## تحرير النقد الأجنبي في إفريقيا

## Source details

**Canonical URL:** [تحرير النقد الأجنبي في إفريقيا](https://www.imf.org/ar/publications/fandd/issues/2022/09/digital-journeys-africa-freeing-foreign-exchange-wellisz)

## Other formats

- [Markdown version](/ar/publications/fandd/issues/2022/09/digital-journeys-africa-freeing-foreign-exchange-wellisz/index.md)
- [Structured JSON version](/ar/publications/fandd/issues/2022/09/digital-journeys-africa-freeing-foreign-exchange-wellisz/index.json)
- [Bundle manifest](/ar/publications/fandd/issues/2022/09/digital-journeys-africa-freeing-foreign-exchange-wellisz/bundle-manifest.json)

## Bibliographic details
- Authors: CHRIS WELLISZ
- Published: September 28, 2022

---

### لمحة عامة
- المشكلة المركزية: النفقات والصعوبات في إجراء المدفوعات عبر الحدود تعيق التجارة بين بلدان إفريقيا.
- مثال شخصي: نانا ياو أوسو باناهيني في غانا دفع أتعاب محامٍ في نيجيريا، واستغرقت العملية أسبوعين وتكلفة معاملة قيمتها 100 دولار حوالي 40 دولارا.

### حجم التجارة والتفاوتات الإقليمية
- التجارة البينية الإفريقية تمثل حوالي 15% من إجمالي واردات وصادرات البلدان الإفريقية البالغ عددها 55 بلدا.
- مقارنة إقليمية: ما يقدر بنحو 60% من التجارة الآسيوية تتم داخل القارة؛ وفي الاتحاد الأوروبي النسبة حوالي 70%.

### بنية التكاليف وآليات التسوية الحالية
- اعتبارا من عام 2017، تمت تسوية حوالي 12% فقط من المدفوعات داخل القارة الإفريقية (بيانات سويفت).
- ما يقرب من بقية المدفوعات يمر عبر بنوك خارجية في أوروبا وأمريكا الشمالية، مما يوجب تحويل العملات الإفريقية إلى الدولار أو الجنيه الاسترليني أو اليورو ثم إلى عملة إفريقية أخرى.
- تكلفة التحويل الإضافية الناتجة عن الإرشيف الخارجي تُقدَّر بحوالي خمسة مليارات دولار سنويا.
- رسوم "سويفت" قياسية مثالة: رسم قدره 35 دولارا على معاملة من 100 دولار؛ وعادة تكون التكاليف كنسبة من مبلغ المعاملة تصل إلى 4% أو 5% تقريبا.
- الهدف المعلن لنظام المدفوعات والتسويات لعموم إفريقيا: إتمام المعاملات في أقل من دقيقتين بتكلفة منخفضة (المبلغ الدقيق للتكلفة غير محدد في النص).

### حواجز إضافية وتأثيرها على الأعمال الصغيرة
- التكاليف الصغيرة للمعاملات تشكل عائقا كبيرا أمام صغار التجار عبر الحدود، الذين يساهمون بنسبة كبيرة في التجارة البينية.
- عدم امتلاك حسابات مصرفية شائع؛ ووجود سوق سوداء لتحويل العملات يعرض التجار لمخاطر السرقة والحصول على عملات مزيفة.
- تقلبات أسعار الصرف تزيد مخاطر المعاملات وتكلفتها:
  - مثال غانا: تكلفة شراء الدولار الواحد كانت 6 سيدي في منتصف يوليو 2021، وبعد عام بلغت 8 سيدي، ما يعني انخفاض سعر صرف العملة بنسبة 25%.
- قيود بنوك مركزية: توجيه استخدام الدولار وغيره من العملات الصعبة عبر عقد مزادات منتظمة يسبب تأخيرات وعدم يقين في تسوية المعاملات (مثال من أنغولا حسب ساشا ناريشكين).

### اتفاقية منطقة التجارة الحرة القارية الإفريقية (AfCFTA) والدور التكميلي لـ PAPSS
- AfCFTA (دخلت حيز التنفيذ في عام 2021) تهدف إلى:
  - إلغاء التعريفات الجمركية تدريجيا على 90% من السلع في مرحلتها الأولى.
  - تقليل الحواجز أمام التجارة في الخدمات.
  - لاحقًا: تنسيق سياسات الاستثمار والمنافسة والتجارة الإلكترونية وحقوق الملكية الفكرية.
- تقديرات دراسة للبنك الدولي: إذا نُفذت الاتفاقية بالكامل، ستؤدي إلى زيادة الدخول الحقيقية بنسبة 9% وانتشال 50 مليون شخص من براثن الفقر المدقع بحلول عام 2035.
- نظام المدفوعات والتسويات لعموم إفريقيا (PAPSS):
  - مشروع تابع لأمانة منطقة التجارة الحرة القارية الإفريقية والبنك الإفريقي للتصدير والاستيراد.
  - يهدف إلى ربط البنوك المركزية الإفريقية والبنوك التجارية وشركات التكنولوجيا المالية بشبكة تسهل معاملات سريعة وغير مكلفة بأي من العملات الاثنتين والأربعين المتعامَل بها في القارة.
  - سيتيح تسوية المعاملات بالعملات الإفريقية المحلية، متجنبا تحويلها إلى الدولار أو اليورو أولاً، وبالتالي القضاء أساسا على جهات الوساطة الخارجية المكلفة.

### حالة التنفيذ والعقبات العملية
- إطلاق PAPSS رسميا في يناير 2022، لكنه لم يكمل بعد معاملة تجارية واحدة حتى منتصف الصيف.
- المشاركة الحالية في النظام حتى تصريح منتصف الصيف:
  - ستة بنوك مركزية منضمة، و16 بنكا تجاريا، ومزيد منها على وشك الانضمام.
- عقبات تنفيذية متوقعة:
  - التوفيق بين الاختلافات في اللوائح والبنية التحتية ونظم الرقابة على المستويات الوطنية بين بنوك مركزية متعددة.
  - صعوبة تحديد كيفية تسوية المعاملات بين عدد من العملات المتقلبة.
  - وعي منخفض بالنظام في مجتمع الأعمال؛ جهود تسويق مشتركة جارية بين البنك الإفريقي للتصدير والاستيراد وPAPSS (تفاصيل الحملة غير مذكورة).
- توقعات مسؤولي النظام: إجراء معاملات مصرفية تجارية في "القريب العاجل" و"قريبا جدا" (لا تحديد تواريخ دقيقة).

### استنتاجات وتحركات مطلوبة (مستخلصة من المحتوى)
- تحرير المدفوعات عبر الحدود يعد شرطا ضروريا لتحرير التجارة البينية الإفريقية وتحفيز الاستثمار والنمو.
- PAPSS يمثل حلا تقنيا ومنهجيا واعدا لأنه:
  - يقلل الاعتماد على عملات وسيطة وإجراءات تحويل مكلفة.
  - يربط شبكيا البنوك المركزية والتجارية وشركات التكنولوجيا المالية.
- التحديات الرئيسية التي يجب معالجتها لضمان نجاح PAPSS وAfCFTA:
  - توحيد أطر تنظيمية وممارسات بنوك مركزية عبر الدول الأعضاء.
  - إدارة مخاطر تقلبات أسعار الصرف لتشجيع الاستخدام الواسع للعملات المحلية.
  - بناء وعي وثقة مجتمع الأعمال من خلال حملات توعوية فعالة وضمان حالات استخدام تجارية مبكرة.
- أثر محوري متوقع عند التنفيذ الفعال:
  - خفض تكاليف المعاملات، تسريع التسويات، وزيادة التجارة البينية التي تساهم في نمو اقتصادي أوسع ورفع دخول السكان.

*المصدر: تحرير النقد الأجنبي في إفريقيا، مجلة التمويل والتنمية، كريس ويليش، سبتمبر 2022*

---

## Content in this bundle

- **رحلات رقمية**
  - [رحلات رقمية (Markdown version)](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/september/arabic/digital-journeys-wellisz-africa.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"}
  - [رحلات رقمية (PDF)](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/september/arabic/digital-journeys-wellisz-africa.pdf){rel="external" type="application/pdf"}
- **glossarya — IMF GLOSSARY WEB 2016: ENGLISH–ARABIC (glossarya.pdf)**
  - [glossarya — IMF GLOSSARY WEB 2016: ENGLISH–ARABIC (glossarya.pdf) (Markdown version)](/external/np/term/ara/pdf/glossarya.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"}
  - [glossarya — IMF GLOSSARY WEB 2016: ENGLISH–ARABIC (glossarya.pdf) (PDF)](/external/np/term/ara/pdf/glossarya.pdf){rel="external" type="application/pdf"}
- **aaa**
  - [aaa (Markdown version)](/external/pubs/ft/aa/ara/aaa.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"}
  - [aaa (PDF)](/external/pubs/ft/aa/ara/aaa.pdf){rel="external" type="application/pdf"}

---

_Source: https://www.imf.org/ar/publications/fandd/issues/2022/09/digital-journeys-africa-freeing-foreign-exchange-wellisz_