми бюджетными показателями.
- Укрепление бюджетных институтов и модернизация основ управления государственными финансами могут способствовать укреплению доверия к программам бюджетной корректировки.
- Прозрачность и подотчетность должны сопровождать меры по бюджетной корректировке; укрепление аудиторских организаций и агентств по борьбе с коррупцией могло бы стимулировать экономический рост и сохранить бюджетные ресурсы.
- Для обеспечения общественной поддержки и долговечности реформ официальным органам следует проводить консультации с основными заинтересованными сторонами и наладить прозрачные коммуникации с общественностью.

### Вставка 4.1 — Достижение надлежащего баланса: реформы доходов в интересах экономического роста и справедливости (вводные положения)
- Пакет налоговых реформ предполагает компромисс между ростом, государственными доходами и справедливостью; комплексный подход с более адресными социальными программами расширяет налоговую базу, устраняет налоговые искажения, совершенствует распределение налоговой нагрузки и смягчает негативные распределительные эффекты.
- Применяется динамическая стохастическая модель общего равновесия, калиброванная для стран-импортеров нефти в регионе Ближнего Востока и Центральной Азии, с домохозяйствами из четырех категорий работников и тремя продуктами (продовольствие, продукция обрабатывающей промышленности и неформальные услуги).
- Модель отражает дифференцированные налоговые ставки для НДС, налога на доходы физических лиц и налога на прибыль предприятий; налоговые реформы изменяют предельные издержки/выгоды экономических субъектов, вызывая перераспределение потребления и факторов производства и влияя на рост, налоговые доходы и благосостояние.

*Департамент стран Ближнего Востока и Центральной Азии ПРРЭ, октябрь 2018 года*

### Section 3

### Раздел 3

### Воздействие повышения НДС и его структура по товарам
- Незначительное увеличение ставки НДС на 1 процент повысило бы государственные доходы в среднем на 0,7 процента.
- Повышение ставки НДС по-разному влияет на благосостояние домохозяйств и ВВП в зависимости от того, на какие товары оно направлено:
  - Если повышается ставка НДС на промышленные товары:
    - потребители переключаются в большей степени на потребление продуктов питания и услуг;
    - фирмы реагируют на дополнительный спрос, создавая дополнительные рабочие места;
    - это приводит к росту прибыли предпринимателей и в целом к росту ВВП на 0,13 процента.
  - Если повышается ставка НДС на продукты питания:
    - у потребителей меньше возможностей для переключения потребления;
    - общий спрос снижается, что приводит к снижению прибыли и уменьшению ВВП на 0,03 процента.
- При относительно неэластичном потреблении продовольствия и отсутствии увеличения производства фирм положение работников во втором сценарии ухудшается.
- Четкая система адресной социальной защиты может смягчить негативное влияние повышения НДС на работников, но за счет снижения доходности.

### Снижение налогов на прибыль предприятий и сокращение налоговых льгот
- В сценарии снижения налогов на прибыль предприятий и минимизации налоговых льгот одновременно:
  - снижение на 1 процент ставок налогов на доходы предприятий и льгот приведет к увеличению выпуска продукции в среднем на 0,6 процента;
  - государственных доходов — на 0,4 процента в долгосрочной перспективе.
- Хотя потеря льгот по НДС отрицательно скажется на некоторых домашних хозяйствах, в целом сочетание сокращения числа налоговых льгот и более низких налогов на доходы предприятий увеличит прибыль предпринимателей.
- Четкая система адресной социальной защиты может смягчить некоторые негативные последствия утраты освобождения от уплаты НДС для работников.

### Комплексный пакет реформ: состав и эффект
- Комплексный пакет реформ демонстрирует более оптимальные результаты по основным факторам (на рисунке обозначено синим), чем частичная реформа.
- Такой комплексный пакет включает:
  1) повышение ставок НДС,
  2) сокращение налоговых льгот,
  3) повышение налогов на имущество,
  4) снижение ставок налогов на юридических лиц,
  5) укрепление систем социальной защиты (в частности, более адресные трансферты сельским домохозяйствам).
- Применение модели в контексте конкретной страны (пример Марокко):
  - воздействие комплексного пакета реформ, запланированных в Марокко, может увеличить государственные доходы на 1,5 процента ВВП;
  - повысить ВВП примерно на 1 процент в долгосрочной перспективе.
- Цели пакета реформ: сделать налоговую систему более справедливой и способствовать повышению конкурентоспособности; меры включают приведение НДС на продукцию обрабатывающей промышленности и услуги в соответствие со стандартной ставкой НДС, сокращение налоговых льгот при одновременном снижении и упрощении ставок налогов на предприятия, повышение налогов на имущество и повышение адресности социальных программ.

*Подготовил: Жан-Фредерик Ноа Ндела. Департамент стран Ближнего Востока и Центральной Азии ПРРЭ, октябрь 2018 года*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/files/publications/reo/mcd-cca/2018/november/russian/pdf/menapch4russian.pdf_