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  "title": "Mejorar la seguridad del dinero electrónico en la era digital",
  "publication": "IMF Blog, December 14, 2021",
  "sourceUrl": "https://www.imf.org/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age",
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  "summary": "Autores: Jan Nolte y José Garrido.",
  "sections": [
    {
      "heading": "Resumen y contexto",
      "content": "- Autores: Jan Nolte y José Garrido.\n- Tema central: con el crecimiento del uso del dinero electrónico, los reguladores deben centrarse en la protección del consumidor y la integridad del sistema de pagos en su conjunto.\n- Definición clave: el dinero electrónico es una representación de moneda fiduciaria garantizada por el emisor; los clientes convierten dinero normal en dinero electrónico y pueden solicitar el reembolso de esos fondos en cualquier momento.\n- Observación de política: la pandemia aceleró el número de transacciones en línea y el crecimiento del dinero electrónico, lo que aumenta la urgencia de marcos prudenciales."
    },
    {
      "heading": "Características y uso social del dinero electrónico",
      "content": "- Función práctica: almacén electrónico de valor en tarjetas de prepago o dispositivos electrónicos, a menudo teléfonos móviles, usado para pagos entre personas o empresas con efecto inmediato.\n- Importancia en países en desarrollo:\n  - \"Dos terceras partes de la población adulta combinada de Kenya, Rwanda, Tanzanía y Uganda utiliza dinero electrónico de forma habitual.\"\n  - Muchas personas que usan dinero electrónico carecen de cuentas bancarias y almacenan una parte importante de sus fondos en monederos de dinero electrónico accesibles por móvil o computadora.\n- Riesgos operativos ejemplares citados: fallo en el pago de un café por error de monedero; cierre de la empresa proveedora que impide acceso; dependencia en zonas rurales donde el monedero móvil es el único acceso al sistema financiero; uso gubernamental a gran escala para transferencias o recaudación."
    },
    {
      "heading": "Riesgos y vulnerabilidades identificados",
      "content": "- Riesgo de quiebra del emisor:\n  - Posibilidad de emisores potencialmente sistémicos cuya quiebra podría afectar al acceso de clientes a sus fondos y a la continuidad de servicios de pago.\n  - Separación de fondos por sí sola no garantiza acceso rápido a fondos tras una quiebra en ausencia de normas específicas sobre quiebras.\n- Riesgos de consumidor y de integridad:\n  - Uso indebido de fondos si no existen salvaguardias adecuadas.\n  - Necesidad de protección frente a prácticas comerciales opacas (comisiones, protección de datos, gestión de reclamaciones).\n- Riesgos de mercado y prudenciales:\n  - Expansión rápida del sector exige supervisión prudencial más fuerte y mecanismos de protección del usuario adaptados al modelo de negocio y al tamaño del sistema de dinero electrónico."
    },
    {
      "heading": "Hallazgos principales del estudio técnico del personal del FMI",
      "content": "- El dinero electrónico existe desde hace tiempo, su base de clientes crece rápidamente y opera dentro de un marco regulado, a diferencia de la mayoría de las monedas estables de emisores privados.\n- Medida clave para protección de fondos: los emisores deben implementar mecanismos para custodiar y separar los fondos de los consumidores.\n- Requisito de reservas: los emisores deben mantener \"una reserva segura de fondos líquidos que sea equivalente a los importes de los saldos de los consumidores\" y mantenerla separada de los fondos propios del emisor.\n- Limitación de actividades: los emisores deben tener prohibido llevar a cabo actividades de préstamos minoristas.\n- Supervisión y protección escalonada: la naturaleza y la intensidad de la supervisión prudencial y de los mecanismos de protección del usuario deben ajustarse según el modelo de negocio y el tamaño del sistema."
    },
    {
      "heading": "Recomendaciones de política",
      "content": "- Recomendaciones regulatorias generales:\n  - Establecer un marco robusto y exhaustivo de regulación y protección de los fondos de los clientes.\n  - Implementar sistemas operativos de gestión y gobernanza del riesgo para identificar y limitar los riesgos.\n  - Regular la forma en que los emisores informan de las comisiones, protegen los datos de los consumidores y gestionan las reclamaciones.\n- Protección frente a quiebras y continuidad del servicio:\n  - Implementar mecanismos para que los clientes mantengan sus fondos y garantizar la continuidad de los servicios de pago críticos en países con emisores potencialmente sistémicos.\n  - Evaluar con detenimiento los costos y beneficios de ampliar en la práctica la cobertura de la garantía de depósitos al dinero electrónico.\n  - Buscar que los servicios se puedan restablecer o sustituir con rapidez, \"preferentemente en unas horas\".\n- Supervisión prudencial:\n  - Fortalecer de forma significativa la supervisión prudencial y los mecanismos de protección del usuario según el riesgo sistémico del emisor."
    },
    {
      "heading": "Consideraciones finales",
      "content": "- La separación y custodia de fondos es una salvaguarda fundamental frente al uso indebido de fondos y debería permitir la recuperación de esos fondos en caso de quiebra, pero no es una solución completa sin normas específicas sobre quiebras y mecanismos para garantizar el acceso rápido a los fondos.\n- Aún no se ha probado en la práctica la extensión de la garantía de depósitos al dinero electrónico; su implementación requiere más esfuerzos y evaluación práctica.\n- Con las mejores prácticas en desarrollo en el campo de las tecnofinanzas, \"el momento de actuar para reguladores y supervisores es ahora\".\n\nFuente: IMF blog — Mejorar la seguridad del dinero electrónico en la era digital\n\n---\n\n\n References\n\n- Jan Nolte\n- osé Garrido\n- estudio del personal técnico del FMI\n\nSource: https://www.imf.org/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age"
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    "Authors: Jose Garrido, Jan Nolte",
    "Published: December 14, 2021",
    "Autores: Jan Nolte y José Garrido.",
    "Tema central: con el crecimiento del uso del dinero electrónico, los reguladores deben centrarse en la protección del consumidor y la integridad del sistema de pagos en su conjunto.",
    "Definición clave: el dinero electrónico es una representación de moneda fiduciaria garantizada por el emisor; los clientes convierten dinero normal en dinero electrónico y pueden solicitar el reembolso de esos fondos en cualquier momento.",
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    "Función práctica: almacén electrónico de valor en tarjetas de prepago o dispositivos electrónicos, a menudo teléfonos móviles, usado para pagos entre personas o empresas con efecto inmediato.",
    "Importancia en países en desarrollo:",
    "Riesgos operativos ejemplares citados: fallo en el pago de un café por error de monedero; cierre de la empresa proveedora que impide acceso; dependencia en zonas rurales donde el monedero móvil es el único acceso al sistema financiero; uso gubernamental a gran escala para transferencias o recaudación.",
    "Riesgo de quiebra del emisor:",
    "Riesgos de consumidor y de integridad:",
    "Riesgos de mercado y prudenciales:",
    "El dinero electrónico existe desde hace tiempo, su base de clientes crece rápidamente y opera dentro de un marco regulado, a diferencia de la mayoría de las monedas estables de emisores privados.",
    "Medida clave para protección de fondos: los emisores deben implementar mecanismos para custodiar y separar los fondos de los consumidores.",
    "Requisito de reservas: los emisores deben mantener \"una reserva segura de fondos líquidos que sea equivalente a los importes de los saldos de los consumidores\" y mantenerla separada de los fondos propios del emisor.",
    "Limitación de actividades: los emisores deben tener prohibido llevar a cabo actividades de préstamos minoristas.",
    "Supervisión y protección escalonada: la naturaleza y la intensidad de la supervisión prudencial y de los mecanismos de protección del usuario deben ajustarse según el modelo de negocio y el tamaño del sistema.",
    "Recomendaciones regulatorias generales:",
    "Protección frente a quiebras y continuidad del servicio:",
    "Supervisión prudencial:",
    "La separación y custodia de fondos es una salvaguarda fundamental frente al uso indebido de fondos y debería permitir la recuperación de esos fondos en caso de quiebra, pero no es una solución completa sin normas específicas sobre quiebras y mecanismos para garantizar el acceso rápido a los fondos.",
    "Aún no se ha probado en la práctica la extensión de la garantía de depósitos al dinero electrónico; su implementación requiere más esfuerzos y evaluación práctica.",
    "Con las mejores prácticas en desarrollo en el campo de las tecnofinanzas, \"el momento de actuar para reguladores y supervisores es ahora\".",
    "[Jan Nolte](https://blog-dialogoafondo.imf.org/?page_id=16723)",
    "[osé Garrido](https://blog-dialogoafondo.imf.org/?page_id=6530)",
    "[estudio del personal técnico del FMI](https://www.imf.org/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2021/12/13/E-Money-Prudential-Supervision-Oversight-and-User-Protection-464868)"
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