## _cr14108a

## Source details

**Canonical URL:** [_cr14108a](https://www.imf.org/-/media/websites/imf/imported-publications/external/arabic/pubs/ft/scr/2014/_cr14108a.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/websites/imf/imported-publications/external/arabic/pubs/ft/scr/2014/_cr14108a.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/websites/imf/imported-publications/external/arabic/pubs/ft/scr/2014/_cr14108a.pdf.json)

---

### سياق المشاورات والوثائق الصادرة
- المشاورات رفيعة المستوى في إطار المادة الرابعة لعام 2014 مع دولة قطر.
- الوثائق الصادرة ضمن المجموعة الوثائقية شملت:
  - الصندوق خبراء تقرير الذيالصندوق خبراء فريق أعده لعرضه التنفيذي المجلس على في18 إبريل2014.
  - المناقشات انتهت في20 فبراير 2014 في المسؤولين مع قطر حول التطورات الاقتصادية والسياسات.
  - الخبراء تقرير استنادا إلى المعلومات المتاحة في وقت إجراء2 إبريل 2014.
  - المعلومات مرفق إعداد من الدولي النقد صندوق.
  - بيان الصندوق خبراء في الصادر15 إبريل2014 يتضمن تحديثا حول التطورات الأخير المتوافرة للمعلومات.
  - صحفي بيان الصادر بتاريخ18 إبريل 2014 الذي يلخص آراء التنفيذي المجلس بشأن تقرير الصندوق خبراء الختامي.
  - التنفيذي المدير بيان الممثل لدولة قطر.

### تواريخ وإتاحة وثائقية إجراءاتية محددة
- تواريخ وإجراءات إدارية:
  - تاريخ إجراء المناقشات في قطر: انتهت في20 فبراير 2014.
  - تاريخ إعداد الخبراء تقرير:2 إبريل 2014.
  - تاريخ عرض التقرير على المجلس التنفيذي:18 إبريل2014.
  - تاريخ بيان خبراء التحديث:15 إبريل2014.
  - تاريخ صحفي البيان الملخص للمجلس التنفيذي:18 إبريل 2014.
- معلومات إتاحة ونشر:
  - International Monetary Fund  Publication Services
  - PO Box 92780  Washington, D.C. 20090
  - هاتف:  (202) 623-7430 فاكس: (202) 623-7201
  - إلكتروني بريد: publications@imf.org إنترنت: http://www.imf.org
  - السعر :18 للنسخة ادولار
  - المكان والتاريخ الواردان في الغلاف: الدولي النقد صندوق، العاصمة واشنطن، مايو 2014.

### ملاحظات تنظيمية ومحتوى الوثيقة
- الوثيقة عبارة عن تقرير خبراء الصندوق بشأن مشاورات المادة الرابعة مع دولة قطر لعام 2014، وتشتمل على التقرير الرئيس، مرفقات معلوماتية، بيان تحديث، وملخص الآراء الصادر عن المجلس التنفيذي.
- النص المضمن يحتوي على فقرات تنظيمية وإرشادية داخلية توضح أن بعض وثائق خبراء الصندوق قد تُحذف منها المعلومات التي قد تؤثر على السوق عند نشرها.

### ملاحظات تشفيرية ونصية (أجزاء مشفرة/مشفرة)
- القسم يحتوي على سلاسل نصية غير لاتينية ومقاطع محرفة تم الحفاظ عليها حرفياً، منها:
  - "¶ŪÂřƆ Əƃ¤ »ƒŶŰ" و"ª§²ÃŕŠśÃ ª§±ƔŦōśÃ ..." (مقاطع متكررة محفوظة كما هي).
  - إشارات مؤسسية وإجرائية محفوظة حرفياً: "ŗƆ®ƀřƆƃ¦ ©¦®œŮřsƙ¦ Ƒż"؛ "ŗƒƆƃœŶƃ¦ ŗƒƃœƆƃ¦ ¼ƁÃś řŠƔśƊ".
  - علامات ونوتات رقمية/قِطعية محفوظة: "ÏÎ%", "ÎÍ", "ÎÐ", "ÎÒ", "ÎÑ", "ÎÔ", "ÎÕ", "ÎÖ", وغيرها كما طُبعت.
- ملاحظة تشفير: المستند يبدو أنه نص عربي مُعرض لمشكلة ترميز؛ المقاطع والمحارف المُشوهة محفوظة دون تعديل.

### Developments in the Financial Sector (Section 3)
- مصادر البيانات: Country authorities; and Qatar Central Bank.
- إطار الرسم البياني والزمنية في الشكل 3:
  - نقاط زمنية معروضة: Jan-10, Jan-11, Jan-12, Jan-13.
  - قيم محاور مكررة محفوظة: 0.2, 0.4, 0.6, 0.8, 1.0, 1.2, 1.4, 1.6؛ و0, 10, 20, 30, 40, 50, 60؛ و0, 20, 40, 60, 80, 100, 120, 140؛ و0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500؛ و0, 100, 200, 300, 400, 500, 600, 700.
- النقاط الرئيسة في القطاع المالي:
  - "A slowdown in credit growth and a substantial pickup in public sector deposits have facilitated a decline in the aggregate loan-to-deposit ratio."
  - "The credit growth slowdown is concentrated in the public sector."
  - "The share of real estate loans remains substantial despite weak construction credit growth."
  - "The trend toward increased cross-border funding and FX lending has largely reversed."
- مكونات ومقاييس محددة محفوظة كما في الأشكال:
  - Domestic credit growth (Annual percentage change); Resident deposit growth (Annual percentage change); Credit/Deposit ratio (rhs).
  - Qatari Banks: Credit Exposure by Sector, 2010–13 (QR billions) — فئات القطاع: Public sector real estate; Public sector other; Real estate; Services; Consumer; Commercial & Industry; Others.
  - Commercial Bank Deposits composition (QR billions): Public sector; Households and SMEs; Private corporate.
  - Borrowing from Nonresidents chart tick values: 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500 (QR billions).
  - Lending to Residents chart tick values: 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500 (QR billions).

### العمالة والبطالة والتعليم والرواتب (Section 4)
- مؤشرات توظيف القطاع العام، 2012:
  - محاور الرسم: 0.0, 0.5, 1.0, 1.5, 2.0, 2.5, 3.0, 3.5, 4.0.
  - السنوات المعروضة: 2006, 2007, 2008, 2009, 2011, 2012.
  - تسميات السلاسل: Male, Female, Total.
- معدلات البطالة الإجمالية، 2006–12:
  - محاور محفوظة: 0, 5,000, 10,000, 15,000, 20,000, 25,000 (محور يسار)؛ 0, 10, 20, 30, 40, 50 (محور يمين).
- التوظيف حسب القطاع والأجور، 2012:
  - محاور بالـ (Percent): 0, 20, 40, 60, 80, 100.
  - تسميات سلسلة: Total, Female, Male.
  - فئات التحصيل التعليمي: Diploma, bachelor and above; Secondary; Intermediary, primary and below.
- تعليم القوى العاملة القطرية وغير القطرية، 2012:
  - مجموعات: Non‑Qatari, Qatari.
  - فئات تعليمية: Diploma, bachelor and above; Secondary; Intermediary, primary and below.

### إطار تحليلي وديناميكيات الديون (Section 5)
- مقتطف صيغة معروض حرفياً: r - g - r(1+g) + ea(1+r)]/(1+g+r+gr
- تعابير ونصوص معادلات محفوظة حرفياً متعددة بما في ذلك المتغيرات والوسوم المشفرة:
  - r = à ŸƓƈŬƛ§ ƓƆŸsƅ§ © ̄œŕsƅ§ ±ŸŬ r = şśŕƊƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ ¶sŦƈ Ɠž ±Ɣżśƅ§
  - g = ŸƓƂƔƂţƅ§ ƓƆţƈƅ§ şśŕƊƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ ÃƈƊ ¿ ̄Ÿƈ à e = ƓƈŬƛ§ ¹ŕsś±ƛ§)
  - a = ƓŠ±ŕŦƅ§ ÁƔ ̄ƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ Áƈ řƔƆţƈƅ§ řƆƈŸƅŕŗ ÀÃƂƈƅ§ ÁƔ ̄ƅ§ řŗŬƊ
- قوائم برامج إحصائية ومعايير محفوظة حرفياً: EBA; MENAFATF; GDDS; SDDS; GEPAP; NSDP; ARC.
- مؤشرات حول آليات المساعدة الفنية، قوالب جداول إحصائية، وملاحق مشفرة محفوظة كما في المصدر.
- ملاحظة: عنوان عربي وختم تاريخي محفوظان حرفياً: "الصندوق خبراء ممثل بیاندولة بشأن قطر"؛ "١٨  إبریل٢٠١٤".
- نص عربي رقمي محفوظ حرفياً: "١- الخبراء، تقریر صدور بعد توافرت معلومات المذكرة هذه تعرض اءالخبر تقییم في تعدیل أي علیها یترتب لاو."، و"٢-".

### الأداء الأخير والمؤشرات الكلية وآفاق السياسة (القسم 6)
- الأداء الأخير والمؤشرات الكليـة:
  - فقد سجل النمو ٦,٥% في٢٠١٣، وقدّر الإخبار بزیادة٠,٥ مئویة نقطة.
  - نما الناتج الإجمالي غير الهیدروكربوني إلى ٦,٥% في٢٠١٣.
  - بلغ نمو الناتج الإجمالي على أساس سنوي في الربع الأخير من٢٠١٣ نحو ٥,٦%.
  - التوقعات تشير إلى نمو حول ٦.% لعام ٢٠١٤.
  - الحساب الجاري سجل فائضاً بنسبة٣١%.
  - تضخم المستهلكين وصل معدل التضخم في مارس إلى٢,٦% على أساس سنوي.
- السياسة المالية وموازنة ٢٠١٤/٢٠١٥:
  - السلطات كشفت مشروع موازنة السنة المالية ٢٠١٤/٢٠١٥: متوقع نمو النفقات الاسمية بنسبة ٣,٧٥% مقارنة بالخطة السابقة.
  - زيادة في النفقات الرأسمالية تُقدّر بزیادة١٧(%).
  - الموازنة تفترض سعر نفط عند ٦٥ دولاراً للبرميل.
  - لا يتوفر حالياً تقييم تفصيلي شامل لنتائج السنة المالية حتى تتوافر بيانات الموازنة النهائية.
- آفاق النمو والمخاطر:
  - السيناريو الأساسي: نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع عند حدود ٦% في٢٠١٤، ومعدلات نمو متوسطة الأجل عند حدود ٦-٧%.
  - التضخم المتوقع أن يبقى في نطاق ٣ إلى٤%.
  - المخاطر الرئيسة على المدى المتوسط: انخفاض حاد في أسعار النفط والغاز؛ وإمكانية تراجع الإنتاجية نتيجة الإفراط في برنامج الاستثمار العام.
  - السلطات لديها هوامش وقاية في الحسابات الخارجية والمالية العامة لمواجهة هذه المخاطر.
- التقييم التنفيذي وتوصيات السياسة الكلية (نص الاحتفاظ بالتوصيات حرفياً):
  - مواصلة إدارة الانتباه للضغوط التضخمية المحتملة ومعالجة علامات ارتفاع النشاط الاقتصادي بسرعة.
  - استخدام أدوات تحوطية مثل سحب عمليات الائتمان أو إجراءات استهداف النقد أو تدابير لتقييد المخاطر الضاغطة على النمو في حالة نمو مفرط.
  - تخفيف ضغوط الأسعار عبر جهود لمعالجة اختناقات العرض عبر السلسلة.
  - تعزيز كفاءة الإنفاق العام وإطار إدارة الاستثمار العام واعتماد منهج صارم لاختيار المشاريع بناءً على تقييمات جدوى مفصلة.
  - إنشاء "وحدة إدارة الاستثمارات العامة" و"وحدة عامة للمالية" لتعزيز الإشراف والشفافية.
- إصلاحات المؤسسات والقطاع المالي:
  - تعزيز إطار السياسات المالية والمؤسسات: تركيز الموازنة على المدى المتوسط، إنشاء مكتب تخطيط استثماري مركزي، وجدولة الإصدار النهائي لجدول أعمال تنظيم القطاع المالي.
  - صدور التعميم النهائي لالتزامات بازل٣ خلال الثلاث سنوات المقبلة مرحب به؛ السلطات تعتبر مستوى رسملة وربحية وسيولة البنوك جيداً.
  - توصيات للقطاع المصرفي: التركيز على التعرض للمخاطر الائتمانية ونظام إنذار مبكر؛ تقليل نسبة الودائع إلى القروض؛ تطوير سيولة السوق المحلية وسوق الدين المحلي.
- التنويع الاقتصادي والسياسات الهيكلية:
  - أولوية لتنويع الاقتصاد وزيادة مشاركة القطاع الخاص وفق "رؤية قطر الوطنية ٢٠٣٠".
  - إجراءات تشمل دعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة، تقديم ضمانات وقروض ميسّرة، وتحسين جودة التعليم والبيئة الأعمالية.
- القضايا الإحصائية:
  - السلطات ملتزمة بتحسين الإحصاءات: العمل جارٍ على صياغة نهائية لمسح الاستثمار الأجنبي وتحسين إحصاءات المدفوعات وبقية الحسابات.

### مؤشرات مالية واقتصادية مختارة (انتقائية، كما عُرضت في القسم 6)
- نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي (أمثلة من الجدول):
  - ٢٠١٠: ١٦,٧
  - ٢٠١١: ٢٨,٩
  - ٢٠١٢: ٨,٦
  - تقديرات٢٠١٣: -٢,٤ ؟
- موارد عامة/إيرادات إجمالية كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي (أمثلة):
  - ٢٠١٠: ٣١,٤
  - ٢٠١١: ٣٤,٦
  - ٢٠١٢: ٤٠,١
  - تقديرات٢٠١٣: ٤١,٥
- الإيرادات الهيدروكربونية كنسبة من الموارد (أمثلة):
  - ٢٠١٠: ١٩,٥
  - ٢٠١١: ٢٤,١
  - ٢٠١٢: ٢٥,٠
  - تقديرات٢٠١٣: ٢٤,٦
- الرصيد المالي العام (العجز-) (أمثلة):
  - ٢٠١٠: ٢,٥
  - ٢٠١١: ٧,٩
  - ٢٠١٢: ٩,٥
  - تقديرات٢٠١٣: ١١,١
- ملاحظة الجدول: معلومات الصندوق والسلطات متاحة حتى ٢٦ مارس٢٠١٤؛ التقدير للنفط يشمل المشتقات والغاز والمكثفات والبيوتين والبروبيلين.

*Source: _cr14108a (PDF content as provided in the input).*

### Section 1

### _cr14108a - Section 1

### سياق المشاورات والوثائق الصادرة
- المشاورات رفيعة المستوى في إطار المادة الرابعة لعام 2014 مع دولة قطر.
- صدرت ضمن المجموعة الوثائقية ما يلي:
  - الصندوق خبراء تقرير الذيالصندوق خبراء فريق أعده لعرضه التنفيذي المجلس على في18 إبريل2014.
  - المناقشات انتهت في20 فبراير 2014 في المسؤولين مع قطر حول التطورات الاقتصادية والسياسات.
  - الخبراء تقرير استنادا إلى المعلومات المتاحة في وقت إجراء2 إبريل 2014.
  - المعلومات مرفق إعداد من الدولي النقد صندوق.
  - بيان الصندوق خبراء في الصادر15 إبريل2014 يتضمن تحديثا حول التطورات الأخير المتوافرة للمعلومات.
  - صحفي بيان الصادر بتاريخ18 إبريل 2014 الذي يلخص آراء التنفيذي المجلس بشأن تقرير الصندوق خبراء الختامي.
  - التنفيذي المدير بيان الممثل لدولة قطر.

### تواريخ وأنشطة إجرائية محددة
- تاريخ إجراء المناقشات في قطر: انتهت في20 فبراير 2014.
- تاريخ إعداد الخبراء تقرير:2 إبريل 2014.
- تاريخ عرض التقرير على المجلس التنفيذي:18 إبريل2014.
- تاريخ بيان خبراء التحديث:15 إبريل2014.
- تاريخ صحفي البيان الملخص للمجلس التنفيذي:18 إبريل 2014.

### معلومات إتاحة ونشر
- يمكن الحصول على نسخ من التقرير من:
  - International Monetary Fund  Publication Services
  - PO Box 92780  Washington, D.C. 20090
  - هاتف:  (202) 623-7430 فاكس: (202) 623-7201
  - إلكتروني بريد: publications@imf.org إنترنت: http://www.imf.org
- السعر :18 للنسخة ادولار
- المكان والتاريخ الواردان في الغلاف: الدولي النقد صندوق، العاصمة واشنطن، مايو 2014.

### ملاحظات تنظيمية ومحتوى الوصف
- الوثيقة عبارة عن تقرير خبراء الصندوق بشأن مشاورات المادة الرابعة مع دولة قطر لعام 2014، وتشتمل على التقرير الرئيس، مرفقات معلوماتية، بيان تحديث، وملخص الآراء الصادر عن المجلس التنفيذي.
- النص المضمن يحتوي على فقرات تنظيمية وإرشادية داخلية توضح أن بعض وثائق خبراء الصندوق قد تُحذف منها المعلومات التي قد تؤثر على السوق عند نشرها.

*Source: https://www.imf.org/-/media/websites/imf/imported-publications/external/arabic/pubs/ft/scr/2014/_cr14108a.pdf*

### Section 2

### _cr14108a - Section 2

### ¶ŪÂřƆ Əƃ¤ »ƒŶŰ — recurring heading and passages
- "¶ŪÂřƆ Əƃ¤ »ƒŶŰ" (appears repeatedly as a section heading in the text).
- "ª§²ÃŕŠśÃ ª§±ƔŦōśÃ ÀŦŲśƅ§ © ̄ŕƔ² Ƒƅ¥ řƔśţśƅ§ řƔƊŗƅ§ ƑƆŷ ±ƔŗƄƅ§ ½ŕsƊƙ§ Å ̄¤Ɣ Á£ ÁƄƈƔ" (text fragment preserved exactly).
- "¼±Űƈƅ ±Ƅŗƈƅ§ ±§°Ɗƙ§ Àŕ ̧Ɗ ²Ɣ²Ÿś±·Ɓ Àŕ ̧Ɗ ŶŲÃà ŲƄ±ƈƅ§" (text fragment preserved exactly).

### Governance, institutional arrangements, and procedural references
- "ŗƆ®ƀřƆƃ¦ ©¦®œŮřsƙ¦ Ƒż" (institutional reference as printed).
- "ŗƒƆƃœŶƃ¦ ŗƒƃœƆƃ¦ ¼ƁÃś řŠƔśƊ" (administrative/procedural fragment preserved).
- "²ŕƎŠ ¿ÃŰ£ ÀƄ§±ś Ɠž ¡·ŗà řƔŠ±ŕŦƅ§±·Ɓ şƈŕƊ±ŗ ¿ƔÃƈś ¼Ã± ̧ ±Ãƍ ̄śÃ ž±ŕƈŝśŬƜƅ" (quoted exactly).

### Financial, statistical, and numeric notations preserved as in text
- "ÏÎ%" (percent notation preserved exactly as printed).
- "ÎÍ", "ÎÐ", "ÎÒ", "ÎÑ", "ÎÔ", "ÎÕ", "ÎÖ", "ÎÒ", "ÎÏ", "ÎÓ", "ÎÔ", "ÎÓ", "ÎÒ", "ÎÐ" (section or footnote markers as presented).
- "MSCI  ¼ƔƊŰśƆƅ±·Ɓ  ÃƔŕƈ Áƈ" (financial-market acronym preserved in context).

### Policy statements, measures, and recommendations (verbatim fragments)
- "ªŕƂsƊƅ§ ¿ƔƆƂś Ƒƅ¥ ªŕŬŕƔŬƅ§ ßƊŕŰ ōŠƆƔ  ̄Ɓ ž¾ƅ°ƅ řŠƔśƊà °ƅ ŕƈ Ŷƈ řƈŕŸƅ§ƓƊÃŗ±Ƅñ ̄ƔƎƅ§ ±ƔŻ ¹ŕ·Ƃƅ§ ƑƆŷ řƔŗƆŬ ±ŕŝ¢ Áƈ ¾ƅ" (policy-language fragment preserved).
- "±§ ̄ƙ © ̄ţà ¡ŕŮƊ¥ řƔƅŕƈƅ§ ©±§ ̄ƙ§ ÁÃƊŕƁ ¹Ã±Ůƈŗ ¿ŰśƔ ŕƈƔž řƔƊsƅ§ © ̄ŷŕŬƈƅŕŗ ŕƎƈŕƈśƍ§ Áŷ ªŗ±ŷ£Ã řƈŕŸƅ§ ª§±ŕƈŝśŬƛ§ © řƈŕŸƅ§ řƔƅŕƈƅ§." (recommendation-style fragment preserved).

### Operational and administrative processes (verbatim fragments)
- "Æ ŕŲƔ£ ·ŬÃśƈƅ §. ƕ¦ ©œŕƄƀř Ƒż  ̈®œƒ± ¼¦ÂŪ" (process/operation fragment preserved).
- "±·Ɓ ÎÍ Ɠƅà ̄ƅ§  ̄ƂƊƅ§ ½Ã ̄ƊŰ" (section heading or marker preserved).
- "±·Ɓ ÎÏ Ɠƅà ̄ƅ§  ̄ƂƊƅ§ ½Ã ̄ƊŰ  řƔƊÃŗ±Ƅñ ̄ƔƎƅ§  ̄§Ãƈƅ§ ±ŕŸŬ£ ÁōŮŗ řƔŸƁ§Ã ªŕŲ§±śž§)ÔÓ Áƕ§ ¿Ɣƈ±ŗƆƅ §±ƛà ̄ (" (administrative notation preserved).

### Noted textual features and encoding artifacts
- Repeated non-Latin sequences and diacritical clusters throughout the section (e.g., "řŪœŕ", "¶ŪÂřƆ", "Əƃ¤") indicate the document contains Arabic-script source material rendered with a non-matching encoding.
- Multiple inline markers and bracketed codes (for example, "ÐÎÏÒ/ÐÎÏÓ", "ÐÎÏÐ", "ÐÎÏÑ") appear as sectional or editorial markers in the text and are preserved exactly.

*Source: _cr14108a - Section 2*

### Section 3

### Section 3 — Financial Sector Developments

### Overview
- Sources: Country authorities; and Qatar Central Bank.
- Figure 3 contains multiple panels tracking credit, deposits, lending currency composition, borrowing from nonresidents, and banks’ credit exposure by sector for 2010–13.
- Time points shown repeatedly on charts: Jan-10, Jan-11, Jan-12, Jan-13.
- Repeated axis tick values preserved from figures: 0.2, 0.4, 0.6, 0.8, 1.0, 1.2, 1.4, 1.6; and 0, 10, 20, 30, 40, 50, 60; and 0, 20, 40, 60, 80, 100, 120, 140; and 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500; and 0, 100, 200, 300, 400, 500, 600, 700.

### Credit and Deposits
- A slowdown in credit growth and a substantial pickup in public sector deposits have facilitated a decline in the aggregate loan-to-deposit ratio.
- Chart labels and metrics preserved: Domestic credit growth (Annual percentage change); Resident deposit growth (Annual percentage change); Credit/Deposit ratio (rhs).
- Exact chart tick values present: 0.2, 0.4, 0.6, 0.8, 1.0, 1.2, 1.4, 1.6 and 0, 10, 20, 30, 40, 50, 60.
- The credit growth slowdown is concentrated in the public sector.
- Resident deposit growth increased materially (see chart axes with values 0, 10, 20, 30, 40, 50, 60).

### Sectoral Credit Exposure and Composition
- The share of real estate loans remains substantial despite weak construction credit growth.
- Qatari Banks: Credit Exposure by Sector, 2010–13 (QR billions) — sector categories visible in the figure:
  - Public sector real estate
  - Public sector other
  - Real estate
  - Services
  - Consumer
  - Commercial & Industry
  - Others
- Chart vertical axis values preserved: 0, 100, 200, 300, 400, 500, 600, 700 (QR billions).
- Commercial Bank Deposits composition (QR billions) shows contributors:
  - Public sector
  - Households and SMEs
  - Private corporate
- Commercial Bank Deposits chart tick values preserved: 0, 50, 100, 150, 200, 250.

### Cross-border Funding and Currency Composition
- The trend toward increased cross-border funding and FX lending has largely reversed.
- Panels report borrowing from nonresidents (QR billions) and lending to residents (QR billions) split into:
  - Foreign currency
  - National currency
- Borrowing from Nonresidents chart tick values preserved: 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500 (QR billions).
- Lending to Residents chart tick values preserved: 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500 (QR billions).

### Key Findings (as stated in the text and figures)
- “A slowdown in credit growth and a substantial pickup in public sector deposits have facilitated a decline in the aggregate loan-to-deposit ratio.”
- “The credit growth slowdown is concentrated in the public sector.”
- “The share of real estate loans remains substantial despite weak construction credit growth.”
- “The trend toward increased cross-border funding and FX lending has largely reversed.”

### Charts and Data Elements to Note (preserved labels and values)
- Time labels: Jan-10, Jan-11, Jan-12, Jan-13 (repeated across panels).
- Axis tick values explicitly shown in figures: 0.2, 0.4, 0.6, 0.8, 1.0, 1.2, 1.4, 1.6; 0, 10, 20, 30, 40, 50, 60; 0, 20, 40, 60, 80, 100, 120, 140; 0, 50, 100, 150, 200, 250, 300, 350, 400, 450, 500; 0, 100, 200, 300, 400, 500, 600, 700.

*Italic: Source: _cr14108a - Section 3 (PDF) — Country authorities; Qatar Central Bank.*

### Section 4

### _cr14108a - Section 4

### Public Sector Employment, 2012
- Chart axis ticks shown: 0.0, 0.5, 1.0, 1.5, 2.0, 2.5, 3.0, 3.5, 4.0 (appears on both left and right axes).
- Years indicated on chart: 2006, 2007, 2008, 2009, 2011, 2012.
- Series labels visible: Male, Female, Total.

### Total Unemployment Rates, 2006–12
- Label: (Percent).
- Horizontal/vertical axis ticks shown: 0, 5,000, 10,000, 15,000, 20,000, 25,000 (left axis); 0, 10, 20, 30, 40, 50 (right axis).
- Years covered: 2006–12.

### Employment by Sector and Wages, 2012
- Axes expressed in percent of total: 0, 20, 40, 60, 80, 100 (both axes displayed).
- Series labels include: Total, Female, Male.
- Educational attainment categories shown: Diploma, bachelor and above; Secondary; Intermediary, primary and below.

### Education of Qatari and Non‑Qatari Labor Force, 2012
- Group labels: Non‑Qatari, Qatari.
- Education categories reflected: Diploma, bachelor and above; Secondary; Intermediary, primary and below.
- Chart annotation: (Percent).

### Miscellaneous chart labels and annotations (verbatim fragments present)
- Repeated chart text fragments and glyphs preserved from source: ÓÎ, ÒÎ, ÑÎ, ÐÎ, ÏÎ, ±s, Ű, ÏÎÎ, ÖÎ, ÔÎ, ÒÎ, ÐÎ, ±sŰ.
- Other numeric and symbol fragments preserved exactly where shown: 0.0, 0.5, 1.0, 1.5, 2.0, 2.5, 3.0, 3.5, 4.0; 0, 5,000, 10,000, 15,000, 20,000, 25,000; 0, 10, 20, 30, 40, 50; 0, 20, 40, 60, 80, 100.

*Source: _cr14108a - Section 4*

### Section 5

### _cr14108a - Section 5

### Analytical framework and debt dynamics
- Formula excerpt as presented: r - g - r(1+g) + ea(1+r)]/(1+g+r+gr
- Related expressions appearing verbatim:
  - r - g - r(1+g) + ea(1+r)]/(1+g+r+gr
  - r = à ŸƓƈŬƛ§ ƓƆŸsƅ§ © ̄œŕsƅ§ ±ŸŬ r = şśŕƊƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ ¶sŦƈ Ɠž ±Ɣżśƅ§
  - g = ŸƓƂƔƂţƅ§ ƓƆţƈƅ§ şśŕƊƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ ÃƈƊ ¿ ̄Ÿƈ à e = ƓƈŬƛ§ ¹ŕsś±ƛ§)
  - a = ƓŠ±ŕŦƅ§ ÁƔ ̄ƅ§ ƓƅŕƈŠ¥ Áƈ řƔƆţƈƅ§ řƆƈŸƅŕŗ ÀÃƂƈƅ§ ÁƔ ̄ƅ§ řŗŬƊ
- Notation and variable names preserved exactly as in source (r, g, e, a) and associated corrupted/encoded tags.

### Data, statistics, and dissemination frameworks
- Data frameworks and standards referenced verbatim:
  - EBA
  - MENAFATF
  - GDDS
  - SDDS
  - GEPAP
  - NSDP
  - ARC
- Explicit program/data items and terms preserved exactly as they appear:
  - "¼±Űƅ§Ð,Ð.%"
  - "ÐÓ-  ÀƒřƒŰœƆƃ¦ ÀƒřƈŪƃ¦  œƈś¢"
  - "EBA ÐÖ-   ±Ƃ°Ɔƃ¦ ŗƒ°¦°ƆřŪ¦ ŝƌƈƆ °ƒŬƒÂ ƑŞ°œŤƃ¦"
  - "MENAFATF ( ª§¡§±Šƚƅ ¿ƈŸƅ§ řƁ±ž ƑƆŷÃ"
  - "GEPAP(ž řœƔƎƅ§ Ƒƅ"

### Institutional assessments, capacity building, and AML/CFT
- Numerous institutional and capacity-building items noted in source text; exact programmatic labels and recommendations preserved:
  - "řƔƄƔ±ƈƗ§ ª§±ƛà ̄ƅŕŗ"
  - "ªŕƂž ̄śƅ§"
  - "±Ɣŝōś"
  - "¶sŦƈ"
  - "řƔŗƊŠƗ§"
- Anti–money laundering / countering the financing of terrorism items and institutional coordination references retained as in source:
  - "MENAFATF", "ª§¡ŕŰţƙ§ ©±§ ̄¥", "ªŕ·ƆŬƅ§"
  - Lists of capacity-building actions and internal coordination sections are present in the source but appear with encoded labels and program codes; these labels are preserved verbatim.

### Program modalities, technical assistance, and recommendations
- Programmatic modalities, conditionality and TA-related headings and bullets appear throughout the text with exact phrases and encoded tags:
  - "±·Ɓ", "ÑÓ", "ÑÕ", "ÒÍ", "ÑÏ"
  - References to country classifications and mission modalities are preserved as in source (e.g., "ÐÎÏÑ/ÐÎÏÒ", "ÐÎÏÑ", "ÐÎÏÒ", "ÐÎÏÓ", "ÐÎÏÔ", "ÐÎÏÕ", "ÐÎÏÖ").
- Excerpts indicating steps or recommended actions (preserved exactly):
  - "ª§¡ŕŰţƙ§ ©±§ ̄¥  ¿Ɣ±ŗ¥ÐÎÎÎ ƓƂƔƂţƅ§ ¹ŕ·Ƃƅ§ ª§¡ŕŰţ¥"
  - "ª§¡ŕŰţƙ§ ©±§ ̄¥  ÃƔŕƈÐÎÎÏ ªŕŷÞ ̄ƈƅ§ Á§²Ɣƈ ª§¡ŕŰţ¥"
  - "ª§¡ŕŰţƙ§ ©±§ ̄¥  ±ƔŕƊƔÐÎÎÓ ªŕŷŕ·Ƃƅ§ © ̄ ̄Ÿśƈ ª§¡ŕŰţ¥"

### Statistical tables, templates, and coded annexes
- The section contains multiple structured templates and table headings reproduced with their exact encoded labels; examples include:
  - "Ö/ÐÎÏÐ         Ð/ÐÎÏÏ          Ö/ÐÎÎ×          Ð/ÐÎÎÖ           Ö/ÐÎÎÔ          Ð/ÐÎÎÓ"
  - Repeated template labels: "±·Ɓ   ÑÑ Ɠƅà ̄ƅ§  ̄ƂƊƅ§ ½Ã ̄ƊŰ"
  - Data entry and checklists with encoded placeholders (preserved verbatim).

### Arabic-language expert note and date
- Arabic heading preserved exactly: "الصندوق خبراء ممثل بیاندولة بشأن قطر"
- Date preserved exactly as in source: "١٨  إبریل٢٠١٤"
- Two numbered Arabic items verbatim as they appear:
  - "١- الخبراء، تقریر صدور بعد توافرت معلومات المذكرة هذه تعرض اءالخبر تقییم في تعدیل أي علیها یترتب لاو."
  - "٢-"

*Source: _cr14108a - Section 5*

### Section 6

### القسم 6

### الأداء الأخير والمؤشرات الكليـة
- فقد سجل النمو ٦,٥% في٢٠١٣، وقدّر الإخبار بزیادة٠,٥ مئویة نقطة.  
- نما الناتج الإجمالي غير الهیدروكربوني إلى ٦,٥% في٢٠١٣، بينما بلغ نمو الناتج الإجمالي على أساس سنوي في الربع الأخير من٢٠١٣ نحو ٥,٦%.  
- التوقعات تشير إلى نمو حول ٦.% لعام ٢٠١٤.  
- الحساب الجاري سجل فائضاً بنسبة٣١%.  
- تضخم المستهلكين ظل تحت السيطرة، ووصل معدل التضخم في مارس إلى٢,٦% على أساس سنوي.

### السياسة المالية وموازنة ٢٠١٤/٢٠١٥
- السلطات كشفت مشروع موازنة السنة المالية ٢٠١٤/٢٠١٥: متوقع نمو النفقات الاسمية بنسبة ٣,٧٥% مقارنة بالخطة السابقة.  
- الأولويات المخصصة للبنى التحتية الرئيسية، والتعليم، والصحة، والرعاية تتضمن زيادة في النفقات الرأسمالية تُقدّر بزیادة١٧(%).  
- الموازنة تفترض سعر نفط عند ٦٥ دولاراً للبرميل مما يؤدي إلى تقدير منقوص لفائض الموازنة إذا تغير السعر.  
- لا يتوفر حالياً تقييم تفصيلي شامل لنتائج السنة المالية حتى تتوافر بيانات الموازنة النهائية.

### آفاق النمو والمخاطر
- السيناريو الأساسي: آفاق إيجابية مع بقاء نمو الناتج المحلي الإجمالي المحلي المتوقع عند حدود ٦% في٢٠١٤، ومعدلات نمو متوسطة الأجل عند حدود ٦-٧%.  
- التضخم المتوقع أن يبقى في نطاق ٣ إلى٤% خلال المرحلة القادمة، جزئياً نتيجة الانخفاض المتوقع في أسعار السلع الأولية بما في ذلك الغذاء والوقود وسعر الصرف الثابت.  
- المخاطر الرئيسة على المدى المتوسط: انخفاض حاد في أسعار النفط والغاز وأن يؤدي إلى تراجع الإنتاجية نتيجة الإفراط في برنامج الاستثمار العام.  
- السلطات لديها هوامش وقاية في الحسابات الخارجية والمالية العامة لمواجهة هذه المخاطر.

### التقييم التنفيذي وتوصيات السياسة الكلية
- تنفيذيون المدیرون رحبوا بالقوة الكلية للاقتصاد، وبتوافر فوائض عالمية في الحسابات الخارجية والمالية العامة.  
- أوصى المديرون بما يلي:  
  - مواصلة إدارة الانتباه للضغوط التضخمية المحتملة ومعالجة علامات ارتفاع النشاط الاقتصادي بسرعة.  
  - استخدام أدوات تحوطية مثل سحب عمليات الائتمان أو إجراءات استهداف النقد أو تدابير لتقييد المخاطر الضاغطة على النمو في حالة نمو مفرط.  
  - تخفيف ضغوط الأسعار عبر جهود لمعالجة اختناقات العرض عبر السلسلة.  
  - تعزيز كفاءة الإنفاق العام وإطار إدارة الاستثمار العام واعتماد منهج صارم لاختيار المشاريع بناءً على تقييمات جدوى مفصلة.  
  - إنشاء "وحدة إدارة الاستثمارات العامة" و"وحدة عامة للمالية" لتعزيز الإشراف والشفافية.

### إصلاحات المؤسسات والقطاع المالي
- السلطات شرعت في تعزيز إطار السياسات المالية والمؤسسات: تركيز الموازنة على المدى المتوسط، إنشاء مكتب تخطيط استثماري مركزي، وجدولة الإصدار النهائي لجدول أعمال تنظيم القطاع المالي.  
- صدور التعميم النهائي لالتزامات بازل٣ خلال الثلاث سنوات المقبلة مرحب به؛ السلطات تعتبر مستوى رسملة وربحية وسيولة البنوك جيداً.  
- توصيات المدیرين للقطاع المصرفي:  
  - مواصلة التركيز على التعرض للمخاطر الائتمانية والتركيز عبر نظام إنذار مبكر متطور لتحديد الروابط والمخاطر بين القطاعات الاقتصادية.  
  - تقليل نسبة الودائع إلى القروض لتحسين الوضع السيولي وجودة الأصول المصرفية.  
  - تطوير سيولة السوق المحلية والسوق المحلية للدين لتعزيز انتقال السياسات النقدية وتسهيل إصدار أدوات مالية مقومة بالعملة المحلية.

### التنويع الاقتصادي والسياسات الهيكلية
- السلطات تعطي أولوية قصوى لتنويع الاقتصاد وزيادة مشاركة القطاع الخاص، مع التركيز على دعم الهیدروكربونات غير القطاع وتنمية رأس المال البشري وفق "رؤية قطر الوطنية ٢٠٣٠".  
- الإجراءات تشمل دعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وتقديم ضمانات وقروض ميسّرة، والتركيز على تحسين جودة التعليم والبيئة الأعمالية.

### القضايا الإحصائية
- السلطات ملتزمة بتحسين الإحصاءات لمساعدة صنع القرار الكلي والرقابة المالية.  
- العمل جارٍ على وضع الصيغة النهائية لمسح الاستثمار الأجنبي وتحسين إحصاءات المدفوعات وبقية الحسابات.

### مؤشرات مالية واقتصادية مختارة (انتقائية)
- نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي: ٢٠١٠: ١٦,٧ ؛ ٢٠١١: ٢٨,٩ ؛ ٢٠١٢: ٨,٦ ؛ تقديرات٢٠١٣: -٢,٤ ؟ (مذكور ضمن جدول يظهر متغيرات سنوية).  
- موارد عامة/إيرادات إجمالية كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي: أمثلة معطاة في الجدول: ٢٠١٠: ٣١,٤ ؛ ٢٠١١: ٣٤,٦ ؛ ٢٠١٢: ٤٠,١ ؛ تقديرات٢٠١٣: ٤١,٥.  
- الإيرادات الهيدروكربونية كنسبة من الموارد: أمثلة في الجدول: ٢٠١٠: ١٩,٥ ؛ ٢٠١١: ٢٤,١ ؛ ٢٠١٢: ٢٥,٠ ؛ تقديرات٢٠١٣: ٢٤,٦.  
- الرصيد المالي العام (العجز-) أرقام معطاة: أمثلة ٢٠١٠: ٢,٥ ؛ ٢٠١١: ٧,٩ ؛ ٢٠١٢: ٩,٥ ؛ تقديرات٢٠١٣: ١١,١.  
- ملاحظات الجدول: معلومات الصندوق والسلطات متاحة حتى ٢٦ مارس٢٠١٤؛ التقدير للنفط يشمل المشتقات والغاز والمكثفات والبيوتين والبروبيلين.

*المصدر: مقتطف من نص القسم 6 من الوثيقة المرفقة (النسخة المأخوذة من _cr14108a - Section 6).*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/websites/imf/imported-publications/external/arabic/pubs/ft/scr/2014/_cr14108a.pdf_