## Mejorar la seguridad del dinero electrónico en la era digital _IMF Blog, December 14, 2021_ ## Source details **Canonical URL:** [Mejorar la seguridad del dinero electrónico en la era digital](https://www.imf.org/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age) ## Other formats - [Markdown version](/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.md) - [Structured JSON version](/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.json) - [Bundle manifest](/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/bundle-manifest.json) ## Bibliographic details - Authors: Jose Garrido, Jan Nolte - Published: December 14, 2021 --- ### Resumen y contexto - Autores: Jan Nolte y José Garrido. - Tema central: con el crecimiento del uso del dinero electrónico, los reguladores deben centrarse en la protección del consumidor y la integridad del sistema de pagos en su conjunto. - Definición clave: el dinero electrónico es una representación de moneda fiduciaria garantizada por el emisor; los clientes convierten dinero normal en dinero electrónico y pueden solicitar el reembolso de esos fondos en cualquier momento. - Observación de política: la pandemia aceleró el número de transacciones en línea y el crecimiento del dinero electrónico, lo que aumenta la urgencia de marcos prudenciales. ### Características y uso social del dinero electrónico - Función práctica: almacén electrónico de valor en tarjetas de prepago o dispositivos electrónicos, a menudo teléfonos móviles, usado para pagos entre personas o empresas con efecto inmediato. - Importancia en países en desarrollo: - "Dos terceras partes de la población adulta combinada de Kenya, Rwanda, Tanzanía y Uganda utiliza dinero electrónico de forma habitual." - Muchas personas que usan dinero electrónico carecen de cuentas bancarias y almacenan una parte importante de sus fondos en monederos de dinero electrónico accesibles por móvil o computadora. - Riesgos operativos ejemplares citados: fallo en el pago de un café por error de monedero; cierre de la empresa proveedora que impide acceso; dependencia en zonas rurales donde el monedero móvil es el único acceso al sistema financiero; uso gubernamental a gran escala para transferencias o recaudación. ### Riesgos y vulnerabilidades identificados - Riesgo de quiebra del emisor: - Posibilidad de emisores potencialmente sistémicos cuya quiebra podría afectar al acceso de clientes a sus fondos y a la continuidad de servicios de pago. - Separación de fondos por sí sola no garantiza acceso rápido a fondos tras una quiebra en ausencia de normas específicas sobre quiebras. - Riesgos de consumidor y de integridad: - Uso indebido de fondos si no existen salvaguardias adecuadas. - Necesidad de protección frente a prácticas comerciales opacas (comisiones, protección de datos, gestión de reclamaciones). - Riesgos de mercado y prudenciales: - Expansión rápida del sector exige supervisión prudencial más fuerte y mecanismos de protección del usuario adaptados al modelo de negocio y al tamaño del sistema de dinero electrónico. ### Hallazgos principales del estudio técnico del personal del FMI - El dinero electrónico existe desde hace tiempo, su base de clientes crece rápidamente y opera dentro de un marco regulado, a diferencia de la mayoría de las monedas estables de emisores privados. - Medida clave para protección de fondos: los emisores deben implementar mecanismos para custodiar y separar los fondos de los consumidores. - Requisito de reservas: los emisores deben mantener "una reserva segura de fondos líquidos que sea equivalente a los importes de los saldos de los consumidores" y mantenerla separada de los fondos propios del emisor. - Limitación de actividades: los emisores deben tener prohibido llevar a cabo actividades de préstamos minoristas. - Supervisión y protección escalonada: la naturaleza y la intensidad de la supervisión prudencial y de los mecanismos de protección del usuario deben ajustarse según el modelo de negocio y el tamaño del sistema. ### Recomendaciones de política - Recomendaciones regulatorias generales: - Establecer un marco robusto y exhaustivo de regulación y protección de los fondos de los clientes. - Implementar sistemas operativos de gestión y gobernanza del riesgo para identificar y limitar los riesgos. - Regular la forma en que los emisores informan de las comisiones, protegen los datos de los consumidores y gestionan las reclamaciones. - Protección frente a quiebras y continuidad del servicio: - Implementar mecanismos para que los clientes mantengan sus fondos y garantizar la continuidad de los servicios de pago críticos en países con emisores potencialmente sistémicos. - Evaluar con detenimiento los costos y beneficios de ampliar en la práctica la cobertura de la garantía de depósitos al dinero electrónico. - Buscar que los servicios se puedan restablecer o sustituir con rapidez, "preferentemente en unas horas". - Supervisión prudencial: - Fortalecer de forma significativa la supervisión prudencial y los mecanismos de protección del usuario según el riesgo sistémico del emisor. ### Consideraciones finales - La separación y custodia de fondos es una salvaguarda fundamental frente al uso indebido de fondos y debería permitir la recuperación de esos fondos en caso de quiebra, pero no es una solución completa sin normas específicas sobre quiebras y mecanismos para garantizar el acceso rápido a los fondos. - Aún no se ha probado en la práctica la extensión de la garantía de depósitos al dinero electrónico; su implementación requiere más esfuerzos y evaluación práctica. - Con las mejores prácticas en desarrollo en el campo de las tecnofinanzas, "el momento de actuar para reguladores y supervisores es ahora". *Fuente: IMF blog — Mejorar la seguridad del dinero electrónico en la era digital* --- ## References - [Jan Nolte](https://blog-dialogoafondo.imf.org/?page_id=16723) - [osé Garrido](https://blog-dialogoafondo.imf.org/?page_id=6530) - [estudio del personal técnico del FMI](https://www.imf.org/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2021/12/13/E-Money-Prudential-Supervision-Oversight-and-User-Protection-464868) _Source: https://www.imf.org/es/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age_