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  "title": "Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología",
  "sourceUrl": "https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard",
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  "summary": "La inteligencia artificial, las redes sociales y la banca móvil pueden ocasionar más retiros masivos de depósitos de los bancos, y es posible que las salvaguardias del pasado vayan a quedarse cortas",
  "sections": [
    {
      "heading": "Resumen ejecutivo",
      "content": "- Tema central: La inteligencia artificial, las redes sociales y la banca móvil pueden ocasionar más retiros masivos de depósitos de los bancos, y las salvaguardias del pasado podrían quedarse cortas.\n- Hecho empírico: Retiros acelerados por tecnología contribuyeron a las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank en Estados Unidos y de Credit Suisse en Suiza en el segundo trimestre de 2023.\n- Mensaje clave: La velocidad de los retiros es crítica; avances en fronteras digitales pueden aumentar la velocidad y la frecuencia de pánicos bancarios, exigendo una revisión del conjunto de herramientas de política y supervisión."
    },
    {
      "heading": "Aceleración de los retiros: mecanismo y riesgo",
      "content": "- Modelo de negocio bancario: los bancos usan depósitos para otorgar préstamos; solo una fracción se retiene para cubrir retiradas.\n- Riesgo fundamental: si muchos depositantes retiran simultáneamente, incluso un banco fundamentalmente sólido puede quedarse sin liquidez y colapsar.\n- Importancia de la velocidad: retiros pausados permiten obtener financiación alternativa o vender activos; retiros rápidos pueden tumbar un banco antes de que actúe.\n- Conclusión: Conforme se expanden las fronteras digitales de la banca, la velocidad potencial de los retiros aumenta y puede transformar un riesgo bancario idiosincrático en una amenaza sistémica."
    },
    {
      "heading": "Transferencias rápidas entre bancos y efectos de la IA",
      "content": "- Reducción de fricciones:\n  - Banca móvil y en línea permiten transferencias entre bancos de forma más sencilla, en cualquier día y a cualquier hora.\n  - Mayor acceso a sistemas de pagos instantáneos de bajo costo reduce el tiempo para trasladar fondos entre bancos.\n  - Relaciones bancarias personales y lealtad pueden perder relevancia con la digitalización.\n- Rol de la IA:\n  - Herramientas basadas en IA pueden analizar grandes volúmenes de datos, incluidas condiciones contractuales y flujos de redes sociales y prensa.\n  - Futuras herramientas de IA podrían reasignar depósitos automáticamente e instantáneamente conforme a criterios del cliente (tasa de interés, percepción de seguridad, diversificación).\n  - Requisitos regulatorios como “conocer al cliente” quizá no impidan que herramientas de IA abran cuentas si el cliente carga documentos e instruye a la IA.\n- Incertidumbre: No se sabe a ciencia cierta el impacto futuro de la IA, pero los retiros masivos podrían volverse mucho más frecuentes."
    },
    {
      "heading": "Tecnología para controlar la tecnología: herramientas y trade‑offs",
      "content": "- Herramientas tecnológicas:\n  - Desarrollo de IA para mejorar la gestión de la liquidez y vigilar patrones de retiros.\n- Herramientas tradicionales y su efecto:\n  - Mayor financiamiento mediante emisión de acciones o mayores activos líquidos en los balances para disponer de fondos inmediatos.\n  - Ampliación de garantías de depósitos y acceso a financiamiento del banco central en crisis.\n  - Regímenes de recuperación y resolución para restablecer la confianza.\n- Efectos secundarios y trade‑offs:\n  - Mayor proporción de depósitos en activos muy líquidos (p. ej., bonos públicos de alta calidad) reduciría el riesgo de pánicos, pero:\n    - Requeriría financiar préstamos a hogares y empresas por otros medios (emisión de acciones o endeudamiento a largo plazo).\n    - Podría reducir temporal o permanentemente los préstamos a la economía real.\n    - Afectaría balances de bancos centrales y gobiernos y precios de activos por la mayor demanda de activos líquidos.\n  - Ampliar garantías de depósitos podría ser costoso para las arcas públicas si se financia ex post y puede crear riesgo moral.\n  - Prorrogar acceso a préstamos de emergencia del banco central podría exponer al banco central a pérdidas y fomentar comportamientos arriesgados.\n- Conclusión operativa: Es necesario sopesar ventajas y desventajas; no existe una panacea."
    },
    {
      "heading": "Dinero digital de bancos centrales (MDBC) y nuevas dinámicas de retiro",
      "content": "- Mecanismo: Con una MDBC, hogares y empresas podrían convertir depósitos en bancos comerciales a depósitos en el banco central.\n- Efecto potencial:\n  - Una MDBC podría transformar retiradas entre bancos comerciales en retiradas hacia el balance del banco central.\n  - Si no hay límites, clientes de un banco percibido como riesgoso podrían trasladar todo su dinero al banco central, exacerbando retiros masivos.\n- Respuestas propuestas:\n  - Algunos bancos centrales consideran restringir las cantidades que un hogar o empresa puede depositar en una cuenta de MDBC.\n- Incertidumbre crítica: Si la tecnología acelera sustancialmente la velocidad de retiros, ni siquiera una MDBC ilimitada podría reducir la velocidad de estampidas de fondos."
    },
    {
      "heading": "Implicaciones de política y seguimiento",
      "content": "- Elementos clave de la respuesta regulatoria:\n  - Revaluar el equilibrio entre mayor liquidez exigida y el impacto en la financiación de la economía real.\n  - Considerar intensidad y forma de garantías de depósitos y condiciones de acceso al financiamiento del banco central.\n  - Desarrollar y supervisar herramientas tecnológicas (p. ej., IA) que mejoren la gestión de liquidez y detección temprana de pánicos.\n  - Diseñar límites y normas para la interoperabilidad y el uso de IA en apertura automática de cuentas y reasignación de depósitos.\n- Enfoque recomendado:\n  - Seguir los avances tecnológicos y su adopción en los mercados con atención continua.\n  - Reflexionar sobre la forma óptima de modificar el conjunto de herramientas, porque “lo que garantiza la seguridad del sistema financiero un día ya no alcance para el siguiente.”\n- Reconocimiento de incertidumbre: Dado el carácter impredecible de avances tecnológicos y su adopción, no existe una solución única; las autoridades deben balancear beneficios y consecuencias adversas."
    },
    {
      "heading": "Autores y datos editoriales",
      "content": "- Autores: Signe Krogstrup; Thomas Sangill; Mette Von Sicard.\n- Publicación: FINANZAS & DESARROLLO, Marzo de 2024.\n\nResumen basado en el contenido del artículo \"Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología\".\n\n---\n\n Content in this bundle\n\n- Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología\n  - Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología (Markdown version){rel=\"alternate\" type=\"text/markdown\"}\n  - Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología (PDF){rel=\"external\" type=\"application/pdf\"}\n\n---\n\nSource: https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard"
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    "Authors: SIGNE KROGSTRUP, THOMAS SANGILL, METTE VON SICARD",
    "Published: March 28, 2024",
    "Tema central: La inteligencia artificial, las redes sociales y la banca móvil pueden ocasionar más retiros masivos de depósitos de los bancos, y las salvaguardias del pasado podrían quedarse cortas.",
    "Hecho empírico: Retiros acelerados por tecnología contribuyeron a las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank en Estados Unidos y de Credit Suisse en Suiza en el segundo trimestre de 2023.",
    "Mensaje clave: La velocidad de los retiros es crítica; avances en fronteras digitales pueden aumentar la velocidad y la frecuencia de pánicos bancarios, exigendo una revisión del conjunto de herramientas de política y supervisión.",
    "Modelo de negocio bancario: los bancos usan depósitos para otorgar préstamos; solo una fracción se retiene para cubrir retiradas.",
    "Riesgo fundamental: si muchos depositantes retiran simultáneamente, incluso un banco fundamentalmente sólido puede quedarse sin liquidez y colapsar.",
    "Importancia de la velocidad: retiros pausados permiten obtener financiación alternativa o vender activos; retiros rápidos pueden tumbar un banco antes de que actúe.",
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    "Autores: Signe Krogstrup; Thomas Sangill; Mette Von Sicard.",
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