## SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ## Source details **Canonical URL:** [SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO](https://www.imf.org/es/about/factsheets/financial-system-soundness) ## Other formats - [Markdown version](/es/about/factsheets/financial-system-soundness/index.md) - [Structured JSON version](/es/about/factsheets/financial-system-soundness/index.json) - [Bundle manifest](/es/about/factsheets/financial-system-soundness/bundle-manifest.json) ## Bibliographic details - Published: March 31, 2023 --- ### Importancia de sistemas financieros sólidos - El sistema financiero comprende las entidades de préstamo bancarias y no bancarias, las empresas de seguros, los mercados de valores y los fondos de inversión; también abarca los sistemas de compensación, los sistemas de servicios de pagos, los bancos centrales y los sistemas regulatorios y de supervisión financiera. - Estas instituciones permiten efectuar transacciones económicas, conducir la política monetaria y canalizar el ahorro hacia la inversión, promoviendo el crecimiento económico. - Las crisis financieras pueden: - agravar las desaceleraciones económicas; - desencadenar fugas de capital y reducir los tipos de cambio; - afectar la intermediación financiera y socavar la política monetaria; - producir importantes costos fiscales derivados del rescate de instituciones financieras en dificultades. - La creciente interconexión de instituciones financieras y países permite que los shocks financieros se propaguen rápidamente a través de los sectores financieros y las fronteras. - El personal técnico del Fondo Monetario Internacional resalta los vínculos entre la estabilidad financiera, la profundidad financiera y la inclusión financiera. - Última actualización en marzo de 2023. ### Cómo promueve el Fondo Monetario Internacional la solidez del sistema financiero - El Fondo Monetario Internacional promueve la solidez de los sistemas financieros mediante la supervisión bilateral y multilateral, los programas de préstamo y el fortalecimiento de las capacidades. #### Supervisión bilateral - El Fondo proporciona periódicamente a todos los países miembros asesoramiento sobre políticas a través de la consulta del Artículo IV, que examina la evolución y las políticas macroeconómicas y financieras de cada país. - En las consultas del Artículo IV, el Fondo hace hincapié en los riesgos sistémicos del sector financiero y en cuestiones macrofinancieras, es decir, los efectos secundarios que se propagan del sector financiero y otros sectores a la economía, y viceversa. #### Supervisión multilateral - El objeto de la supervisión multilateral del Fondo es detectar riesgos y promover políticas que propicien condiciones financieras mundiales ordenadas. - Instrumentos y productos mencionados: - El Informe sobre la estabilidad financiera mundial, que evalúa los principales acontecimientos en los mercados financieros y las vulnerabilidades sistémicas. - Las Notas sobre efectos de contagio, que presentan estudios del Fondo sobre ese tema y aparecen en Perspectivas de la economía mundial. - Ejercicios de Alerta Anticipada realizados conjuntamente por el Fondo y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF). - Proyectos regionales de supervisión del sector financiero que abarcan América Central, la Unión Económica y Monetaria del África Occidental, la Comunidad Económica y Monetaria de África Central, la Unión Monetaria del Caribe Oriental y la Unión Europea. - Informes de Perspectivas económicas regionales que analizan cuestiones relacionadas con el sector financiero. #### Supervisión financiera y práctica institucional - La supervisión financiera eficaz a nivel bilateral y multilateral es una prioridad estratégica fundamental para el Fondo. - Tras el Examen Trienal de la Supervisión de 2014, el personal técnico del Fondo llevó a cabo un esfuerzo para: - integrar y profundizar los análisis de riesgos y efectos de contagio; - mejorar la cobertura e integración de cuestiones macrofinancieras en las consultas del Artículo IV; - hacer que la supervisión macrofinanciera sea un componente habitual de dichas consultas. ### Instrumentos de evaluación y apoyo - Indicadores de solidez financiera y acceso financiero: - El Fondo ha definido indicadores de solidez financiera básicos para evaluar puntos fuertes y vulnerabilidades de los sistemas financieros. - El Fondo apoya las iniciativas de los países para compilar y divulgar esos indicadores. - La encuesta sobre acceso a servicios financieros que realiza el Fondo contribuye a ampliar los esfuerzos para compilar datos sobre inclusión financiera. - Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF): - El PESF proporciona a los países miembros una evaluación a fondo e integral de sus sistemas financieros. - Introducido como voluntario, el PESF ahora es un componente obligatorio de las consultas del Artículo IV con países cuyos sistemas financieros son de importancia sistémica. - Programas de préstamo respaldados por el Fondo: - Los programas de préstamo suelen incluir medidas para reforzar los sistemas financieros de los países miembros. - El Fondo puede ayudar a los países a: - vigilar y abordar el riesgo sistémico; - detectar y diagnosticar problemas en el sistema financiero; - elaborar estrategias para reformas sistémicas y reestructuraciones de bancos; - garantizar que tales estrategias sean coherentes con las políticas macroeconómicas y otras políticas estructurales y puedan apoyarse en ellas. - Fortalecimiento de las capacidades: - La asistencia del Fondo puede incluir capacitación y asesoramiento sobre marcos de políticas monetaria y macroprudencial, gestión de la deuda y desarrollo de mercados cambiarios y de capital. - Puede abarcar el diseño de sistemas de pagos y mecanismos de garantía de depósitos, la regulación y supervisión de instituciones financieras, la preparación para crisis, la gestión de crisis, las resoluciones bancarias y la gestión de gobierno y transparencia de los bancos centrales. --- ## Content in this bundle - [Policy Paper (2012) (PDF)](/external/np/pp/eng/2012/082812.pdf){rel="external" type="application/pdf"} - [Unión Económica y Monetaria del África Occidental (PDF)](/external/pubs/ft/scr/2014/cr1484.pdf){rel="external" type="application/pdf"} --- ## References - [profundidad financiera](https://www.imf.org/en/Publications/Staff-Discussion-Notes/Issues/2016/12/31/Rethinking-Financial-Deepening-Stability-and-Growth-in-Emerging-Markets-42868) - [inclusión financiera](https://www.imf.org/en/Publications/Staff-Discussion-Notes/Issues/2016/12/31/Financial-Inclusion-Can-it-Meet-Multiple-Macroeconomic-Goals-43163) - [Supervisión bilateral](https://www.imf.org/es/About/Factsheets/IMF-Surveillance) - [Informe sobre la estabilidad financiera mundial](https://www.imf.org/es/Publications/GFSR) - [Perspectivas de la economía mundial](https://www.imf.org/es/Publications/WEO) - [Ejercicios de Alerta Anticipada](https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2023/Early-Warning-Exercise) - [informes de Perspectivas económicas regionales](https://www.imf.org/es/Publications/REO) - [Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF)](https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2023/financial-sector-assessment-program-FSAP) - [Programas de préstamo respaldados por el FMI](https://www.imf.org/es/About/Factsheets/IMF-Lending) - [Fortalecimiento de las capacidades](https://www.imf.org/es/About/Factsheets/imf-capacity-development) _Source: https://www.imf.org/es/about/factsheets/financial-system-soundness_