Comunicado de prensa: Según el FMI, el núcleo del sistema financiero de España es sólido, pero persisten importantes vulnerabilidades

IMF News, June 8, 2012

Source details

Canonical URL: Comunicado de prensa: Según el FMI, el núcleo del sistema financiero de España es sólido, pero persisten importantes vulnerabilidades

Fecha del comunicado: 8 de junio de 2012.
Comunicados: Comunicado de prensa No. 12/212; Comunicado de Prensa No. 12/211 (S).
Evaluación clave: “El núcleo del sector financiero español está bien gestionado y resistiría nuevos shocks, pero existen aún importantes vulnerabilidades en el sistema”, según el Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF) del FMI.
Observación de la jefa de equipo: Ceyla Pazarbasioglu, Subdirectora del Departamento de Mercados Monetarios y de Capital del FMI, subrayó que la aceleración de reformas y la valoración independiente de todas las carteras son pasos alentadores, pero advirtió que “el grado y la persistencia del deterioro económico pueden implicar nuevas pérdidas para los bancos”.

Choques sucesivos: El sector se ha visto golpeado por una sucesión de shocks; la capacidad de resistencia varía mucho entre bancos por diferencias en modelos de negocio y en la calidad de la gestión y control del riesgo.
Propósito de las pruebas: Las pruebas de tensión se hicieron para evaluar vulnerabilidades —incluyendo un deterioro grave de las condiciones económicas— y se basaron en datos confidenciales y detallados de cada banco.
Alcance de las pruebas: No tuvieron por objeto establecer una cifra definitiva para las necesidades de capital, sino detectar deficiencias críticas en algunos segmentos e instituciones determinadas.
Resultado agregado en escenario desfavorable:
- “Si bien el núcleo del sistema parece ser sólido, persisten vulnerabilidades en algunos segmentos.”
- “En el escenario desfavorable, los bancos más grandes estarían suficientemente capitalizados como para resistir nuevos deterioros, en tanto que varios bancos necesitarían incrementar las reservas de capital en alrededor de EUR 40.000 millones en términos agregados para cumplir con el calendario de transición de Basilea III (capital básico de nivel 1 de 7%).”
Factores que podrían aumentar las necesidades de capital: costos de reestructuración y la reclasificación de préstamos identificables en las valoraciones independientes de activos (por ejemplo, tolerancia por parte de los prestamistas).

Implementación de reformas: “La plena implementación de las reformas, así como el establecimiento de un mecanismo de respaldo público creíble, serán críticos para mantener la estabilidad financiera en el futuro.”
Comunicación de la estrategia: “En adelante, será crítico comunicar con claridad la estrategia para crear un mecanismo de apoyo creíble para las deficiencias de capital, que —según lo demuestra la experiencia— es mejor sobreestimar que subestimar.”
Mejora de supervisión y rendición de cuentas:
- Fortalezas actuales: los organismos supervisores cuentan con un personal sumamente experimentado y respetado, respaldado por buenos sistemas de información.
- Debilidad detectada: el enfoque gradual aplicado a la adopción de medidas correctivas permitió a bancos débiles continuar operando en detrimento de la estabilidad financiera.
- Requisito: mejorar los procesos y el marco de rendición de cuentas para garantizar un cumplimiento eficaz y el ejercicio de las facultades de resolución de bancos.

Naturaleza: El Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF), establecido en 1999, es una evaluación integral y profunda del sector financiero de un país.
Obligatoriedad y alcance:
- Carácter obligatorio para las 25 jurisdicciones con sectores financieros de importancia sistémica —entre ellas, España— y realizable a solicitud de cualquier otro país miembro.
- Evaluación de subsectores bancarios y otras instituciones financieras; calificación de la calidad de la supervisión de bancos, compañías de seguros, sistema de pagos y mercados de capitales con base en normas de aceptación internacional.
- Evaluación de la capacidad de organismos de supervisión, autoridades de políticas y redes de protección financiera para responder de manera eficaz ante una crisis sistémica.
Limitaciones: “Si bien los PESF no evalúan la solidez de las instituciones financieras consideradas individualmente y no pueden predecir ni prevenir crisis financieras, permiten reconocer los principales factores de vulnerabilidad que las originan.”

Fondo Monetario Internacional