## _cr05216r

## Source details

**Canonical URL:** [_cr05216r](https://www.imf.org/-/media/websites/imf/imported-publications/external/pubs/ft/scr/2005/rus/_cr05216r.pdf)

## Other formats

- [Markdown version](/-/media/websites/imf/imported-publications/external/pubs/ft/scr/2005/rus/_cr05216r.pdf.md)
- [Structured JSON version](/-/media/websites/imf/imported-publications/external/pubs/ft/scr/2005/rus/_cr05216r.pdf.json)

---

### Контекст и предмет оценки
- Документ подготовлен группой сотрудников Международного валютного фонда и Всемирного банка; дата окончательного составления документа — 2 июня 2005 года.
- Оценка основана на результатах ФСАП (Программа оценки финансового сектора), включавшей миссии в сентябре и декабре 2004 года, и обсуждениях во время миссии по Статье IV в марте 2005 года.
- Цель ФСАП: оценка стабильности финансовой системы в целом, выявление и устранение структурных и институциональных слабостей с целью повышения устойчивости к макроэкономическим и трансграничным шокам. ФСАП не предназначена для оценки рисков отдельных учреждений (качество активов, операционные и правовые риски, мошенничество).

### Основные выводы о состоянии финансовой системы
- Система и структура собственности
  - Реформирование финансовой системы осуществляется медленными темпами; централизованный подход к управлению экономикой сохраняется.
  - Все крупнейшие банки, за исключением одного (Приорбанк), остаются в собственности государства или контролируются им.
  - Шести системообразующим банкам принадлежит около 85 процентов всех активов и всего капитала банковской системы.
  - Беларусьбанк занимает около 40 процентов активов банковской системы и более 60 процентов депозитов физических лиц.
  - По состоянию на сентябрь 2004 года правительству и государственным учреждениям принадлежало около 80 процентов капитала банковской системы.
  - На долю банков, находящихся в собственности государства, приходится 70 процентов всех банковских активов.
- Практики и искажения конкуренции
  - Государственные предписания рекомендуют банкам выдавать кредиты приоритетным предприятиям и секторам независимо от прибыльности заемщиков; банки рекомендуют выдавать кредиты по ставке, близкой к официальной ставке рефинансирования.
  - Система страхования депозитов и меры для нивелирования последствий рекомендуемого кредитования создают преимущества для государственных банков и искажают равные условия конкуренции.
- Ликвидность и валютная уязвимость
  - В декабре 2004 года совокупный показатель отношения ликвидных активов (активов со сроком погашения менее одного месяца) к краткосрочным обязательствам составлял 63 процента, ниже пруденциального минимума 70 процентов.
  - По крупнейшим банкам показатели ликвидности варьировали от 29 процентов до 112 процентов.
  - Высокая степень долларизации: депозиты в иностранной валюте составляют почти 40 процентов широкого показателя денежной массы; официальные международные резервы — два месяца импорта.
  - Чистые иностранные активы коммерческих банков выражаются отрицательной величиной.
- Качество активов, капитал и прибыльность
  - Официальная доля необслуживаемых ссуд: конец 2004 года — 4,6 процента (против 13,4 процента в декабре 2001 года).
  - Средняя прибыль по активам в 2004 году — 1,4 процента; по собственному капиталу — 6,3 процента.
  - Средний коэффициент достаточности капитала (КДК) по состоянию на конец 2004 года — 25,2.
  - Учетная и классификационная практика может завышать показатели качества активов и капитала; персонал оценивал, что корректировка может сократить средний КДК примерно на 25 процентов (приблизительно до 19 процентов).
- Государственная поддержка и фискальные издержки
  - Правительство периодически рекапитализировало два крупнейших банка и предоставляло ликвидность; за последние пять лет затраты на рекапитализацию составляли в среднем почти 1 процент ВВП.
  - Без крупного шока система может функционировать при продолжении финансовой поддержки, но постоянная рекапитализация не решает фундаментальных структурных проблем и может требовать всё больших бюджетных вливаний.

### Последствия для политики и ключевые рекомендации
- Прекратить или существенно сократить практику целевого/рекомендуемого кредитования.
- Если государство сохраняет влияние на кредитование, централизовать такое кредитование в одном или двух специализированных учреждениях, которые:
  - специализируются только на предоставлении кредитов по государственным программам;
  - не принимают депозиты (финансируются непосредственно из бюджета);
  - не имеют возможности несправедливо подавлять конкурентов на рынке.
- Руководители министерств и должностные лица НБРБ не должны входить в состав правлений коммерческих банков, даже если государство является основным акционером.
- В краткосрочной перспективе расширить автономию руководителей и правлений банков; правления должны состоять из профессионалов, ориентированных на жизнеспособность и эффективность банков.
- Реструктуризация корпоративного сектора: перераспределять ресурсы, ныне направляемые на рекапитализацию банков, в виде прямых субсидий предприятиям тех секторов, которые правительство намерено поддерживать.
- Предоставить НБРБ возможность действовать более независимо и расширить автономию подразделений, отвечающих за банковский надзор.
- Усилить меры по устранению недостатков надзора; технические рекомендации обсуждаются в основном тексте доклада.

### Краткое резюме приоритетных задач (Вставка 1)
- Отказаться от политики рекомендуемого кредитования или существенно сократить её объём.
- Разработать план реструктуризации банков, включающий:
  - списать необслуживаемые ссуды, предоставленные по рекомендации правительства, с балансов банков;
  - сменить состав правлений государственных банков;
  - воздерживаться от мер морального риска (например, размещение депозитов государственных предприятий для пополнения ликвидности отдельных банков);
  - отменить правила, устанавливающие верхние пределы процентных ставок, и неофициальные предписания по кредитованию по ставке рефинансирования.
- Утвердить новый закон о надзоре с учётом технических рекомендаций.

### Краткосрочные и среднесрочные рекомендации (фрагмент)
- Повысить осведомленность заемщиков о рисках нехеджированного кредитования в иностранной валюте.
- Ускорить переход на использование Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), особенно в банковском секторе.
- Утвердить предлагаемую новую структуру системы страхования депозитов.
- Постепенно отказаться от правила “золотой акции”.
- Смягчить регулирование страхового сектора и укрепить независимость органа надзора за страховой деятельностью.

### Табличные ключевые показатели банковского сектора (выдержка)
- Уставной капитал / взвешенные по риску активы: Дек. 04 — 25,2.
- Уставной капитал первого порядка / взвешенные по риску активы: Дек. 04 — 21,0.
- Капитал (чистая стоимость активов) / общая сумма активов: Дек. 04 — 20,0.
- Распределение ссуд по секторам (Дек. 04, в процентах):
  - Промышленность — 35,9;
  - Сельское хозяйство — 12,6;
  - Домашние хозяйства — 21,2.
- Доля государственных предприятий в общей сумме ссуд: Дек. 04 — 31,7.
- Ссуды в иностранной валюте / общая сумма займов: Дек. 04 — 43,8.
- Необслуживаемые ссуды / валовой объем ссуд: Дек. 04 — 4,6.
- Ликвидные активы / общая сумма активов: Дек. 04 — 27,7.
- Ликвидные активы / краткосрочные обязательства: Дек. 04 — 63,0.
- Ссуды / депозиты: Дек. 04 — 123,2.
- Депозиты в иностранной валюте / общая сумма депозитов: Дек. 04 — 46,5.
- Обязательства в иностранной валюте / общая сумма обязательств: Дек. 04 — 40,4.
- Прибыль на активы (после уплаты налогов): Дек. 04 — 1,4.
- Прибыль на собственный капитал (после уплаты налогов): Дек. 04 — 6,3.

### Качество кредитного портфеля и макроэкономические риски
- Масштабы взаимных неплатежей и значительная доля убыточных предприятий ставят под сомнение официальный низкий уровень НОС.
- По решению правительства, к концу 2004 года минимальная заработная плата должна была достичь эквивалента 190 долл. США; целевой показатель 250 долл. США к концу 2005 года может повысить долю необслуживаемых ссуд и потребовать дополнительной рекапитализации.
- Быстрый рост кредитования: в реальном выражении объем ссуд вырос более чем на 40 процентов в 2003 и 2004 годах; для сравнения средние темпы роста кредита по странам ЦВЕ в 2003-04 годах составляли около 25 процентов.

### Владение, структура и ключевые статистические данные (2000–2004)
- Число лицензированных банков: 2004 — 32.
- Число банков с иностранным участием: 2004 — 19.
- Число отделений банков: 2004 — 463.
- Активы коммерческих банков (в процентах ВВП): 2004 — 31,2.
- В т.ч. активы контролируемых государством (проценты от активов): 2004 — 72,8.
- В т.ч. активы с иностранным участием (проценты от активов): 2004 — 20,0.
- Число пунктов обмена валюты: 2004 — 2 914.
- Коэффициент проникновения (валовая сумма выписанных полисов / ВВП): 2004 — д.н.

### Стресс‑тесты банковской системы — методология и ключевые результаты
- Миссия провела стресс‑тесты, оценивая воздействие ухудшения качества кредитного портфеля, колебаний обменного курса и процентных ставок и изъятия ликвидных средств; тесты использовали скорректированные данные балансов.
- Корректировки включали предположения о создании общих резервов до 2 процентов ссуд, повышении резервов по переоформленным и долгосрочным НОС, сокращении счетов переоценки, учтённых в капитале.
- Скорректированный агрегированный КДК по банковскому сектору по состоянию на июнь 2004 года снизился с 24,9 до 18,6 процента (приблизительно на 25 процентов).
- Ключевые исходные КДК (без корректировки) и скорректированные:
  - Группа 1 (6 крупнейших): 24.1 → 17.6.
  - Группа 2 (гос. банки): 26.0 → 18.7.
  - Группа 3 (местные частные): 22.0 → 16.2.
  - Группа 4 (иностранные): 23.2 → 18.5.
  - Группа 5 (все 31): 24.9 → 18.5.
- Результаты шоков (выдержка):
  - Кредитный риск: 50 процентов ссуд сельскому хозяйству становятся убыточными — Группа 1: 13.0; Группа 5: 14.6.
  - Валютный риск: понижение курса на 20% вместе с ухудшением нехеджированных займов (обеспеченных резервами на 50%) — Группа 1: 12.1; Группа 5: 13.0.
  - Процентный риск: повышение кривой доходности бел. руб. на 1 000 базисных пунктов — Группа 1: 13.8; Группа 5: 15.3.
  - Комбинированный сценарий (понижение на 20%; ухудшение нехеджированных займов; повышение краткосрочных ставок) — Группа 1: 9.2; Группа 5: 10.4.
  - В случае комбинированного сценария исключение одного крупного банка из Группы 1 снижает КДК до 1.6 (Группа 1 не считая одного крупного банка).
- Ликвидность и шоки
  - Исходный коэффициент ликвидности (ликвидные активы / обязательства <1 месяц), все валюты: Группа 1 — 53.1; Группа 5 — 59.1.
  - Пруденциальный минимум: 70 процентов.
  - Коэффициент ликвидности при шоке (сокращение ликвидных пассивов на 20%), все валюты: Группа 1 — 41.4; Группа 5 — 48.9.
  - Шок по ликвидности особенно серьёзен для государственных банков: коэффициент ликвидности госбанков снизился бы с 50.1 до 37.6.

### Платежная система: структура, оценка соответствия КПСЗПС и рекомендации
- Инфраструктура
  - Автоматизированная система межбанковских расчетов (СМБР) состоит из двух компонентов: СМБР (ВРРВ) — 36 участников; клиринговая система НБРБ — 35 участников.
  - В 2003 году около 92 процентов всех межбанковских платежей в стоимостном выражении обрабатывались в СМБР, но лишь около 8 процентов по объёму.
  - Шесть крупнейших банков обеспечивают порядка 80 процентов платежей по стоимости и объёму.
  - В мае 2004 года утверждена “Концепция развития национальной платежной системы Республики Беларусь до 2010 года”; модернизированная СМБР должна была начать действовать в апреле 2005 года.
- Основные выводы и рекомендации
  - СМБР функциональна и технически эффективна, но требует совершенствования для полного соответствия Ключевым принципам:
    - обеспечить эффективное и прозрачное управление платежной системой; внедрить функцию надзора и опубликовать цели и принципы надзора за платежной системой;
    - увеличить долю резервных активов, используемых для производства платежей в течение дня; предоставить участникам возможность получать дневные кредиты;
    - разработать и внедрить систему анализа рисков, процедур обеспечения непрерывности функционирования и планов действий в чрезвычайных ситуациях с регулярным тестированием;
    - исследовать обоснованность различий в плате за услуги и оптимизировать продолжительность работы системы.
  - Рекомендуется официально отделить функцию надзора за платежной системой от функций управления и повысить квалификацию персонала.

### Банковский надзор — соответствие ОБП и приоритетные шаги
- Общая оценка
  - За последнее десятилетие принята серия законов и нормативов, которые в целом соответствуют международной практике, но существующий порядок управления ограничивает оперативную независимость НБРБ.
  - НБРБ одновременно является надзорным органом и держателем долей в четырёх банках — создаёт конфликт интересов.
- Ключевые рекомендации по надзору (из таблицы рекомендаций)
  - Сделать банковский надзор более автономным и повысить институциональный статус Директора Управления банковского надзора в составе НБРБ.
  - Обеспечить правовую защиту сотрудников надзора и возмещение судебных расходов.
  - Усовершенствовать процедуры лицензирования, включая углублённый анализ структуры собственности и раскрытие бенефициаров.
  - Ввести консолидированный надзор (принять поправки к Банковскому кодексу).
  - Ускорить внедрение Международных стандартов финансовой отчетности.
  - Усилить надзорное внимание к страновому, рыночному и операционному рискам.
- Регуляторные полномочия и процедуры урегулирования
  - НБРБ нужно наделить полномочиями для быстрой и последовательной реакции на нарушения пруденциальных нормативов: возможность заменять руководство, проводить поглощения или закрывать банки; разработать процедуры планирования на случай непредвиденных обстоятельств и систему раннего оповещения.

### Система страхования депозитов — существующая и планируемая
- Существующая система
  - Депозиты двух уполномоченных банков (Беларусьбанк и Белагропромбанк) полностью гарантированы; эти банки не обязаны отчислять средства в Гарантийный фонд.
  - В четырёх других уполномоченных банках депозиты в иностранной валюте полностью гарантированы; депозиты в национальной валюте покрываются в размере, не превышающем эквивалент 1 000 долл. США; эти банки ежемесячно выплачивают 0,1 процента вкладов населения в Гарантийный фонд.
  - Для остальных банков покрытие эквивалентно 1 000 долл. США; взносы: 0,1 процента / 0,2 процента / 0,3 процента в зависимости от отношения депозитов к капиталу.
- Планируемая система
  - Государственные и негосударственные банки в равных условиях; страхование депозитов обязательное.
  - Депозиты в ин. и нац. валютах будут страховаться одинаково.
  - Размер первоначального взноса — 0,5 процента капитала банка; регулярные квартальные взносы — 0,3 процента депозитов.
  - Депозиты до эквивалента 2 000 евро покрываются полностью; каждые следующие 3 000 евро — на 80 процентов.
- Замечания
  - Предложенный квартальный страховой взнос в размере 0,3 процента суммы депозита высок по сравнению с международными стандартами; может быть оправдан временно при низком уровне ресурсов фонда.
  - Необходима согласованность изменений страхования депозитов с другими банковскими реформами и механизмы урегулирования для вкладчиков Беларусьбанка и Белагропромбанка при переходе от полного страхования к частичному.

### Рынки страхования и ценных бумаг
- Страховой рынок: откат в достижениях; меры правительства и Администрации Президента ограничили конкуренцию и вывели с рынка частные (особенно иностранные) компании; доступ к сегменту обязательного страхования ограничён.
- Рынок капитала: базовая техническая инфраструктура отвечает современным требованиям, но нормативно-правовая основа защиты имущественных и договорных прав неудовлетворительна; некоторые методы эмиссии гос. долговых бумаг препятствуют развитию вторичного рынка.

### Оценка режима БОД/ПФТ и основные рекомендации
- Текущее состояние
  - Отмывание денег криминализовано; финансовые учреждения обязаны осуществлять мониторинг и сообщать о операциях, подлежащих особому контролю.
  - Функции финансовой разведки выполняются двумя ведомствами (ДФМ КГК и МНС); требуется консолидация функций в одном централизованном ОФР.
  - Существуют возможности для международного сотрудничества, но требуются улучшения.
- Основные недостатки
  - Некоторые ключевые аспекты механизмов далеки от стандартов Рекомендаций ФАТФ; требуется совершенствование законодательства, координации и институциональной структуры.
  - Пороговые величины для отчетности: 2 000 основных единиц для физических лиц и 20 000 для юридических лиц (примерно 23 000 долларов США и 230 000 долларов США соответственно) — текущая практика не полностью соответствует стандарту ФАТФ.
- Приоритетные действия (из Таблицы 5)
  - Криминализация ОД в соответствии с Венской и Палермской конвенциями; криминализация финансирования терроризма как отдельного состава преступления.
  - Принять законопроект о БОД для создания условий эффективного ОФР и ускорить вступление в группу Эгмонт.
  - Усилить координацию следственных органов, подготовку судей и прокуроров, статистический учёт.
  - Расширить обязательства по НПК: запрет на анонимные счета; установить основы для идентификации владельцев-бенефициаров; требование о сообщении обо всех подозрительных операциях независимо от суммы.
  - Применять превентивные меры и руководства по НПК к УНФПП (юристы, аудиторы, агенты по операциям с недвижимостью, торговцы драгоценностями и камнями и т.д.).
- Ответ властей: власти в целом согласны с результатами оценки и признают необходимость реформ.

*Источник: Оценка стабильности финансовой системы Республики Беларусь, ФСАП — окончание составления документа 2 июня 2005 года.*

### Section 1

### РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ: Оценка стабильности финансовой системы (Section 1)

### Контекст и предмет оценки
- Документ подготовлен группой сотрудников Международного валютного фонда и Всемирного банка; дата окончательного составления документа — 2 июня 2005 года.
- Оценка основана на результатах ФСАП (Программа оценки финансового сектора), включавшей миссии в сентябре и декабре 2004 года, и обсуждениях во время миссии по Статье IV в марте 2005 года.
- Цель ФСАП: оценка стабильности финансовой системы в целом, выявление и устранение структурных и институциональных слабостей с целью повышения устойчивости к макроэкономическим и трансграничным шокам. ФСАП не предназначена для оценки рисков отдельных учреждений (качество активов, операционные и правовые риски, мошенничество).

### Основные выводы о состоянии финансовой системы
- Реформирование финансовой системы осуществляется медленными темпами; в финансовой системе сохраняется централизованный подход к управлению экономикой.
- Концепция развития банковской системы заявляет намерение создать эффективную систему с важной ролью частного сектора и иностранного капитала, и в некоторых областях достигнуты определённые успехи (стабилизация белорусского рубля НБРБ, модернизация технической инфраструктуры и совершенствование регулирования и надзора).
- Все крупнейшие банки, за исключением одного, остаются в собственности государства или контролируются им и часто предписываются для предоставления кредитов приоритетным предприятиям и секторам (пример: долгосрочные ссуды на цели финансирования жилищного строительства), независимо от прибыльности заёмщиков.
- Банкам рекомендуется выдавать кредиты по ставке, близкой к официальной ставке рефинансирования, что удерживает процентные ставки на низком уровне; это приводит к снижению ликвидности и прибыльности, особенно у двух крупнейших банков.
- В конце 2004 года наблюдалась особенно трудная ликвидная ситуация в связи с быстрым наращиванием кредитного портфеля в течение года; в результате правительство периодически проводило рекапитализацию двух крупнейших банков и предоставляло ликвидность.
- Система страхования депозитов и меры для нивелирования последствий рекомендуемого кредитования (например, перевод депозитов некоторых контролируемых государством предприятий в государственные банки) создают преимущества для государственных банков и искажают равные условия конкуренции.
- Небанковский финансовый сектор недостаточно развит; регулирование небанковских учреждений остаётся непредсказуемым из‑за частых изменений и административных мер; правило «золотой акции» отпугивает частный сектор от участия в приватизации.
- Рынок ценных бумаг не предлагает достаточных инвестиционных возможностей, несмотря на модернизацию инфраструктуры; в секторе страхования наблюдаются откаты в достижениях.
- Структурные проблемы банковской системы: периодическая нехватка ликвидности, низкая прибыльность банков, резервы некоторых банков временами ниже требований, слабо развит межбанковский рынок, возможное занижение официальной статистики по необслуживаемым ссудам.
- Высокая степень долларизации банковских балансов и низкий уровень официальных международных резервов повышают уязвимость к шокам, которые могут подорвать доверие к рублю и вызвать массовое снятие депозитов в иностранной валюте. Примечание: многие крупные предприятия остаются под контролем государства; власти могут в некоторой степени нейтрализовать воздействие шока, влияя на выбор времени валютных операций этими предприятиями.
- Без крупного шока система, при условии готовности и способности правительства продолжать финансовую поддержку банковской системы, сможет функционировать в течение некоторого времени в текущем виде; однако постоянная рекапитализация и ликвидная поддержка не решают фундаментальных структурных проблем и могут со временем требовать всё больших бюджетных вливаний.

### Последствия для политики и требования к реформам
- Необходима фундаментальная реструктуризация финансовой системы; ключевой первоначальный шаг — прекратить или существенно сократить практику целевого/рекомендуемого кредитования.
- Если государство намерено продолжать влиять на кредитование, целесообразно центрально концентрировать такое кредитование в одном или двух специализированных учреждениях, которые:
  - специализируются только на предоставлении кредитов по государственным программам;
  - не принимают депозиты (вместо этого финансируются непосредственно из бюджета);
  - не имеют возможности несправедливо подавлять конкурентов на рынке.
- Руководители министерств и должностные лица НБРБ не должны входить в состав правлений коммерческих банков, даже если государство является основным акционером.
- В краткосрочной перспективе необходимо расширить автономию руководителей и правлений банков; правления должны состоять из профессионалов, ориентированных на жизнеспособность и эффективность банков.
- Реформы финансового сектора должны сопровождаться реструктуризацией корпоративного сектора: многие банковские проблемы обусловлены убыточными предприятиями; ресурсы, ныне направляемые на рекапитализацию банков, следует перераспределять в виде прямых субсидий предприятиям тех секторов, которые правительство намерено поддерживать.
- Технические рекомендации по надзору и другим аспектам обсуждаются в основной части доклада и в отчетах об оценках соответствия стандартам, ожидается их учёт при разработке нового закона о надзоре.

### Краткое резюме основных рекомендаций (Вставка 1 — приоритетные задачи)
- Приступить к фундаментальной реформе финансового сектора; прежде всего отказаться от политики рекомендуемого кредитования или, по крайней мере, сократить её объём.
- Разработать план реструктуризации банков, предусматривающий:
  - списать необслуживаемые ссуды, предоставленные по рекомендации правительства, с балансов банков;
  - сменить состав правлений государственных банков;
  - воздерживаться от мер, связанных с моральным риском и создающих диспропорции (например, размещение депозитов государственных предприятий в отдельных банках для пополнения их ликвидности);
  - отменить правила, устанавливающие верхние пределы процентных ставок, и неофициальные предписания банкам выдавать ссуды по ставкам, близким к ставке рефинансирования.
- Предоставить НБРБ возможность действовать более независимо и расширить автономию подразделений, отвечающих за банковский надзор.
- Усилить меры по устранению недостатков, принимаемые органами надзора (далее список технических рекомендаций в основном тексте доклада).

*Источник: Оценка стабильности финансовой системы Республики Беларусь, ФСАП — окончание составления документа 2 июня 2005 года.*

### Section 2

### Раздел 2

### Краткосрочные и среднесрочные рекомендации (фрагмент)
- Повысить осведомленность заемщиков о рисках, с которыми связано нехеджированное кредитование в иностранной валюте.
- Ускорить процесс перехода на использование Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), особенно в банковском секторе.
- Утвердить предлагаемую новую структуру системы страхования депозитов.
- Постепенно отказаться от правила “золотой акции”.
- Консолидировать все материально-правовые положения Закона о ценных бумагах и фондовых биржах и обеспечить согласованность этого закона с другими законами, такими как Гражданский кодекс.
- Постепенно создать условия для усиления конкуренции в сфере страхования между отечественными и иностранными частными компаниями, уменьшить чрезмерное регулирование, смягчить правила лицензирования, установки тарифов и меры контроля и обеспечить более справедливое и одинаковое отношение ко всем участникам рынка в том, что касается налогообложения страховых взносов.
- Повысить роль и укрепить независимость органа надзора за страховой деятельностью с целью обеспечения надлежащего выездного и документарного надзора.

### Вопросы стабильности: основные выводы
- В Беларуси почти все вопросы стабильности финансовой системы возникают в связи с банковской системой; рынок капитала находится на ранних стадиях развития, страховой сектор мал и не растет в реальном выражении.
- Центральные элементы планирования экономики продолжают существенно влиять на банковскую систему: крупным банкам постоянно “рекомендуется” предоставлять кредиты приоритетным предприятиям и секторам независимо от прибыльности заемщиков.
- Совокупный показатель отношения ликвидных активов (активов со сроком погашения менее одного месяца) к краткосрочным обязательствам (обязательствам со сроком погашения менее одного месяца) составлял 63 процента в декабре 2004 года, что ниже предусмотренного пруденциальными нормативами 70-процентного минимума.
- Существенные различия по показателям ликвидности между банками: по крупнейшим банкам показатели могут составлять от 29 процентов до 112 процентов.
- Межбанковские процентные ставки временами были изменчивыми; из‑за установленных лимитов доступа банков к суточному кредиту НБРБ межбанковская ставка временами превышала ставку по суточному кредиту в периоды острой нехватки ликвидности.
- Некоторые инъекции средств правительством двум крупнейшим банкам фактически являлись бухгалтерскими проводками (преобразование средств, ранее предоставленных для выделения рекомендуемых ссуд, в капитал; инъекции капитала за счет средств, вырученных от продажи государственных ценных бумаг, помещенных в эти же банки) и не повышали уровень ликвидности в системе.
- За последние пять лет затраты на рекапитализацию составляли в среднем почти 1 процент ВВП.
- Кредитование в иностранной валюте создает проблемы: депозиты в иностранной валюте составляют почти 40 процентов широкого показателя денежной массы; официальные международные резервы относительно низки — два месяца импорта; чистые иностранные активы коммерческих банков выражаются отрицательной величиной, что увеличивает уязвимость перед быстрым снятием ликвидности в иностранной валюте.
- Депозиты в иностранной валюте в банковской системе составляют почти 40 процентов широкого показателя денежной массы.
- Процентные ставки по депозитам и ссудам в иностранной валюте были менее изменчивыми и менее высокими, чем в национальной валюте, но высокая зависимость от банков-нерезидентов (в частности российских банков) создает риск быстрого распространения внешних нарушений на Беларусь.
- Высокая концентрация кредитов в отдельных секторах у крупных банков: в конце 2004 года более 50 процентов ссуд Белагропромбанка было выделено сельскому хозяйству; около 70 процентов ссудных портфелей Белпромстройбанка и Белвнешэкономбанка приходилось на промышленность.
- Отсутствуют данные о концентрации портфелей на уровне предприятий, но есть основания полагать, что степень концентрации может быть довольно высокой для некоторых банков.
- Административные меры, ограничивающие процентные ставки, ограничивают способность банков надлежащим образом оценивать риск, особенно по долгосрочным процентным ставкам; потолки по ссудам в иностранной валюте и рекомендация по марже в рублях (ставка рефинансирования плюс 3 процентных пункта) приводят к компенсации через сборы и комиссии, делая ценообразование непрозрачным.
- Прибыльность банковского сектора низкая: в 2004 году средняя прибыль по активам составляла 1,4 процента, по собственному капиталу — 6,3 процента; ряд белорусских банков не имеют достаточных резервов, что может означать завышение показателей прибыльности.
- Доля необслуживаемых ссуд снижается официально: по состоянию на конец 2004 года — 4,6 процента (против 13,4 процента в декабре 2001 года); этому способствовали быстрый рост кредитования и поправки НБРБ в правила классификации ссуд и создания резервов в середине 2002 года.
- Однако сокращению доли необслуживаемых ссуд также способствовали (i) “неограниченное возобновление” (пролонгация) ссуд и (ii) предоставление государственных гарантий (объем гарантий центрального правительства по банковским кредитам резко увеличился в 2004 году). Президентские указы, санкционирующие кредитование или реструктуризацию, лишь частично покрывают убыточные ссуды резервами.
- Правила и практика классификации ссуд применяются непоследовательно; реклассификация ссуды обычно требуется только после ее второй пролонгации; для долгосрочных ссуд (срок более 1 года) классифицируется только просроченная часть. В результате уровень резервов банков значительно ниже требуемого, а официальные показатели устойчивости банковской системы оказываются завышенными.
- Несмотря на высокие темпы экономического роста в последние годы, финансовое положение сектора предприятий остается трудным.

### Табличные показатели финансовой устойчивости банковского сектора (избранные значения)
- Уставной капитал / взвешенные по риску активы: Дек. 00 — 24,4; Дек. 01 — 20,7; Дек. 02 — 24,2; Дек. 03 — 26,0; Дек. 04 — 25,2.
- Уставной капитал первого порядка / взвешенные по риску активы: Дек. 02 — 19,2; Дек. 03 — 21,7; Дек. 04 — 21,0.
- Капитал (чистая стоимость активов) / общая сумма активов: Дек. 01 — 15,1; Дек. 02 — 18,7; Дек. 03 — 20,4; Дек. 04 — 20,0.
- Распределение ссуд по секторам / общая сумма ссуд (в процентах, по годам):
  - Промышленность: Дек. 00 — 49,5; Дек. 01 — 46,0; Дек. 02 — 45,3; Дек. 03 — 41,1; Дек. 04 — 35,9.
  - Сельское хозяйство: Дек. 00 — 9,9; Дек. 01 — 11,1; Дек. 02 — 11,3; Дек. 03 — 11,3; Дек. 04 — 12,6.
  - Домашние хозяйства: Дек. 00 — 9,8; Дек. 01 — 11,2; Дек. 02 — 13,6; Дек. 03 — 18,1; Дек. 04 — 21,2.
- Доля государственных предприятий в общей сумме ссуд: Дек. 00 — 39,4; Дек. 01 — 42,2; Дек. 02 — 45,3; Дек. 03 — 35,7; Дек. 04 — 31,7.
- Ссуды в иностранной валюте / общая сумма займов: Дек. 00 — 54,9; Дек. 01 — 50,7; Дек. 02 — 51,9; Дек. 03 — 50,4; Дек. 04 — 43,8.
- Необслуживаемые ссуды / валовой объем ссуд: Дек. 00 — 10,8; Дек. 01 — 13,4; Дек. 02 — 10,8; Дек. 03 — 6,2; Дек. 04 — 4,6.
- Ликвидные активы / общая сумма активов: Дек. 00 — 13,2; Дек. 01 — 13,9; Дек. 02 — 16,0; Дек. 03 — 29,1; Дек. 04 — 27,7.
- Ликвидные активы / краткосрочные обязательства: Дек. 03 — 60,9; Дек. 04 — 63,0.
- Ссуды / депозиты: Дек. 00 — 106,8; Дек. 01 — 114,1; Дек. 02 — 112,7; Дек. 03 — 111,7; Дек. 04 — 123,2.
- Ссуды в иностранной валюте / депозиты в иностранной валюте: Дек. 00 — 81,2; Дек. 01 — 87,8; Дек. 02 — 96,7; Дек. 03 — 103,3; Дек. 04 — 116,0.
- Депозиты в иностранной валюте / общая сумма депозитов: Дек. 00 — 72,2; Дек. 01 — 65,9; Дек. 02 — 60,5; Дек. 03 — 54,5; Дек. 04 — 46,5.
- Обязательства в иностранной валюте / общая сумма обязательств: Дек. 00 — 54,2; Дек. 01 — 47,6; Дек. 02 — 44,6; Дек. 03 — 42,1; Дек. 04 — 40,4.
- Прибыль на активы (после уплаты налогов): Дек. 00 — 1,0; Дек. 01 — 0,8; Дек. 02 — 1,0; Дек. 03 — 1,5; Дек. 04 — 1,4.
- Прибыль на собственный капитал (после уплаты налогов): Дек. 00 — 4,8; Дек. 01 — 4,9; Дек. 02 — 4,4; Дек. 03 — 6,4; Дек. 04 — 6,3.

*Источник: НБРБ и оценки персонала (фрагмент раздела 2).*

### Section 3

### Section 3

### Качество кредитного портфеля и воздействие административного повышения заработной платы
- Значительная доля убыточных предприятий и масштабы взаимных неплатежей предприятий в экономике ставят под сомнение низкий официальный процент просроченных банковских ссуд.
- По решению правительства, к концу 2004 года минимальная заработная плата должна была достичь эквивалента 190 долл. США.
- Достижение официального целевого показателя заработной платы – 250 долл. США – к концу 2005 года может поставить предприятия, да и бюджет, в затруднительное положение и потенциально может привести к увеличению доли необслуживаемых ссуд в портфелях банков и потребовать дальнейшей рекапитализации.
- Значительная доля безналичных платежей в операциях между предприятиями свидетельствует о постоянной нехватке ликвидности в некоторых секторах.
- Быстрый рост кредитования в 2003 и 2004 годах вызывает обеспокоенность относительно будущих необслуживаемых ссуд: в реальном выражении объем ссуд вырос более чем на 40 процентов в 2003 и 2004 годах.
- Для сравнения: в 2003-04 годах средние темпы роста кредита по странам Центральной и Восточной Европы составляли около 25 процентов.

### Банки: структура, собственность и показатели
- В финансовой системе Беларуси господствуют шесть коммерческих банков; всего в системе насчитывается 31 банк.
- Шести системообразующим банкам принадлежит около 85 процентов всех активов и всего капитала банковской системы.
- Беларусьбанк занимает около 40 процентов активов банковской системы и более 60 процентов депозитов физических лиц.
- По состоянию на сентябрь 2004 года правительству и государственным учреждениям (в том числе НБРБ) принадлежало около 80 процентов капитала банковской системы.
- На долю банков, находящихся в собственности государства, приходится 70 процентов всех банковских активов.
- Только один из шести крупнейших банков, Приорбанк, контролируется иностранной компанией (контрольный пакет акций принадлежит австрийской группе “Raiffeisen”).
- В состав правлений всех системообразующих банков входят руководители министерств и/или высокопоставленные должностные лица НБРБ.

Ключевые показатели (из Таблицы 2, хронология 2000–2004)
- Число лицензированных банков: 2000 — 28; 2001 — 25; 2002 — 28; 2003 — 31; 2004 — 32.
- Число лицензированных банков контролируемых государством: 2000 — 7; 2001 — 5; 2002 — 5; 2003 — 6; 2004 — 6.
- Число лицензированных банков с иностранным участием: 2000 — 6; 2001 — 9; 2002 — 12; 2003 — 18; 2004 — 19.
- Число отделений банков: 2000 — 529; 2001 — 509; 2002 — 478; 2003 — 473; 2004 — 463.
- Активы коммерческих банков (в процентах ВВП): 2000 — 29,5; 2001 — 25,5; 2002 — 25,7; 2003 — 29,5; 2004 — 31,2.
- В т.ч. активы контролируемых государством (проценты от активов): 2000 — 65,2; 2001 — 63,9; 2002 — 63,8; 2003 — 70,6; 2004 — 72,8.
- В т.ч. активы с иностранным участием (проценты от активов): 2000 — 4,4; 2001 — 7,5; 2002 — 8,1; 2003 — 20,4; 2004 — 20,0.
- Число пунктов обмена валюты: 2000 — 983; 2001 — 1 427; 2002 — 1 998; 2003 — 2 443; 2004 — 2 914.
- Коэффициент проникновения (Валовая сумма выписанных полисов / ВВП): 2000 — 0,64; 2001 — 0,70; 2002 — 0,63; 2003 — 0,60; 2004 — д.н.
- Примечание: д.н. = данные не указаны (в исходной таблице).

Капитал и адекватность
- Средний коэффициент достаточности капитала (КДК), рассчитываемый как отношение капитала к взвешенным по риску активам, составлял 25,2 по состоянию на конец 2004 года.
- КДК немного сократился в первой половине 2004 года в результате увеличения доли займов, предоставленных частному сектору.
- В результате недавних инъекций капитала правительством коэффициент достаточности капитала некоторых государственных банков оказался выше, чем у других банков.
- За исключением одного малого банка, находящегося в процессе реструктуризации, все банки соблюдают нормы достаточности капитала.

Корректировка КДК с учетом практики учета
- Из-за специфики практики учета и классификации активов в Беларуси данные о КДК оказываются завышенными.
- По оценкам персонала, если скорректировать данные с учетом такого завышения, средний по банковской системе КДК может сократиться на 25 процентов (приблизительно до 19 процентов).
- При этом КДК нескольких крупнейших банков потенциально может оказаться ниже 10 процентов.
- Оценки являются весьма приблизительными и основаны на нескольких специально сделанных предположениях.

### Стресс-тесты банковской системы
- ФСАП провела стресс-тесты с целью выявления и оценки потенциальных факторов риска, угрожающих банковской системе.
- Оценивались воздействия ухудшения качества кредитного портфеля, колебаний обменного курса и процентных ставок и изъятия ликвидных средств.
- Решения по конкретным шокам и их силе были приняты после консультаций с НБРБ.
- Тесты использовали скорректированные данные балансов в связи с завышением капитала по локальной практике учета.
- Несмотря на приблизительный характер корректировок, тесты дают представление о вероятном направлении и силе предполагаемых шоков.
- Результат: несколько системообразующих банков уязвимы от шоков в виде ухудшения качества кредитного портфеля и понижения уровня ликвидности.
- Характерные особенности банковского сектора и экономики (высокий процент убыточных предприятий, значительная доля займов в иностранной валюте и долгосрочных активов) могут существенно усилить воздействие потрясений.

### Рынки страхования и ценных бумаг
- Недавние меры политики правительства и администрации президента обратили вспять позитивные тенденции на рынке страхования, ограничив конкуренцию и заставив частные (особенно иностранные) компании уйти с рынка.
- Объем операций частных компаний существенно сократился, так как доступ частных компаний к наиболее прибыльному сегменту рынка – обязательному страхованию – оказался перекрыт.
- Частные компании лишены возможности вычитать из облагаемой налогом суммы дохода страховые взносы, полученные в порядке добровольного страхования.
- Отечественным и иностранным частным компаниям не разрешается оказывать услуги определенных видов, и установлены барьеры, ограничивающие доступ иностранных компаний на рынок.
- Рынок капитала все еще находится на ранней стадии развития.
- Базовая техническая инфраструктура рынка ценных бумаг в достаточной степени отвечает современным требованиям, хотя нормативно-правовая основа защиты имущественных, договорных и других экономических прав в целом неудовлетворительна, что тормозит развитие эффективно функционирующего рынка ценных бумаг.
- Некоторые методы эмиссии долговых инструментов, применяемые правительством, не способствуют развитию рынка капитала: прямое размещение государственных облигаций можно было бы сделать более прозрачным; долгосрочные государственные ценные бумаги в иностранной валюте не являются обращающимися и, по желанию эмитента, могут быть предъявлены к погашению до наступления срока.
- Правило “золотой акции”, усиленное Президентским указом в марте 2004 года, является серьезным фактором, отпугивающим потенциальных инвесторов.
  - Правило может быть применено к любой компании (в том числе на 100 процентов находящейся в частной собственности), которая ранее находилась в собственности государства или была создана государством.
  - Не существует лимитов, ограничивающих продолжительность действия правила “золотой акции”.
  - Согласно полученным данным, применение этого правила предусмотрено лишь в определенных обстоятельствах, таких как действия компании, направленные на ограничение конкуренции, возможная ликвидация, неуплата налогов и невыплата заработной платы работникам в течение периода продолжительностью 6 месяцев.

### Программа ваучерной приватизации
- Программу ваучерной приватизации пока нельзя назвать успешной; приватизация идет медленными темпами, и в программу не включены государственные активы, имеющие стратегическое значение.
- Условные обязательства правительства по выкупу неиспользованных ваучеров по текущей номинальной стоимости составляют порядка 800 млрд рублей (около 400 млн долл. США), или приблизительно 12 процентов годового бюджета.
- По закону в конце программы приватизации неиспользованные ваучеры могут быть обменены на деньги по номинальной стоимости.
- Изначально планировалось, что программа будет завершена к концу 2003 года; в 2003 году она была продлена еще на год до 31 декабря 2004 года, а недавно ее срок был вновь продлен до 31 декабря 2005 года.

*Источник: _cr05216r - Section 3*

### Section 4

### III.  ОСНОВЫ ПОЛИТИКИ В ОТНОШЕНИИ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ

### A. Финансовое регулирование и надзор

- Миссия провела подробные оценки нормативно-правовой основы надзора и регулирования банковской и платежной систем; страховому и рынку ценных бумаг уделялись лишь неофициальные оценки ввиду их ограниченной роли.
- С 2001 года НБРБ реализует программу рационализации и совершенствования надзора; с 2003 года переход от тестирования операций к рискоориентированным методам, основанным на количественной оценке финансового состояния и перспектив банка.
- В большинстве своем банковский надзор в Беларуси практически соответствует Базельским основным принципам (БОП).

Ключевые рекомендации по совершенствованию банковского надзора (см. Приложение):
- Сделать банковский надзор более автономным, повысив институциональный статус Директора Управления банковского надзора в составе НБРБ;
- Сделать существующую систему корректирующих мер более целенаправленной;
- Усовершенствовать процедуры лицензирования, предоставив НБРБ право проводить более всесторонний анализ структуры собственности вновь создаваемого банка, выявлять подлинных владельцев-бенефициаров банка и оценивать их потенциальное влияние на деятельность банка;
- Принять законодательные акты, ограждающие персонал НБРБ, отвечающий за надзор, от судебных исков, возбуждаемых в связи с принятием ими мер в отношении финансового учреждения в процессе добросовестного исполнения ими своих служебных обязанностей;
- Продолжать работу с целью скорейшего внедрения международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в соответствии с которыми должны составляться финансовые отчеты банков;
- Издать комплексное руководство по процедурам экспертизы.

Вопросы конфликта интересов и корпоративного управления:
- НБРБ одновременно является органом надзора за деятельностью банков и имеет долевое участие в четырех банках — это создает потенциальные проблемы конфликта интересов.
- Руководители министерств и члены Совета НБРБ входят в состав правлений крупных банков.
- Рекомендуется: НБРБ отказаться от долевого участия в акционерном капитале банков; руководители министерств и ведомств и должностные лица НБРБ не должны входить в состав правлений коммерческих банков, включая банки с государственным контролем.
- Ближайшая цель: создание систем управления банками и правлений, состоящих из профессионалов, ориентированных на эффективную банковскую деятельность (при этом конечной целью является приватизация).

Платежная система:
- Технически платежная система функционирует эффективно, но требуется усовершенствование для полного соответствия Ключевым принципам для системно значимых платежных систем.
- Рекомендуется обеспечить эффективное и прозрачное управление платежной системой, внедрить функцию надзора, сформулировать и опубликовать основные цели и принципы надзора за платежной системой.
- Необходимы улучшения по обеспечению технической надежности и непрерывности функционирования системы и регулярный анализ рисков.

Страхование:
- Закон о страховании, принятый в июне 1993 года, всеобъемлющ и содержит многие ключевые нормы оптимальной международной практики (включая определение предела платежеспособности, соответствующее директивам ЕС).
- В законе отсутствуют требования об обязательном применении МСФО, нормы корпоративного управления, правила выделения единиц, подвергающихся риску, учетные ставки и таблицы смертности для математического расчета резервов, правила контроля за группой учреждений на консолидированной основе и учета производных инструментов.
- Регулирование предусматривает строгие процедуры лицензирования для новых страховых продуктов и строгие меры контроля тарифов и комиссий.
- В 2002 году надзорный орган был преобразован в департамент Министерства финансов; департамент слишком мал и нуждается в укреплении и большей автономии.

Рынок ценных бумаг:
- Нормативно-правовая база часто меняется; множественность законов, правил и постановлений создает неопределенность, бремя регулирования и отсутствие ясности, что подрывает доверие инвесторов, эмитентов и посредников.
- Основной орган регулирования — Государственный комитет по ценным бумагам при Совете министров — не может действовать независимо; полномочия по правоприменению ограничены, недостаточно квалифицированного персонала и ресурсов; важные вопросы часто передаются на рассмотрение Совета министров.

### B. Системы обеспечения стабильного функционирования банковской системы

Ликвидность системы и инструменты НБРБ:
- НБРБ располагает инструментами управления ликвидностью: ломбардые аукционы и постоянные механизмы; валютные свопы и взаимное размещение депозитов в иностранной валюте редко используются.
- Аукционы РЕПО в прошлом проводились, однако с октября 2004 года они проводились лишь однажды по техническим причинам.

Особенности межбанковского рынка:
- Межбанковский рынок неглубок и раздроблен. Временами две трети общего объема заимствования в конце 2005 года приходилось на два крупнейших банка — свидетельство нехватки ликвидности, связанной с программами рекомендуемого правительством кредитования.
- Это привело к повышательному давлению на межбанковские процентные ставки и активному использованию средств НБРБ.
- Из-за ограниченного залогового обеспечения временами вводились количественные ограничения на доступ к ресурсам НБРБ; во второй половине 2004 года межбанковские ставки иногда превышали ставку НБРБ по суточным кредитам.
- Отсутствие вторичных рынков ограничивает ликвидность активов банков; вторичный рынок государственных облигаций (ГКО и ГДО) неглубок, не реагирует на рыночные сигналы и потребности банков в ликвидности.
- Государственные облигации в иностранной валюте (ВГДО), размещенные в банках, в основном в Беларусьбанке, сумма которых составила 135 млн долл. США к концу сентября 2004 года, не являются свободно обращающимися и не могут использоваться в качестве залогового обеспечения по операциям с НБРБ.

Платежная система и структурный дефицит ликвидности:
- Уровень ликвидности в платежной системе ограничен структурными факторами.
- Один из подходов к повышению эффективности — увеличить долю резервных активов, которые могут использоваться для производства платежей в течение дня; при этом НБРБ должен тщательно проанализировать последствия структурного дефицита ликвидности в банковской системе.

Межбанковский валютный рынок:
- Межбанковский рынок иностранной валюты менее раздроблен и нестабилен, чем рынок рублевых средств.
- До сих пор существует широкий разброс процентных ставок между банками; около трех четвертей ликвидности на рынке обеспечивается иностранными банками, большинство из которых — российские банки.
- Российский банковский кризис летом 2004 года не оказал существенного воздействия на белорусский межбанковский валютный рынок: российские банки сначала сняли часть средств, затем вернулись на рынок.

Страхование депозитов
- НБРБ работает над новым законом о страховании депозитов для устранения недостатков существующей системы.
- При действующей системе преимущество отдается уполномоченным банкам; Беларусьбанк и Белагропромбанк пользуются еще более значительными преимуществами, чем четыре других уполномоченных банка — это снижает стоимость финансирования для этих банков и дает им преимущество в привлечении депозитов.
- Цель нового закона — создать равные конкурентные условия для государственных и частных банков и внедрить оптимальную практику надежного страхования депозитов.
- Предусмотренный квартальный страховой взнос с депозита в размере 0,3 процента суммы депозита высок по сравнению с международными стандартами; более высокий взнос может быть обоснованным, когда фонд накопит достаточно собственных ресурсов, уровень которых в настоящее время низок. Однако ставки взносов, вероятно, не следует поддерживать на столь высоком уровне в течение продолжительного периода времени.
- Если новая система будет внедрена в текущем виде, она позволит сократить условные обязательства правительства в случае краха одного из крупнейших банков и снизить моральный риск; однако предлагаемая максимальная норма покрытия депозитов одного вкладчика высока по сравнению с нормами в других странах СНГ, что может сопровождаться высоким моральным риском ввиду небольшой средней суммы депозита индивидуального клиента в крупнейших банках.
- Структурный дефицит ликвидности требует продуманной последовательности изменений в порядке страхования депозитов и согласования этих изменений с другими банковскими реформами; необходимо установить институциональные механизмы для урегулирования потенциальных проблем у вкладчиков Беларусьбанка и Белагропромбанка при переходе от полного страхования к частичному.

Вставка 3. Беларусь: Существующая и планируемая системы страхования депозитов

Основные характеристики существующей системы:
- В рамках действующей в Беларуси системы страхования депозитов все депозиты двух из уполномоченных банков, Беларусьбанка и Белагропромбанка, полностью гарантированы. В то же время, эти банки не обязаны отчислять средства в Гарантийный фонд.
- Депозиты в иностранной валюте полностью гарантированы в четырех других уполномоченных банках – Белпромстройбанке, Белинвестбанке, Белвнешэкономбанке и Приорбанке. Депозиты в национальной валюте в этих банках покрываются в размере, не превышающем эквивалент 1 000 долл. США. Эти четыре банка ежемесячно выплачивают 0,1 процента вкладов населения в Гарантийный фонд.
- Для всех остальных банков депозиты как в национальной, так и в иностранной валютах покрываются в размере, не превышающем эквивалент 1 000 долл. США, и они выплачивают месячный взнос, рассчитываемый на основе общей суммы депозитов: (i) 0,1 процента, если депозиты не превышают капитал банка; (ii) 0,2 процента, если сумма депозитов составляет от 100 до 200 процентов капитала банка; и (iii) 0,3 процента, если сумма депозитов превышает капитал банка более чем в два раза.

Основные характеристики планируемой системы:
- Государственные и негосударственные банки будут поставлены в равные условия, а страхование депозитов будет обязательным.
- Депозиты в иностранной и национальной валютах будут страховаться одинаковым образом, что призвано ослабить возможные стимулы к долларизации.
- Размер первоначального взноса будет составлять 0,5 процента капитала банка, а регулярные квартальные взносы – 0,3 процента депозитов.
- Депозиты в размере, не превышающем эквивалент 2 000 евро, будут покрываться полностью, а каждые следующие 3 000 евро – на 80 процентов.

Урегулирование кризисов и планирование на случай непредвиденных обстоятельств:
- Необходимо повысить эффективность процедур урегулирования проблем банков: ликвидации банков идут медленно; НБРБ должно иметь возможность последовательно и быстро реагировать на нарушения пруденциальных нормативов и требований.
- Невыполнение банком распоряжения НБРБ об устранении недостатков должно влечь более суровые санкции; при отсутствии мер НБРБ должно обладать полномочиями на замену руководства, поглощение банка или его закрытие.
- Урегулирование проблем банков должно руководствоваться критериями устранения недостатков, реорганизации с наименьшими затратами, безопасности депозитов и стабильности системы.
- Рекапитализация банка с капиталом существенно ниже норматива должна сопровождаться тщательно продуманной реорганизацией.
- У НБРБ отсутствуют официально оформленные процедуры планирования на случай непредвиденных обстоятельств; НБРБ следует создать систему раннего оповещения и планирования непредвиденных расходов на случай урегулирования проблем банков.
- Рекомендуется определить четкую последовательность мер и установить критерии их принятия.
- В настоящее время решения о предоставлении ликвидности испытывающим трудности банкам принимаются бессистемно; необходимо предусмотреть меры предосторожности, чтобы ликвидность предоставлялась в ограниченном объеме и в течение определенного периода времени, и чтобы это не влияло на денежно-кредитные операции.

### C. Прозрачность денежно-кредитной политики

- Неофициальная оценка прозрачности денежно-кредитной политики проводилась с использованием Кодекса надлежащей практики МВФ по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике в качестве ориентира.
- Денежно-кредитная политика в Беларуси соответствует многим критериям прозрачности: обязанности НБРБ определены законодательством; НБРБ уполномочен использовать инструменты денежно-кредитного регулирования для достижения целей политики.
- Закон предусматривает относительно активное участие государства в проведении денежно-кредитной политики; в Банковском кодексе указано, что денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики.

Рекомендации по повышению прозрачности и подотчетности НБРБ:
- Внести ясность в вопрос об автономии НБРБ;
- Более четко определить институциональную взаимосвязь между налогово-бюджетными и денежно-кредитными операциями;
- Более четко определить роль доллара США в качестве якоря денежно-кредитной политики, если он играет такую роль;
- Обеспечить распределение прибыли НБРБ в соответствии с оптимальной международной практикой;
- Принять и опубликовать конкретные стандарты поведения персонала НБРБ и обеспечить правовую защиту сотрудников;
- Публиковать прошедшие аудиторскую проверку подробные финансовые отчеты, составленные в соответствии с МСФО.

*Источник: _cr05216r - Section 4*

### Section 5

### _cr05216r - Section 5

### D. Вопросы БОД/ПФТ
- Отчет об оценке режима борьбы с отмыванием денег (БОД) и противодействия финансированию терроризма (ПФТ) в Беларуси:
  - составлен на основе Сорока рекомендаций Целевой группы по финансовым мерам (ФАТФ) от 2003 года и Восьми специальных рекомендаций ФАТФ по противодействию финансированию терроризма от 2001 года;
  - использована Методология БОД/ПФТ от 2004 года.
- Наличие элементов современного режима БОД:
  - отмывание денег криминализовано;
  - финансовые учреждения обязаны осуществлять мониторинг и сообщать о финансовых операциях, подлежащих особому контролю, а также предпринимать иные меры, направленные на предотвращение отмывания денег;
  - осуществляется тщательный надзор за соблюдением этих требований, основанный на устоявшейся практике проведения проверок на местах;
  - функции финансовой разведки выполняются двумя ведомствами;
  - правонарушения, связанные с отмыванием денег, расследуются и преследуются в судебном порядке;
  - существуют некоторые возможности для международного сотрудничества.
- Основные недостатки и несоответствия, препятствующие полной эффективности режима БОД/ПФТ:
  - некоторые ключевые аспекты механизмов далеки от стандартов, предусмотренных Рекомендациями ФАТФ;
  - необходимо усовершенствовать соответствующее законодательство;
  - требуется рационализировать и лучше скоординировать функции соответствующих учреждений;
  - органам надзора необходимо уделять больше внимания выявлению и предотвращению действительно подозрительных операций и сообщать о таких операциях;
  - необходимо централизовать функции финансовой разведки в рамках одного учреждения;
  - необходимо усовершенствовать положения, касающиеся международного сотрудничества.
- Прогресс:
  - власти осознают необходимость совершенствования и реорганизации действующего режима БОД/ПФТ и достигнуты значительные успехи в процессе реформирования этого режима.

### Соблюдение стандартов и кодексов в финансовом секторе — сводная оценка
- Оценка соответствия финансового сектора проводилась по следующим стандартам:
  - Основные базельские принципы эффективного банковского надзора (ОБП);
  - Ключевые принципы для системно значимых платежных систем (КПСЗПС);
  - Рекомендации ФАТФ по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма (БОД/ПФТ).
- Исполнители оценок:
  - ОБП: Арпад Кирали и Уолтер Зуник;
  - КПСЗПС: Том Коккола;
  - БОД/ПФТ: Джон Эббот, Терренс Донован, Антонио Хайман Бушеро и Андреа Николаи.
- Сроки миссий:
  - оценки соответствия системы ОБП и КПСЗПС: миссия с 1 по 18 ноября 2004 года;
  - оценка выполнения рекомендаций по БОД/ПФТ: миссия со 2 по 16 декабря 2004 года.
- Источники информации для оценок включали:
  - самооценки регуляторов;
  - анализ законодательных актов, указов, положений, политических заявлений и других документов;
  - беседы с представителями органов надзора и других государственных органов и независимых организаций;
  - встречи с представителями фирм и объединений, действующих в финансовом секторе, включая банки, бухгалтерские и аудиторские фирмы.

### Основные базельские принципы эффективного банковского надзора — основные выводы
- Цели, независимость, полномочия и ресурсы:
  - в течение последнего десятилетия проведена значительная реформа правовой основы регулирования и надзора в финансовом секторе; принята серия законов и нормативов, в целом соответствующих международной оптимальной практике;
  - нормативная политика сформулирована на двух уровнях:  
    - первый уровень: Закон Республики Беларусь от октября 2000 года “О банковском кодексе Республики Беларусь” и указы президента;  
    - второй уровень: НБРБ уполномочен устанавливать пруденциальные нормативы, совместно с правительством принимать нормативные правовые акты, правила и инструкции.
  - существующий порядок управления ограничивает оперативную независимость НБРБ:
    - в состав основного руководящего органа НБРБ входит один из членов правительства и представитель банковского сектора;
    - официальные директивы и запросы могут влиять на работу сотрудников надзора;
    - правительство может оказывать существенное влияние на бюджет НБРБ;
    - координация между ведомствами (включая НБРБ, Государственную комиссию по ценным бумагам и Департамент надзора за страховой деятельностью Минфина) требует более официального характера и регулярных встреч/обмена информацией.
  - правовая защита сотрудников надзора не обеспечивается:
    - законом не предусмотрена правовая защита органа надзора и его сотрудников при добросовестном исполнении ими служебных обязанностей;
    - отсутствует официальная политика НБРБ по возмещению расходов на защиту сотрудников.
- Лицензирование и структура:
  - Банковский кодекс: название банка должно включать слово “банк”; лицензия НБРБ требуется для начала банковских операций; НБРБ вправе запрашивать информацию об учредителях и оценивать их финансовое состояние и профессиональную пригодность руководства и главного бухгалтера;
  - НБРБ уполномочен выдавать разрешения на приобретение или увеличение долевого участия, однако законодательство не наделяет НБРБ правом проводить полный анализ структуры собственности банка;
  - утверждение структуры собственности требуется только при 10 или более процентов долевого участия; БК не содержит определения “контрольного пакета”.
- Пруденциальное регулирование и требования:
  - правила и нормативы достаточности капитала в целом соответствуют Базельскому соглашению о достаточности капитала от 1988 года и, начиная с 1 января 2005 года, будут включать дополнительные капитальные резервы на покрытие рыночного риска, странового риска, валютного риска и других существенных рисков;
  - нормативы по критериям, практике и процедурам предоставления кредитов достаточно полно изложены в нормативных актах НБРБ;
  - классификация активов и создание специальных резервов предписываются нормативами НБРБ.
- Практика кредитования и независимость банков:
  - решения банков по кредитованию оцениваются НБРБ на предмет соответствия Банковскому кодексу, однако на практике банки часто не имеют полной независимости при принятии решений о предоставлении кредитов;
  - нормативные положения, подписанные президентом и правительством, нередко требуют от банков выделения ресурсов на официальные программы.
- Управление рисками и БОД:
  - НБРБ установил правила выявления клиентов, связанных с банком, и банки в большинстве случаев проводят операции в рамках лимитов;
  - были случаи, когда государственные органы предпочитали не применять меры воздействия за нарушение правил ввиду значения мероприятий для государства;
  - правила по оценке и мониторингу странового риска, рыночного риска, валютного риска и других существенных рисков вступили в силу 1 января 2005 года; эффективность их применения оценить нельзя (входят в силу уже после оценки ОБП);
  - Закон Республики Беларусь “О мерах по предотвращению легализации доходов от преступной деятельности” (Закон о БОД), принятый в мае 2002 года, обязывает лиц (в том числе банки) разрабатывать правила и меры внутреннего контроля за операциями, подлежащими особому контролю;
  - основные функции контроля за соблюдением закона о БОД поручены Министерству по налогам и сборам и Комитету государственного контроля Республики Беларусь, а не НБРБ;
  - органам банковского надзора необходимо уделять больше внимания выявлению и предотвращению сомнительных операций и предоставлению информации о них; функции финансовой разведки следует централизовать, и необходимо улучшить международное сотрудничество.
- Методы текущего надзора:
  - НБРБ проводит полномасштабные выездные инспекции банков каждые два года, охватывающие управление рисками, внутренний контроль, управление, соблюдение пруденциальных нормативов, качество активов и создание резервов;
  - по завершении таких проверок составляются два отчета о проведении проверки, направляемые руководству;
  - документарный контроль основан на анализе данных, предоставляемых банками ежедневно, еженедельно, ежемесячно и ежеквартально.
- Консолидированный надзор:
  - в настоящее время законодательство не предусматривает надзор на консолидированной основе;
  - НБРБ подготовил проект поправок в Банковский кодекс, вводящих определения банковской группы и банковской холдинговой компании и предоставляющих НБРБ возможность осуществлять консолидированный надзор.
- Международные стандарты финансовой отчетности:
  - НБРБ постепенно внедряет Международные стандарты финансовой отчетности; до сих пор внедрено одиннадцать стандартов;
  - ожидается, что международные стандарты будут полностью внедрены к 2008 году.
- Официальные полномочия органов надзора:
  - согласно БК, НБРБ уполномочен принимать решения для восстановления надлежащих условий и недопущения злоупотреблений, разрабатывать практику принятия мер и принимать необходимые меры в отношении банков на раннем этапе;
  - БК предусматривает корректирующие меры, включая освобождение от обязанностей председателя правления и отзыв лицензии банка;
  - полномочия органа надзора можно сделать более гибкими: НБРБ не имеет права одновременно применять несколько исправительных мер за одно нарушение или применять дополнительные меры, если ранее принятые оказались недостаточными; предложено внести изменения в БК.
- Трансграничные банковские операции:
  - согласно БК, НБРБ обязан осуществлять надзор в одинаковой степени за белорусскими и за иностранными банками;
  - перед выдачей лицензии филиалу иностранного банка НБРБ должен убедиться в наличии разрешения от органа надзора страны происхождения;
  - по меморандумам с органами надзора большинства стран НБРБ обменивается информацией и предоставляет доступ на месте инспекторам органа надзора страны происхождения;
  - в настоящее время БК не предоставляет НБРБ инструментов для надзора на глобальной консолидированной основе, однако банки Беларуси не занимаются трансграничными операциями в существенном объеме;
  - подготовлен проект поправок к БК, предоставляющих НБРБ возможность осуществлять надзор за банковскими группами и холдинговыми компаниями на консолидированной основе.

### Таблица 3. Рекомендуемые шаги в области банковского надзора (связанные принципы и меры)
- Независимость (ОП 1(1)):
  - Сделать бюджетный процесс более независимым.
- Правовая защита (ОП 1(5)):
  - Обеспечить правовую защиту сотрудников органов надзора от судебных исков.
  - Предусмотреть возмещение судебных расходов, понесенных сотрудниками органов надзора.
- Обмен информацией (ОП 1(6)):
  - Официально установить порядок координации деятельности различных ведомств, участвующих в регулировании финансового сектора и осуществлении надзора за ним.
- Критерии лицензирования (ОП 3):
  - Внести поправки в законодательство, предусматривающие проведение более глубокого анализа структуры собственности, в том числе непрямой собственности.
- Право собственности (ОП 4):
  - Снизить действующий лимит, в случае превышения которого требуется разрешение на покупку акций, передаваемых первоначальным владельцем последующим владельцам.
- Критерии в отношении инвестиций (ОП 5):
  - Предоставить НБРБ право проводить углубленный анализ влияния инвестиций на финансовое состояние банка.
- Лимиты на концентрации риска (ОП 9):
  - Предоставить НБРБ право самостоятельно толковать определение тесно связанных групп.
- Кредитование связанных с банком лиц (ОП 10):
  - Предоставить органу банковского надзора свободу суждения о наличии связей между банком и другими сторонами.
- Страновой риск (ОП 11):
  - Обеспечить установку каждым из банков лимитов, ограничивающих страновой риск и риск ограничения перевода средств по операциям банка.
  - Обеспечить эффективность применения Инструкции No 92 относительно странового риска от июня 2004 года, вступившей в силу в январе 2005 года.
- Рыночный риск (ОП 12):
  - Обеспечить эффективность применения Инструкции No 92 относительно рыночного риска от июня 2004 года, вступившей в силу в январе 2005 года.
  - Сотрудники, отвечающие за банковский надзор, должны углубить свое понимание рыночных рисков и нуждаются в дополнительной подготовке для анализа и мониторинга фактической степени сложности рыночных операций банков.
- Другие риски (ОП 13):
  - Ввести процедуры управления операционными рисками и порядок расчета аспектов процентных рисков.
  - Обеспечить эффективное применение Инструкции по экономическим нормативам для банков, которая должна была вступить в силу 1 января 2005 года.
- Консолидированный надзор (ОП 20):
  - Принять и внести предложенную поправку к БК, которая позволит НБРБ разработать и внедрить необходимые механизмы надзора за деятельностью банковских групп и холдинговых компаний на консолидированной основе.
- Стандарты финансовой отчетности (ОП 21):
  - Принять меры с целью внедрения Международных стандартов финансовой отчетности в полном объеме с опережением предусмотренного в настоящее время графика.
- Надзор на глобальной консолидированной основе (ОП 23):
  - Принять и внести предлагаемые поправки к БК, вводящие определения банковской группы и банковской холдинговой компании и дающих НБРБ возможность осуществлять надзор за такими группами и холдинговыми компаниями на консолидированной основе.

### Ответы властей
- НБРБ в целом согласен с оценкой и считает ее объективной и полезной для повышения эффективности банковского надзора в Беларуси.
- НБРБ отмечает, что рейтинги по некоторым принципам (ОП 5, 6, 9 и 21) могли бы быть выше.
- НБРБ заявил, что власти продолжают прилагать усилия к внедрению международных стандартов банковского надзора, в том числе к применению процедур мониторинга и ограничения страновых, операционных и рыночных рисков, и что уже принят ряд мер по выполнению рекомендаций, сформулированных на основе предыдущей оценки.

### Ключевые принципы для системно значимых платежных систем — вводная часть
- Раздел вводит краткое описание соответствия Системы межбанковских расчетов (СМБР).

*Источник: _cr05216r - Section 5*

### Section 6

### _cr05216r - Section 6

### Институциональная структура платежной системы
- Основные элементы белорусской платежной системы находятся в собственности НБРБ и управляются им.
- Автоматизированная система межбанковских расчетов состоит из двух компонентов:
  - СМБР, в которой производятся расчеты в реальном времени на валовой основе с использованием средств центрального банка, в основном по (кредитным) операциям в белорусских рублях на крупные суммы, и в которой в настоящее время в СМБР участвуют 36 учреждений;
  - Клиринговая система Национального банка, в которой производятся расчеты на чистой основе по большому объему межбанковских операций на малые суммы. В работе клиринговой системы участвуют 35 учреждений.
- На Валютно-фондовой бирже действует система клиринга и расчетов по операциям с ценными бумагами.
- Платежи по операциям с использованием пластиковых карточек, выпускаемых в Беларуси в рамках системы “БелКарт”, производятся в системе “БелКарт”; платежи по операциям с использованием карточек международных систем обрабатываются центрами обработки платежей, действующими в рамках этих систем.
- Расчеты по чистым остаткам по межбанковским операциям в системе клиринга, по операциям с ценными бумагами и по всем операциям с использованием пластиковых карточек производятся в рамках СМБР.

### Операционный режим СМБР
- Когда в СМБР поступило действительное платежное поручение, система проверяет наличие достаточных средств на корреспондентском (расчетном) счете банка, направившего это поручение. Если на счету достаточно средств, дебетуется счет банка, направившего платежное поручение, и кредитуется счет банка-получателя платежа (в этот момент платеж становится окончательным). После этого участнику системы, получающему платеж, автоматически направляется уведомление о производстве платежа.
- Если платеж не может быть произведен из-за отсутствия достаточных средств, он направляется в очередь. Когда появляются необходимые средства, платежи в очереди обрабатываются сначала в порядке из значимости, а затем в той последовательности, в которой они были направлены в очередь.
- Платежные поручения могут приоритезироваться банком, направляющим платежное поручение. Информационная система в реальном времени позволяет участникам:
  - постоянно наблюдать за остатками средств на их счетах;
  - наблюдать за поставленными в очередь платежами (как за собственными исходящими платежами, так и за платежами, поступающими от других участников);
  - менять очередность обработки платежей в очереди;
  - запрашивать резервирование средств для различных целей.
- В 2003 году около 92 процентов всех межбанковских платежей в стоимостном выражении обрабатывались в СМБР. Однако в показателях объема в СМБР обрабатывалось лишь около 8 процентов общего потока платежей.
- На долю шести крупнейших банков приходится порядка 80 процентов платежей, как в стоимостном выражении, так и в показателях объема.
- Структура платежей в течение дня несбалансирована: около 50 процентов платежей в стоимостном выражении обрабатываются ближе к концу дня.
- В мае 2004 года Правление НБРБ утвердило документ с изложением “Концепции развития национальной платежной системы Республики Беларусь до 2010 года с учетом мировых тенденций”.
- Наиболее важным из реализуемых проектов является внедрение новой модернизированной системы СМБР, которая должна начать действовать в апреле 2005 года. В этой новой версии СМБР поток платежей будет разделяться на две категории: платежи на крупные суммы и/или срочные платежи и другие (новые) несрочные платежи. Система будет пытаться производить расчеты по обрабатываемым в порядке очередности платежам посредством часто применяемой (автоматизированной) процедуры оптимизации очереди.

### Основные заключения — оценка соответствия КПСЗПС и проблемные вопросы
- Несмотря на то что СМБР в целом функциональна и технически эффективна, требуется совершенствование для полного соответствия Ключевым принципам для системно значимых платежных систем (КПСЗПС).
- Необходимы:
  - эффективное и прозрачное управление платежной системой, включая общую экономическую эффективность;
  - наличие бóльших запасов резервов для производства платежей в течение дня и пересмотр действующих ограничений в отношении однодневных кредитов;
  - дальнейшее совершенствование мер по обеспечению технической надежности и непрерывности функционирования системы и регулярный анализ рисков.
- Рекомендовано внедрить функцию надзора: НБРБ следует сформулировать и опубликовать основные цели и принципы надзора за платежной системой.
- Правовая основа (КП I):
  - Правовая основа состоит из двух уровней: законы и президентские указы (включая БК Республики Беларусь) и нормативные документы, издаваемые НБРБ в соответствии с БК.
  - Правовая документация функционирования СМБР стабильна, но сложна; рекомендуется упростить и консолидировать документацию.
- Понимание рисков и управление ими (КП II–III):
  - Поскольку СМБР является системой ВРРВ, участники не подвергаются кредитному риску, тогда как НБРБ подвергается кредитному риску при предоставлении кредитов участникам; этот риск снижается требованием залогового обеспечения в размере, превышающем сумму кредита.
  - Основные риски для участников: правовой риск, операционный риск и риск ликвидности.
  - Уровень ликвидности в системе ВРРВ ограничен структурными факторами; центральный банк предоставляет ликвидность в ограниченном объеме, что ограничивает возможности банков по мобилизации ликвидности.
  - Рекомендуется:
    - позволить банкам увеличить долю резервных активов, которые могут использоваться для производства платежей в течение дня;
    - предоставить участникам систему возможность получать дневные кредиты и установить соответствующие процедуры предоставления таких кредитов;
    - рассмотреть замену существующей процедуры заблаговременного блокирования средств более эффективными с точки зрения ликвидности механизмами управления риском.
- Расчеты (КП IV–VI):
  - В СМБР расчеты производятся на валовой основе, в режиме реального времени и с использованием средств центрального банка; очередь и порядок обработки соблюдаются согласно установленным правилам.
- Безопасность и надежность функционирования системы и комплекс мер на случай чрезвычайной ситуации (КП VII):
  - СМБР является стабильной и надежной системой; создан запасной сайт. Тем не менее, требуется разработать, оформить в документации и внедрить комплексную систему анализа рисков и управления ими, процедуры обеспечения непрерывности функционирования и действий в чрезвычайных ситуациях с регулярным тестированием, усовершенствовать процедуры внесения изменений и модернизировать систему тестирования.
- Эффективность и практичность системы (КП VIII):
  - НБРБ применяет подход возмещения расходов на эксплуатацию СМБР (но не инвестиций). Имеются значительные различия в размерах платы за производство разных видов платежей; трудно определить пропорциональность распределения расходов между СМБР и клиринговой системой, так как они работают на одной аппаратной платформе.
  - Имеются признаки избыточной численности персонала в операциях эксплуатации системы, что снижает эффективность затрат.
  - Система могла бы закрываться раньше при обеспечении более сбалансированного потока платежей; НБРБ следует разослать банкам инструкции относительно пропускной способности системы.
- Критерии участия (КП IX):
  - Доступ к СМБР предоставляется всем банкам и небанковским кредитно-финансовым учреждениям (в настоящее время все участники относятся к категории банков). Критерии участия устанавливаются постановлением Совета директоров НБРБ.
  - Возможность упростить форму договора для участников.
- Управление платежной системой (КП X):
  - НБРБ уведомляет банки о предстоящих изменениях и регулярно встречается с представителями банков; ежегодно публикуются доклады об операциях в СМБР, статистические данные размещаются на веб-сайте НБРБ и публикуются в ежемесячном статистическом бюллетене.
  - Трудно понять общую организацию и порядок управления СМБР; порядок возмещения затрат нетрадиционен.
  - В подробных соглашениях об обслуживании необходимо более четко сформулировать функции, обязанности и средства контроля.
- Обязанности центрального банка по применению КПСЗПС (Обязанности A–D):
  - НБРБ следует официально приступить к выполнению функций надзора (отдельно от функций управления) и обеспечить повышение квалификации персонала для достаточного развития навыков надзора.
  - Сформулировать и опубликовать основные цели и принципы надзора за платежной системой.
  - Разработать план действий по устранению выявленных в ходе оценки недостатков в плане соответствия СМБР Ключевым принципам.

### Рекомендуемые меры (из Таблицы 4)
- Понимание рисков и управление ими (КП II-III)
  - Предоставить участникам системы возможность получать дневные кредиты и установить соответствующие процедуры предоставления таких кредитов.
  - Позволить банкам увеличить долю резервных активов, которые могут использоваться для производства платежей в течение дня.
- Безопасность и надежность функционирования системы и комплекс мер в случае возникновения чрезвычайной ситуации (КП VII)
  - Разработать, оформить в документации и внедрить комплексную систему анализа рисков и управления ими и регулярно проводить анализ рисков.
  - Сформулировать процедуры обеспечения непрерывности функционирования и действий в чрезвычайных ситуациях, оформить эти процедуры в документации и подвергать их регулярным тестам.
  - Продолжить совершенствование требований к безопасности и эффективности услуг связи и усилить контроль за выполнением этих требований.
- Эффективность и практичность системы (КП VIII)
  - Изучить обоснованность значительной разницы между размерами платы за производство различных видов платежей и обеспечить последовательность прейскуранта.
  - Проанализировать распределение затрат между СМБР и клиринговой системой НБРБ.
  - Продолжить совершенствование методологии расчета расходов и рассмотреть возможность по крайней мере частичного покрытия расходов на инвестиции (например, на разработку программного обеспечения).
  - Сократить продолжительность работы системы и разослать банкам инструкции относительно пропускной способности системы.
- Критерии участия (КП IX)
  - Установить четко сформулированные правила (добровольного и принудительного) выхода из системы.
- Управление платежной системой (КП X)
  - Критически оценить и усовершенствовать порядок управления СМБР.
  - В подробных соглашениях об обслуживании между НБРБ и его отделениями, участвующими в платежной системе, более четко сформулировать функции, обязанности и средства контроля.
  - Решить проблему раздутости штатов Белорусского межбанковского расчетного центра и Центра банковских технологий и оценить административные накладные расходы в целом.
- Обязанности центрального банка по применению КП (Обязанности A–D)
  - НБРБ следует официально приступить к выполнению функций надзора (отдельно от функций управления) и впоследствии обеспечить повышение квалификации персонала с целью достаточного развития навыков надзора.
  - Сформулировать и опубликовать основные цели и принципы надзора за платежной системой.
  - Разработать план действий по устранению выявленных в ходе оценки недостатков в плане соответствия СМБР Ключевым принципам.

### Ответ властей
- Власти в целом согласны с оценкой.
- Отмечается, что даже несмотря на то что официально Национальный банк не обязан осуществлять надзор за платежными системами, им принимается целый ряд мер, связанных с выполнением данной функции.

### Переход к разделу о Рекомендациях ФАТФ по БОД/ПФТ
- Отчет о соблюдении стандартов и кодексов в области Рекомендаций ФАТФ по борьбе с отмыванием денег и противодействию финансированию терроризма основан на Сорока рекомендациях от 2003 года и уточненных Девяти специальных рекомендациях по борьбе с финансированием терроризма от 2001 года и подготовлен с использованием Методологии БОД/ПФТ от 2004 года.
- Группа, проводившая оценку, проанализировала институциональную структуру, законы, положения, руководство и другие требования, а также нормативную и другие системы, предназначенные для противодействия ОД и ФТ посредством финансовых учреждений и УНФПП, и изучила возможности, реализацию и эффективность всех этих систем.
- Основные выводы по БОД/ПФТ:
  - В Беларуси присутствуют многие из элементов современного режима по БОД. Отмывание денег криминализовано. Финансовые учреждения обязаны осуществлять мониторинг и сообщать сведения о финансовых операциях, подлежащих особому контролю.
  - Надзор за соблюдением данных требований является тщательным и основывается на развитой практике проведения проверок на местах.
  - Функции финансовой разведки выполняются двумя ведомствами. Преступления, связанные с отмыванием денег, расследуются, и некоторые из них успешно преследовались в судебном порядке. Существуют некоторые возможности для международного сотрудничества.
  - Однако выявлены недостатки и несоответствия в правовом и институциональном механизмах, которые не реализуются в полной мере, что ограничивает эффективность мер по БОД/ПФТ. Правовые и институциональные механизмы нуждаются в совершенствовании и реорганизации; всем соответствующим государственным органам следует координировать усилия для эффективной реализации изменений. Власти осознают необходимость реформ и достигли значительных успехов в процессе реформирования режима БОД/ПФТ.

*Источник: _cr05216r - Section 6*

### Section 7

### Section 7

### Обзор финансового сектора и ключевые характеристики
- Банковский сектор:
  - 31 действующий банк.
  - Шести крупнейшим банкам принадлежит около 85 процентов активов всей банковской системы.
  - Из шести крупнейших банков 5 полностью или по большей части находятся в собственности государства.
  - Валютно-обменные операции являются отдельным лицензируемым видом деятельности, в настоящее время разрешенным исключительно банкам.
  - Только банки могут быть уполномочены действовать в качестве агентов по переводу денежных средств; крупнейшей организацией, занимающейся денежными переводами, является “Вестерн Юнион”.
  - Органы безопасности выразили уверенность в том, что не происходит значительного неофициального перевода средств.
- Страховой сектор:
  - Сектор мал и состоит из 34 компаний, из которых 31 имеет лицензию и функционирует в настоящее время.
  - Три страховые компании являются государственными.
  - На долю крупнейшей (государственной) компании приходится приблизительно 60 процентов рынка.
  - Преобладает страхование автотранспорта, здоровья и имущества.
  - Ни одна из страховых компаний не специализируется на перестраховании.
  - Регулирование страховой деятельности осуществляет Минфин.
- Рынок ценных бумаг:
  - Представлен 131 компанией, имеющей лицензию на осуществление деятельности в данном секторе, при этом некоторые из этих компаний не являются активно действующими.
  - В деятельности преобладают операции с ценными бумагами правительства и НБРБ; ведущую роль в проведении таких операций играют банки.
  - Рынок регулируется Государственным комитетом по ценным бумагам при Совете Министров (ГКЦБ).
- Другие УНФПП (учреждения и профессии, подверженные риску отмывания денег и финансирования терроризма):
  - К наиболее важным УНФПП относятся юристы, нотариусы, аудиторы, агенты по операциям с недвижимостью, а также казино.
  - Трастовая деятельность не очень хорошо развита; управление активами в основном осуществляется банками.
  - В ограниченном масштабе проводятся операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями; в основном эта деятельность осуществляется банками, имеющими специальную лицензию НБРБ, а небанковские организации лицензируются Минфином.
  - В стране работают около 25 казино, ни одно из которых не является крупным.

### Криминализация, конфискация и правовая база
- Криминализация отмывания денег (ОД):
  - ОД было криминализовано в июне 1999 года в Статье 235 Уголовного кодекса (УК).
  - К первичным правонарушениям относятся уголовные, гражданские и административные преступления, но не все правонарушения, указанные в Венской и Палермской конвенциях, включены (операции с инсайдерами и манипулирование рынком ценных бумаг пока еще не включены).
  - Отсутствуют положения об ответственности за легализацию собственных незаконных доходов.
  - Требования к доказательной базе при преследовании ОД чрезвычайно высоки: требуется доказать намерение легализовать доходы, полученные преступным путем, и знание о конкретном первичном преступлении; для доказательства незаконного происхождения средств требуется наличие обвинительного приговора по первичному преступлению.
- Финансирование терроризма (ФТ):
  - Закон No 77-3 от 3 января 2002 года “О борьбе с терроризмом” является институционально-правовой основой борьбы с терроризмом, но не криминализует ФТ как отдельное преступление.
  - ФТ может преследоваться только как форма пособничества при совершении связанных с терроризмом преступлений; Закон о БТ не содержит положений относительно финансирования терроризма.
  - Законопроект о внесении изменений в УК предусматривает криминализацию ФТ как отдельного преступления.
- Конфискация и арест активов:
  - Законодательство предоставляет широкие возможности для ареста активов и полномочия правоохранительных органов по выявлению и отслеживанию собственности.
  - Система конфискаций основана на обвинительном приговоре и может применяться в случае всех серьезных уголовных преступлений, в том числе ОД.
  - Конфискация, как правило, применяется при вынесении обвинительного приговора в отношении активов, арестованных в ходе судебных процедур.
  - По белорусскому законодательству возможна конфискация средств третьих лиц, однако права добросовестных третьих лиц явно не обеспечены.

### Орган финансовой разведки (ОФР) и обмен информацией
- ОФР и организационная структура:
  - Выполнение функций ОФР поручено Департаменту финансового мониторинга (ДФМ) Комитета государственного контроля.
  - На практике функции ОФР выполняются как ДФМ, так и Министерством по налогам и сборам (МНС).
  - ДФМ получает только специальные формы данных (СФД) по операциям с иностранной валютой; МНС получает СФ применительно к операциям как с иностранной, так и с национальной валютой.
  - Каждое из двух ведомств обрабатывает и передает разведывательные данные в соответствующие правоохранительные органы.
  - Законодательство не содержит конкретных положений об операционной независимости ДФМ, однако на практике она является действенной.
  - Необходимо ускорить принятие законодательства, которое консолидировало бы ДФМ как единый централизованный ОФР в Беларуси.
  - ДФМ представляет Беларусь в Евроазиатской Группе по борьбе с отмыванием денег (ЕАГ) и подал заявку на членство в Эгмонтской группе ОФР, но еще не стал ее членом.
  - Пока что отсутствует всеобъемлющая статистика по СФ (в том числе и по операциям в национальной валюте).
  - Необходимо обеспечить адекватное финансирование, кадры и ресурсы для развития базы данных, используемой ДФМ для анализа.
- Примечание к терминологии:
  - СФД – это форма отчетности о превышении определенных пороговых величин, увязанных с критериями.

### Правоохранительные органы, прокуратура и координация
- Основные органы расследования:
  - Генеральная прокуратура (ГП) и ее следственные отделы.
  - Министерство внутренних дел (МВД).
  - Департамент финансовых расследований (ДФР) КГК.
  - Управление экономической безопасности Комитета государственной безопасности (КГБ).
  - Антитеррористический центр КГБ отвечает за координацию предварительного расследования преступлений, связанных с терроризмом.
- Проблемы координации и ресурсы:
  - Законодательством четко не установлены конкретные сферы ответственности каждого из следственных органов и не сформулирован механизм координации действий по БОД/ПФТ.
  - Закон “Об органах государственной безопасности Республики Беларусь” наделяет органы полномочиями разыскивать и требовать представление материалов; могут использоваться методы: контролируемая доставка, наблюдение, проникновение в помещения, прослушивание и другие.
  - Для борьбы с организованной преступностью и серьезными экономическими преступлениями требуется дополнительные кадры и подготовка, а также экспертная квалификация кадров.
  - В сфере БОД/ПФТ отсутствует последовательная статистика об арестованной и конфискованной собственности, взаимной правовой помощи (ВПП) или запросах об экстрадиции.
  - Необходимо оценить эффективность мер контроля за движением денежных средств через границу и расширить эти меры, чтобы они распространялись также на передаваемые денежные документы.

### Превентивные меры для финансовых учреждений
- Обязательные превентивные меры по Закону о БОД:
  - Учет финансовых операций, подлежащих особому контролю, и представление отчетности по таким операциям.
  - Идентификация клиентов.
  - Хранение учетных данных об операциях с иностранной валютой в течение 10 лет.
  - Хранение других учетных данных об операциях с национальной валютой в течение срока, установленного соответствующими органами надзора.
  - Разработка внутренней политики и систем внутреннего контроля в целях исполнения Закона о БОД.
  - Объем и содержание данных превентивных мер необходимо более подробно указать в законодательстве.
- Ответственные органы за контроль выполнения превентивных мер:
  - Обязанности по осуществлению контроля распределены между КГК, МНС и первичными действующими органами регулирования.
  - В отношении финансовых операций, подлежащих особому контролю, установлены обязательные для исполнения положения, процедуры их соблюдения установлены МНС.
  - НБРБ издал рекомендации по реализации мер по БОД/ПФТ; рекомендации не имеют обязательной юридической силы, но на практике рассматриваются как обязательные.
  - Другие действующие органы регулирования еще не издали руководство по реализации превентивных мер.
- Сообщение сведений о финансовых операциях подлежащих особому контролю:
  - В законе подчеркивается, что сведения должны сообщаться в случае превышения пороговой величины, и эти требования не могут считаться соответствующими стандарту ФАТФ.
  - Установленные пороговые величины: 2 000 основных единиц для физических лиц и 20 000 – для юридических лиц, что равняется приблизительно 23 000 долларов США и 230 000 долларов США соответственно.
  - Существуют сомнения у властей и подотчетных учреждений, следует ли отдельно оценивать подозрительность операции или сообщать сведения обо всех операциях, превышающих пороговую величину.
- Конфиденциальность информации:
  - Требование о сообщении сведений о финансовых операциях, подлежащих особому контролю, отменяет требования о конфиденциальности.
  - Неясно, применимо ли это положение к сведениям об операциях, которые вызывают подозрения, но не превышают установленные пороговые величины.
  - Для расширения требования о сообщении сведений на более широкий круг УНФПП потребуется уточнить обязанности по сохранению профессиональной тайны, особенно юристами.
- Надлежащая проверка клиентов (KYC):
  - Требование по идентификации клиента, содержащееся в Статье 3(4) Закона о БОД, является ограниченным.
  - Налоговое и иное законодательство устанавливает строгие требования о регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, включающие несколько этапов идентификации.
  - Рекомендации НБРБ для банков содержат подробное описание требований по идентификации: физическое присутствие клиента при открытии счета, идентификация на основании паспорта для физических лиц, регистрационных и налоговых документов для юридических лиц.
  - Как правило, физическое лицо не может открыть счет от имени другого лица.
  - Отсутствуют требования в отношении политически значимых лиц, как зарубежных, так и отечественных.
  - В рекомендациях НБРБ не освещен вопрос о владельцах-бенефициарах; банкам рекомендовано оценивать степень риска на основании предоставленной информации и проверять источники средств и вид деятельности в случаях высокого риска.
  - Анонимные счета не принимаются; счета на предъявителя все еще предусмотрены законом, но на практике их не существует.
  - Рекомендации НБРБ предлагают считать достаточной идентификацию на основании паспорта для одноразовых операций, если операция не превышает пороговую величину для обязательного сообщения сведений.
- Надзор и соблюдение:
  - Соблюдение процедур идентификации клиентов систематически проверяется НБРБ в ходе выездных инспекций.
  - НБРБ обладает хорошо укомплектованным штатом сотрудников и широкими полномочиями по лицензированию и надзору за банками; акционеры, обладающие более чем 10 процентами акций, подлежат проверке соответствия установленным требованиям.
  - В ходе выездных и документарных инспекций НБРБ проверяет соблюдение положений Закона о БОД и выполнение изданных рекомендаций; анализируются соответствующие правила и процедуры и проводятся выборочные проверки операций.
- Внутренний контроль, аудит и подготовка кадров:
  - Рекомендации НБРБ представляют собой полезное руководство по разработке систем внутреннего контроля в контексте БОД.
  - Внутренний аудит является обязательным.
  - Требуется дополнительная подготовка для повышения общей осведомленности о рисках и значении БОД/ПФТ.
  - Представляется, что внимание финансовых учреждений сосредоточено на соблюдении требований централизованного контроля и налогообложения.

### Надзор и специфика секторов: страхование и ценные бумаги
- Страхование:
  - Регистрация, лицензирование и надзор над страховыми компаниями осуществляются Минфином (Указ Президента No 17, последние изменения вносились в 2003 году).
  - Минфин располагает достаточными ресурсами и имеет активную программу выездных проверок на предмет выполнения правовых обязательств, предусмотренных законодательством о страховой деятельности.
  - Минфин не проводит оценок соответствия владельцев конкретных страховых компаний предъявляемым требованиям и не издал конкретных руководств по БОД/ПФТ.
- Ценные бумаги:
  - За исключением операций с государственными ценными бумагами, объем операций с ценными бумагами является незначительным.
  - В пределах своих возможностей ГКЦБ осуществляет активный надзор за рынком и его участниками.
  - Хотя фирмы, работающие с ценными бумагами, подпадают под Закон о БОД, ГКЦБ не предпринимал конкретных шагов по обеспечению выполнения мер БОД/ПФТ.
  - Требуется дополнительная подготовка по вопросам БОД/ПФТ для всех надзорных органов, особенно в части реализации Рекомендаций ФАТФ.

### Превентивные меры и надзор для УНФПП
- Общие требования:
  - Все УНФПП обязаны производить идентификацию клиентов и выполнять требования по ведению учетной документации; в большинстве случаев эти обязанности установлены в законодательных и нормативных актах профессионального или административного характера.
  - Идентификация физических лиц производится при предъявлении паспорта.
  - Для идентификации юридического лица требуются регистрационные документы, содержащие информацию об учредителях и лицах, контролирующих данное юридическое лицо.
  - Идентификация владельцев-бенефициаров производится редко.
  - Стандартная практика — идентификация при физическом присутствии; в исключительных случаях могут быть приняты нотариально заверенные документы.
  - Возможно требование об указании цели операции.
  - Отсутствует положение об усиленной надлежащей проверке операций, связанных с высоким риском.
  - Все требования о хранении учетной документации либо соответствуют минимальному сроку хранения – пять лет, – либо превышают этот срок.
  - Вопрос о повторной идентификации не решен.
- Казино:
  - В случае казино требуется идентификация клиента только в том случае, если его выигрыш превышает сумму, равную 1 000 базовых единиц (примерно 11 500 долларов США).
- Надзорные рекомендации:
  - Отраслевым регулирующим органам следует издать соответствующие руководства по надлежащей проверке клиентов (НПК) для своих секторов.
- Наблюдение за операциями:
  - Вопрос о наблюдении за операциями клиентов редко возникает в отношении юристов, нотариусов и аудиторов, поскольку им запрещено заниматься коммерческой деятельностью и обычно они не осуществляют операции от лица своих клиентов.
  - В случае отношений с постоянными клиентами обычно требуется ежегодное обновление информации о клиенте в соответствии с положениями и профессиональными нормами.
- Сообщение сведений о подозрительных операциях:
  - Действующий Закон о БОД не содержит четко сформулированных положений, обязывающих почтовые отделения, юристов... 

*Источник: _cr05216r - Section 7 (IMF PDF).*

### Section 8

### _cr05216r - Section 8

### Нефинансовые предприятия и профессии: надзор, внутренний контроль и уведомления
- Из всех УНФПП, включенных в перечень ФАТФ, только нотариусы и казино обязаны сообщать сведения о подозрительных операциях.
- Внутренний контроль, соблюдение требований и аудит:
  - УНФПП обязаны выполнять требования, установленные в отношении внутреннего контроля, хотя требования по БОД/ПФТ четко не установлены.
  - Казино обязаны соблюдать положения Закона о БОД и требования о жестком финансовом контроле, но это делается не в целях БОД, а в целях предотвращения уклонения от уплаты налогов и хищений со стороны сотрудников.
- Регулирование, надзор и контроль:
  - Адвокаты, нотариусы и агенты по операциям с недвижимостью — компетенция Минюста.
  - Аудиторы и страховые — регулируются Минфином.
  - Деятельность казино — регулируется Министерством спорта и туризма.
  - Почтовые отделения — Министерство связи.
  - Торговцы драгоценными металлами и камнями — НБРБ (в случае банков) или Минфин (в случае иных лиц).
  - По Закону об адвокатуре регулирование и надзор над юристами, в том числе применение санкций, возложено на Республиканскую ассоциацию адвокатов.

### Международное сотрудничество и правовая помощь
- Беларусь является участницей Венской Конвенции, Палермской Конвенции и Конвенции по борьбе с финансированием терроризма, а также 11 соглашений ООН о преступлениях, связанных с терроризмом.
- Беларусь — участница Конвенции ООН о борьбе с коррупцией.
- Беларусь реализует РСБ ООН 1267, 1373 и последующие резолюции.
- В Постановлении Правления НБРБ No 10 от 28 января 2002 года содержится требование о приостановлении операций по кредитованию и дебетованию счетов террористов, террористических организаций и лиц, связанных с ними.
- На практике случаев замораживания или выявления банками активов, принадлежащих террористам, еще не было.
- Межведомственная антитеррористическая комиссия при Президенте РБ отвечает за координацию действий по борьбе с терроризмом.
- ВПП по уголовным делам может быть оказана на основании многосторонних или двусторонних соглашений или на основе принципа взаимности по решению ГП и Верховного суда; обычно Беларусь не применяет условие двойной преступности.
- В соответствии с УК все преступления являются основанием для экстрадиции, включая ОД и ФТ; террористические акты не рассматриваются как политические преступления.
- В Беларуси нет закона об экстрадиции, но УК содержит соответствующее положение; граждане Беларуси не подлежат экстрадиции в зарубежные государства.
- Беларусь подписала соглашения об экстрадиции с 15 странами бывшего Советского Союза и с четырьмя другими странами.
- Все государственные органы уполномочены обмениваться информацией, касающейся ОД и первичных преступлений, с иностранными коллегами на основе взаимности и в пределах, установленных законодательством; они также уполномочены исполнять запросы от имени иностранной стороны.

### Сводная оценка соответствия рекомендациям ФАТФ и рекомендуемые действия
- Общая оценка:
  - Меры по БОД/ПФТ, принимаемые в настоящее время в Беларуси, в основном разрабатывались не для непосредственного соблюдения рекомендаций ФАТФ; для выполнения рекомендаций необходимо внести множество изменений и усовершенствовать меры по ряду аспектов.
  - Тем не менее многие из применяемых мер являются довольно действенными.
- Рекомендуемые действия по ключевым направлениям (из Таблицы 5), в порядке приоритетности:
  - Криминализация отмывания денег (Р.1 и 2):
    - Уменьшить чрезмерные требования в отношении представления доказательств для преследования ОД и криминализовать все виды преступлений, связанных с ОД, в соответствии с Венской и Палермской конвенциями.
    - Предусмотреть преследование в случае отмывания собственных незаконных доходов и указать, что элемент преднамеренности может быть установлен исходя из объективных фактических обстоятельств.
    - Установить уголовную ответственность юридических лиц за ОД.
  - Криминализация финансирования терроризма (СР.II):
    - Криминализовать ФТ, выделив его в отдельный состав преступления и предусмотреть превентивные меры.
  - Конфискация, приостановление операций и арест доходов (Р.3):
    - Сделать конфискацию обязательной при вынесении обвинительного приговора в отношении ОД или ФТ, в том числе для юридических лиц.
    - Расширить диспозитивные меры охвата ОД и ФТ.
  - Приостановление операций по средствам, используемым для ФТ (СР.III):
    - Установить требование о замораживании активов террористов незамедлительно или без предварительного уведомления; предусмотреть положение о размораживании активов; четко сформулировать полномочия властей.
  - Орган финансовой разведки (Р.26, 30 и 32):
    - Принять законопроект о БОД для создания условий для эффективного выполнения функций ОФР и обеспечения его ресурсами.
    - Ускорить мероприятия для вступления в группу Эгмонт.
  - Правоохранительные органы и прокуратура (Р.27, 28, 30 и 32):
    - Усовершенствовать координацию следственных органов.
    - Обеспечить подготовку судей и прокуроров.
    - Составлять и вести статистический учет.
  - Провозка наличных (СР IX):
    - Обеспечить подготовку сотрудников таможни по вопросам БОД/ПФТ.
    - Усовершенствовать пограничный контроль за движением наличных средств, в том числе передаваемых инструментов на предъявителя.
  - Превентивные меры для финансовых учреждений (Р.5-8 и др.):
    - Запрет на анонимные счета и счета на предъявителя.
    - Установить в Законе о БОД основания для НПК и идентификации владельцев-бенефициаров; требование о постоянной НПК по всем операциям.
    - Ввести усиленную НПК иностранных ПЗЛ; рассмотреть применение и для отечественных ПЗЛ.
    - Уточнить требования по корреспондентским отношениям.
    - Хранение учетной документации не менее пяти лет; требование о сведениях об источнике средств по переводам.
    - Требование уделять внимание сложным или необычным операциям и странам со слабыми мерами.
    - Требовать сообщения ДФМ обо всех подозрительных операциях независимо от размера или вида валюты; установить четкий запрет на разглашение секретной информации.
    - Издать всеобъемлющее руководство по БОД/ПФТ для подотчетных лиц; принять Закон о ПФТ.
    - Установить требования по обучению персонала, внутренним процедурам, аудиту и контролю; требование о физическом присутствии органов управления банков в Беларуси (банки-оболочки).
    - Определить роль ГКЦБ в надзоре за сектором ценных бумаг по БОД/ПФТ; оценивать соответствие владельцев финансовых учреждений.
    - Обновить рекомендации НБРБ и придать им правовой статус; издать руководства для страхового и сектора ценных бумаг.
    - Собирать и анализировать исчерпывающие статистические данные.
  - Превентивные меры для нефинансовых предприятий и профессий (Р.12, 16 и др.):
    - Применять требования о НПК и ведении учетной документации и превентивные меры в отношении юристов, аудиторов, агентов по операциям с недвижимостью и торговцев драгоценными металлами и камнями.
    - Издать руководства по НПК с упрощенными процедурами для низкого риска; требование о хранении учетной документации в течение пяти лет.
    - Обязать все УНФПП вести наблюдение за всеми операциями с целью выявления подозрительных операций; издать руководства (для юристов — Минюстом и Республиканской коллегией).
    - Внести изменения в Закон о БОД, чтобы требования о сообщении сведений о подозрительных операциях распространялись на все УНФПП; обучить все УНФПП методам выявления.
    - Установить требования по внутренним процедурам, контролю, проверке сотрудников, обучению и аудиту; применять Закон о БОД в отношении юристов, аудиторов, агентов по операциям с недвижимостью и торговцев драгоценными металлами и камнями.
    - Возложить обязанности по БОД/ПФТ на действующий орган регулирования, ДФМ или оба учреждения; организовать подготовку сотрудников регулирования и регулируемых учреждений.
    - Требование о расчетах по операциям с недвижимостью между физическими лицами посредством банковского перевода или чека.
  - Юридические лица и НКО (Р.33):
    - Обеспечить предоставление более полной и достоверной информации при регистрации компании, включая сведения о владельцах-бенефициарах, в том числе о нерезидентах.
  - Внутреннее и международное сотрудничество (Р.31, 35, 32, 36-39 и СР):
    - Дополнить межведомственные соглашения координационным комитетом по БОД/ПФТ с охватом УНФПП.
    - Обеспечить полное выполнение РСБ ООН; изучить Конвенцию по ФТ и внести необходимые изменения.
    - Принять законопроект о международной правовой помощи; установить административные процедуры для избегания задержек в рассмотрении запросов о ВПП и экстрадиции; следить за отсутствием задержек при рассмотрении запросов об экстрадиции.

### Ответ властей
- Власти в целом согласны с результатами оценки.

### Стресс-тесты банковской системы: методология
- Использованы подробные данные платежных балансов 31 коммерческого банка, действовавшего в Беларуси по состоянию на июнь 2004 года.
- Цель: оценить потенциальное воздействие изменений в факторах риска на финансовое состояние банков, связанные с исключительными, но вполне правдоподобными событиями.
- Калибровка шоков: сценарии на основе данных прошлых периодов и гипотетические сценарии, частично основанные на результатах других анализов ФСАП.
- Оценены уязвимости: качество кредитных портфелей, колебания валютного курса и процентных ставок, понижение уровня ликвидности.
- Стресс-тесты проведены по каждому банку и по пяти группам:
  - Группа 1: шесть крупнейших банков.
  - Группа 2: государственные коммерческие банки (6 банков).
  - Группа 3: местные частные банки (7 банков).
  - Группа 4: иностранные банки (18 банков).
  - Группа 5: все коммерческие банки (31 банк).
- Предварительные корректировки данных балансов с учётом специфики практики учёта и классификации активов в Беларуси привели к снижению КДК агрегированного банковского сектора по состоянию на июнь 2004 года с 24,9 до 18,6 процента (приблизительно на 25 процентов).

### Стресс-тесты: основные результаты и уязвимости
- Общий вывод: белорусские банки уязвимы от кредитных и рыночных шоков; характер банковского сектора и экономики (высокий процент убыточных предприятий, значительная доля займов в иностранной валюте и высокий процент долгосрочных активов) усугубляют эти уязвимости.
- Кредитный риск:
  - Сценарии: ухудшение качества 50 процентов ссуд сельскохозяйственному сектору; ухудшение качества 5 процентов ссуд несельскохозяйственным секторам; ухудшение качества ссуд и перевод их в более низкую категорию (например, вследствие снижения стоимости залогового обеспечения).
  - Результат: все пять групп банков выдержали бы такие шоки.
- Рыночный риск:
  - В целом банки располагают достаточным капиталом для прямого воздействия высокой волатильности обменного курса и процентных ставок.
  - Однако уставной капитал двух крупных банков может уменьшиться до менее требуемого минимума в случае гипотетического одновременного повышения кривой доходности в рублях на 10 процентных пунктов.
  - Косвенная уязвимость от колебаний процентной ставки представляет серьезную проблему для многих банков.
  - Понижение курса рубля на 20 процентов в совокупности с ухудшением качества нехеджированных ссуд в иностранной валюте (при предположении, что эти ссуды обеспечены резервами на 50 процентов) существенно повлияет на рентабельность многих банков групп 1, 3 и 4.
  - По состоянию на июнь 2004 года более 80 процентов всех ссуд, выданных банками групп 3 и 4, были ссудами в иностранной валюте.
- Сочетание кредитного и рыночного рисков:
  - Сценарий: понижение валютного курса на 20 процентов, снижение качества нехеджированных ссуд в иностранных валютах (обеспеченных резервами на 50 процентов) и повышение процентных ставок по краткосрочным инструментам.
  - Воздействие: снижение КДК банков Группы 1 до 9,2 процента.
  - Требуемая помощь: для восстановления достаточности капитала этих банков правительству потребовалось бы предоставить приблизительно 610 миллиардов белорусских рублей.
- Риск ликвидности:
  - Если бы потребовалось выполнить требования по 20 процентам ликвидных пассивов, это понизило бы коэффициент ликвидности государственных банков с 50,1 до 37,6 процента.
  - Такой шок не стал бы причиной существенного дефицита ликвидности частных и иностранных банков, коэффициент ликвидности которых остался бы достаточным (более 70 процентов).
- Продолжающаяся рекапитализация крупных банков существенно влияет на предоставленные и скорректированные данные об агрегированном КДК по банкам групп 1, 2 и 5, а также на общие результаты стресс-тестов.

*Источник: _cr05216r - Section 8*

### Section 9

### _cr05216r - Section 9

### Корректировка представленных данных перед проведением стресс‑тестов
- Данные балансов банков были скорректированы с учётом специфики белорусской практики учёта и классификации активов, приводящей к завышению уровня капитала.
- Масштабы корректировок оценивались приблизительно на основе специально сделанных предположений, так как миссия не располагала достаточной информацией для точной оценки.

### Специальные предположения, применённые при корректировках
- Создание общих резервов:
  - Предполагалось, что белорусские банки создают общие резервы в размере до 2 процентов общей суммы ссуд, которые затем вычитались из суммы уставного капитала.
- Повышение норм специальных резервов для переоформлённых ссуд по официальным указам:
  - Предположено, что 70 процентов этих переоформленных ссуд фактически являются убыточными и должны быть полностью обеспечены резервами, в то время как они классифицируются как нестандартные и обеспечиваются резервами на 30 процентов.
- Повышение норм специальных резервов для необслуживаемых ссуд (НОС), данные по которым были занижены:
  - Предположение: шести крупнейшим банкам необходимо увеличить свои резервы для покрытия убытков по безнадёжным ссудам на 10 процентов.
- Повышение норм специальных резервов для неклассифицированных долгосрочных НОС:
  - Предположение: специальные резервы на покрытие убытков по долгосрочным НОС должны быть увеличены в 12 раз.
  - Это подтверждено расчётами: средняя продолжительность оставшихся сроков погашения долгосрочных ссуд — 3 года; среднее количество платежей в год по графикам погашения — 4 раза.
- Сокращение числа счетов переоценки стоимости, учтённых в уставном капитале:
  - Предположение: лишь 50 процентов этих счётов переоценки стоимости были включены в уставной капитал.

### Ключевые исходные и скорректированные показатели (по группам банков)
- Группы банков:
  - Группа 1 включает 6 крупнейших коммерческих банков.
  - Группа 2 включает государственные коммерческие банки (6 банков).
  - Группа 3 включает местные частные банки (7 банков).
  - Группа 4 включает иностранные банки (18 банков).
  - Группа 5 включает все коммерческие банки (31 банк).
- Коэффициент достаточности капитала, согласно полученным данным:
  - Группа 1: 24.1
  - Группа 2: 26.0
  - Группа 3: 22.0
  - Группа 4: 23.2
  - Группа 5: 24.9
  - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 16.5
  - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 16.6
  - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 18.5
- Скорректированный коэффициент достаточности капитала:
  - Группа 1: 17.6
  - Группа 2: 18.7
  - Группа 3: 16.2
  - Группа 4: 18.5
  - Группа 5: 18.5
  - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 10.5
  - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 10.0
  - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 12.7
- Примечание в тексте: исключение одного банка из групп 1, 2 и 5 снижает агрегированный КДК по этим группам; скорректированный КДК по банкам Группы 1 снизился бы с 17,6 до 10,5 процента при исключении этого банка.

### Результаты стресс‑тестов: коэффициент достаточности капитала с учётом шоков
- A. Кредитный риск
  - 50 процентов ссуд, предоставленных сельскому хозяйству, становятся убыточными:
    - Группа 1: 13.0
    - Группа 2: 13.4
    - Группа 3: 15.8
    - Группа 4: 17.5
    - Группа 5: 14.6
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 9.2
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 8.6
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 11.5
  - 5 процентов ссуд, предоставленных другим секторам, становятся убыточными:
    - Группа 1: 14.6
    - Группа 2: 15.8
    - Группа 3: 13.5
    - Группа 4: 15.9
    - Группа 5: 15.7
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 7.1
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 6.4
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 9.5
  - Перевод классифицированных ссуд в более низкую категорию (предполагается, что 20 процентов стандартных ссуд становятся нестандартными):
    - Группа 1: 12.4
    - Группа 2: 13.3
    - Группа 3: 12.3
    - Группа 4: 14.6
    - Группа 5: 13.6
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 5.7
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 4.9
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 8.1
- B. Валютный риск
  - Понижение курса на 20%:
    - Группа 1: 17.5
    - Группа 2: 18.8
    - Группа 3: 15.8
    - Группа 4: 18.2
    - Группа 5: 18.5
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 10.4
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 9.9
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 12.5
  - Понижение на 20%; ухудшение качества всех нехеджированных займов в иностранной валюте (обеспеченных резервами на 50%) 3/:
    - Группа 1: 12.1
    - Группа 2: 13.9
    - Группа 3: 9.8
    - Группа 4: 10.8
    - Группа 5: 13.0
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 4.3
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 4.3
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 6.5
  - Повышение курса на 20%:
    - Группа 1: 17.6
    - Группа 2: 18.7
    - Группа 3: 16.6
    - Группа 4: 18.7
    - Группа 5: 18.6
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 10.7
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 10.1
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 12.9
  - Примечание 3/: Доля нехеджированных ссуд рассчитана приблизительно; по оценкам, все ссуды, предоставленные сельскому хозяйственному сектору, строительному сектору и населению, и 20 процентов ссуд, предоставленных промышленности, торговле и другим секторам, являются нехеджированными.
- C. Процентный риск
  - Повышение кривой доходности бел. руб. на 1 000 базисных пунктов:
    - Группа 1: 13.8
    - Группа 2: 14.2
    - Группа 3: 15.8
    - Группа 4: 18.3
    - Группа 5: 15.3
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 7.5
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 6.1
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 10.1
  - Повышение процентных ставок в иностранной валюте на 500 базисных пунктов:
    - Группа 1: 16.6
    - Группа 2: 17.7
    - Группа 3: 16.1
    - Группа 4: 17.8
    - Группа 5: 17.7
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 9.4
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 8.7
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 11.7
  - Повышение краткосрочных процентных ставок:
    - Группа 1: 14.7
    - Группа 2: 15.4
    - Группа 3: 15.8
    - Группа 4: 17.6
    - Группа 5: 15.9
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 7.9
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 6.8
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 10.4
- D. Комбинированный сценарий
  - Понижение на 20%; ухудшение качества всех нехеджированных займов в иностранной валюте (обеспеченных резервами на 50%); повышение краткосрочных процентных ставок в бел. руб. 3/:
    - Группа 1: 9.2
    - Группа 2: 10.5
    - Группа 3: 9.4
    - Группа 4: 10.0
    - Группа 5: 10.4
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 1.6
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 1.1
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 4.2
- E. Риск ликвидности
  - Коэффициент ликвидности, согласно полученным данным (в бел. руб. и иностранной валюте) 4/:
    - Группа 1: 53.1
    - Группа 2: 50.1
    - Группа 3: 78.5
    - Группа 4: 80.1
    - Группа 5: 59.1
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 48.8
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 44.4
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 55.8
  - Коэффициент ликвидности (в бел. руб.) 4/:
    - Группа 1: 50.3
    - Группа 2: 48.4
    - Группа 3: 82.8
    - Группа 4: 78.7
    - Группа 5: 55.4
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 44.1
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 41.0
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 50.5
  - Коэффициент ликвидности (в ин. валюте) 4/:
    - Группа 1: 56.8
    - Группа 2: 52.8
    - Группа 3: 75.4
    - Группа 4: 81.0
    - Группа 5: 63.9
    - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 54.6
    - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 49.4
    - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 62.1
  - Коэффициент ликвидности с учётом шоков (сокращение ликвидных обязательств на 20%):
    - В бел. руб. и ин. валюте:
      - Группа 1: 41.4
      - Группа 2: 37.6
      - Группа 3: 73.1
      - Группа 4: 75.1
      - Группа 5: 48.9
      - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 36.0
      - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 30.4
      - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 44.8
    - В бел. руб.:
      - Группа 1: 37.9
      - Группа 2: 35.5
      - Группа 3: 78.5
      - Группа 4: 73.4
      - Группа 5: 44.2
      - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 30.1
      - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 26.3
      - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 38.1
    - В ин. валюте:
      - Группа 1: 46.0
      - Группа 2: 41.0
      - Группа 3: 69.2
      - Группа 4: 76.2
      - Группа 5: 54.8
      - (Группа 1 не считая одного крупного банка): 43.2
      - (Группа 2 не считая одного крупного банка): 36.7
      - (Группа 5 не считая одного крупного банка): 52.6
  - Примечание 4/: коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов (активов со сроком погашения менее 1 месяца) к ликвидным обязательствам (обязательствам со сроком погашения менее 1 месяца). В соответствии с пруденциальными нормативами, минимальный коэффициент ликвидности должен составлять 70 процентов.

*Источник: _cr05216r - Section 9 (PDF: _cr05216r - Section 9)*

---


_Source: https://www.imf.org/-/media/websites/imf/imported-publications/external/pubs/ft/scr/2005/rus/_cr05216r.pdf_