## Desconectar las monedas digitales ## Source details **Canonical URL:** [Desconectar las monedas digitales](https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2022/09/kiff-taking-digital-currencies-offline) ## Other formats - [Markdown version](/es/publications/fandd/issues/2022/09/kiff-taking-digital-currencies-offline/index.md) - [Structured JSON version](/es/publications/fandd/issues/2022/09/kiff-taking-digital-currencies-offline/index.json) - [Bundle manifest](/es/publications/fandd/issues/2022/09/kiff-taking-digital-currencies-offline/bundle-manifest.json) ## Bibliographic details - Authors: John Kiff - Published: September 22, 2022 --- ### Resumen y motivación - En un momento en que los bancos centrales del mundo se apresuran a desarrollar monedas digitales, casi toda la investigación y las pruebas se concentran en tecnología basada en Internet. - Preguntas clave planteadas: - ¿Qué ocurrirá cuando se caiga la web en una guerra o se produzca una catástrofe natural? - ¿Qué pasará con el 75% de la población adulta de bajos ingresos del mundo que ni siquiera tiene acceso a Internet (base de datos Findex del Banco Mundial)? - Argumentos para que bancos centrales de economías en desarrollo consideren monedas digitales sin conexión: - Mejora de la gestión del riesgo porque las monedas digitales podrían ser más difíciles de robar que fardos de papel moneda. - Evitar dejar miles de millones de transacciones en manos de operadores de plataformas de pago por Internet. - Inclusión financiera para millones de personas que carecen de medios para usar el sistema bancario convencional o no tienen acceso a Internet. - Conclusión clave: en muchas regiones, el acceso sin conexión podría determinar el éxito o la ruina de las monedas digitales de bancos centrales. ### Tecnologías y experiencias históricas - Antecedentes: - 1993: Banco de Finlandia lanzó la tarjeta Avant con valor remanente; permitía pagos sin conexión mediante un dispositivo lector de tarjetas personalizado. - 1995: Banco National Westminster del Reino Unido probó Mondex, una plataforma de pagos con valor remanente similar. - 2006: Avant fue descartada. - Lecciones de Avant y Mondex: la tecnología funcionaba, pero el número de comerciantes que adquirieron los dispositivos necesarios para el punto de venta fue insuficiente; ambos requerían dispositivos especiales para los usuarios. - Desarrollos recientes: - Versiones actualizadas permiten pagos sin conexión mediante intercambio de códigos de autorización de varios dígitos, manualmente o con comunicación de campo cercano; algunos requieren dispositivos intermediarios o conexiones a Internet para saldar plenamente transacciones. - Giesecke+Devrient está probando con el Banco de Ghana una tarjeta con valor remanente capaz de permitir transacciones consecutivas ilimitadas sin conexión, usando un dispositivo intermediario. - El Banco Popular de China supuestamente experimentó con billeteras informáticas similares durante pruebas del yuan digital. - El Banco de Canadá explora dispositivos de acceso universal para incorporar atributos de efectivo y evitar la interrupción de transacciones digitales en caso de falla en la infraestructura. - El Banco Central Europeo, en su trabajo exploratorio sobre un euro digital, está analizando la funcionalidad sin conexión. ### Casos y cifras relevantes - Penetración y costos de dispositivos: - El 75% de la población adulta de bajos ingresos del mundo no tiene acceso a Internet (base de datos Findex del Banco Mundial). - En países como China y Suecia, más del 90% del comercio de consumo ya es digital. - WhisperCash ofrece un dispositivo a batería del tamaño de una tarjeta de crédito para transacciones con moneda digital que cuesta cerca de USD 70. - WhisperCash también comercializa una plataforma sin conexión que funciona en teléfonos móviles a base de texto (“teléfonos de gama media”) que cuestan tan solo USD 5. - El sistema de WhisperCash implica un dispositivo de USD 2 que se adjunta a la tarjeta SIM del teléfono. - Incluso en países de ingreso bajo, el 66% de los adultos es dueño de al menos un teléfono de este tipo. - En 2017–18, el Banco Central del Uruguay realizó una prueba exitosa durante seis meses de una moneda digital de banco central que los usuarios podían utilizar con teléfonos de gama media. ### Riesgos, protecciones y diseño de política - Integridad y seguridad: - Los dispositivos sin conexión dependen de equipos informáticos que no permiten la manipulación. - Las restricciones de política (límites sobre montos y saldos de las transacciones) deben protegerse porque su modificación podría llevar al uso indebido de los fondos. - Esos límites desempeñan una función en el cumplimiento de la reglamentación sobre integridad financiera. - Se podría utilizar el análisis en el dispositivo o la sincronización periódica con un servicio de verificación confiable para detectar transacciones sospechosas. - Consideraciones de costo y adopción: - El costo de algunos dispositivos puede dejarlos fuera del alcance práctico de muchas personas. - Diseños que empleen teléfonos de gama media y accesorios económicos procuran reducir la barrera de acceso. - El compromiso entre funcionalidad sin conexión y costo del dispositivo es una decisión de diseño central para la adopción masiva. ### Hallazgos y conclusiones principales - La viabilidad técnica de pagos digitales sin conexión está demostrada por antecedentes y prototipos modernos, pero la adopción masiva depende de la asequibilidad de equipos punto de venta y de usuario. - El acceso sin conexión es potencialmente crítico para la inclusión financiera y la resiliencia frente a fallas de infraestructura en muchas regiones. - Bancos centrales (por ejemplo, Banco de Ghana, Banco de Canadá, Banco Central Europeo) y proveedores tecnológicos experimentan con diversos enfoques, desde tarjetas con valor remanente hasta soluciones basadas en teléfonos de gama media y dispositivos adjuntos a la SIM. *Fuente: FINANZAS & DESARROLLO — "Desconectar las monedas digitales", JOHN KIFF, SEPTIEMBRE DE 2022* --- ## Content in this bundle - **Desconectar las monedas digitales** - [Desconectar las monedas digitales (Markdown version)](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/september/spanish/currencies.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [Desconectar las monedas digitales (PDF)](/-/media/files/publications/fandd/article/2022/september/spanish/currencies.pdf){rel="external" type="application/pdf"} --- _Source: https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2022/09/kiff-taking-digital-currencies-offline_