## Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología ## Source details **Canonical URL:** [Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología](https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard) ## Other formats - [Markdown version](/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard/index.md) - [Structured JSON version](/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard/index.json) - [Bundle manifest](/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard/bundle-manifest.json) ## Bibliographic details - Authors: SIGNE KROGSTRUP, THOMAS SANGILL, METTE VON SICARD - Published: March 28, 2024 --- ### Resumen ejecutivo - Tema central: La inteligencia artificial, las redes sociales y la banca móvil pueden ocasionar más retiros masivos de depósitos de los bancos, y las salvaguardias del pasado podrían quedarse cortas. - Hecho empírico: Retiros acelerados por tecnología contribuyeron a las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank en Estados Unidos y de Credit Suisse en Suiza en el segundo trimestre de 2023. - Mensaje clave: La velocidad de los retiros es crítica; avances en fronteras digitales pueden aumentar la velocidad y la frecuencia de pánicos bancarios, exigendo una revisión del conjunto de herramientas de política y supervisión. ### Aceleración de los retiros: mecanismo y riesgo - Modelo de negocio bancario: los bancos usan depósitos para otorgar préstamos; solo una fracción se retiene para cubrir retiradas. - Riesgo fundamental: si muchos depositantes retiran simultáneamente, incluso un banco fundamentalmente sólido puede quedarse sin liquidez y colapsar. - Importancia de la velocidad: retiros pausados permiten obtener financiación alternativa o vender activos; retiros rápidos pueden tumbar un banco antes de que actúe. - Conclusión: Conforme se expanden las fronteras digitales de la banca, la velocidad potencial de los retiros aumenta y puede transformar un riesgo bancario idiosincrático en una amenaza sistémica. ### Transferencias rápidas entre bancos y efectos de la IA - Reducción de fricciones: - Banca móvil y en línea permiten transferencias entre bancos de forma más sencilla, en cualquier día y a cualquier hora. - Mayor acceso a sistemas de pagos instantáneos de bajo costo reduce el tiempo para trasladar fondos entre bancos. - Relaciones bancarias personales y lealtad pueden perder relevancia con la digitalización. - Rol de la IA: - Herramientas basadas en IA pueden analizar grandes volúmenes de datos, incluidas condiciones contractuales y flujos de redes sociales y prensa. - Futuras herramientas de IA podrían reasignar depósitos automáticamente e instantáneamente conforme a criterios del cliente (tasa de interés, percepción de seguridad, diversificación). - Requisitos regulatorios como “conocer al cliente” quizá no impidan que herramientas de IA abran cuentas si el cliente carga documentos e instruye a la IA. - Incertidumbre: No se sabe a ciencia cierta el impacto futuro de la IA, pero los retiros masivos podrían volverse mucho más frecuentes. ### Tecnología para controlar la tecnología: herramientas y trade‑offs - Herramientas tecnológicas: - Desarrollo de IA para mejorar la gestión de la liquidez y vigilar patrones de retiros. - Herramientas tradicionales y su efecto: - Mayor financiamiento mediante emisión de acciones o mayores activos líquidos en los balances para disponer de fondos inmediatos. - Ampliación de garantías de depósitos y acceso a financiamiento del banco central en crisis. - Regímenes de recuperación y resolución para restablecer la confianza. - Efectos secundarios y trade‑offs: - Mayor proporción de depósitos en activos muy líquidos (p. ej., bonos públicos de alta calidad) reduciría el riesgo de pánicos, pero: - Requeriría financiar préstamos a hogares y empresas por otros medios (emisión de acciones o endeudamiento a largo plazo). - Podría reducir temporal o permanentemente los préstamos a la economía real. - Afectaría balances de bancos centrales y gobiernos y precios de activos por la mayor demanda de activos líquidos. - Ampliar garantías de depósitos podría ser costoso para las arcas públicas si se financia ex post y puede crear riesgo moral. - Prorrogar acceso a préstamos de emergencia del banco central podría exponer al banco central a pérdidas y fomentar comportamientos arriesgados. - Conclusión operativa: Es necesario sopesar ventajas y desventajas; no existe una panacea. ### Dinero digital de bancos centrales (MDBC) y nuevas dinámicas de retiro - Mecanismo: Con una MDBC, hogares y empresas podrían convertir depósitos en bancos comerciales a depósitos en el banco central. - Efecto potencial: - Una MDBC podría transformar retiradas entre bancos comerciales en retiradas hacia el balance del banco central. - Si no hay límites, clientes de un banco percibido como riesgoso podrían trasladar todo su dinero al banco central, exacerbando retiros masivos. - Respuestas propuestas: - Algunos bancos centrales consideran restringir las cantidades que un hogar o empresa puede depositar en una cuenta de MDBC. - Incertidumbre crítica: Si la tecnología acelera sustancialmente la velocidad de retiros, ni siquiera una MDBC ilimitada podría reducir la velocidad de estampidas de fondos. ### Implicaciones de política y seguimiento - Elementos clave de la respuesta regulatoria: - Revaluar el equilibrio entre mayor liquidez exigida y el impacto en la financiación de la economía real. - Considerar intensidad y forma de garantías de depósitos y condiciones de acceso al financiamiento del banco central. - Desarrollar y supervisar herramientas tecnológicas (p. ej., IA) que mejoren la gestión de liquidez y detección temprana de pánicos. - Diseñar límites y normas para la interoperabilidad y el uso de IA en apertura automática de cuentas y reasignación de depósitos. - Enfoque recomendado: - Seguir los avances tecnológicos y su adopción en los mercados con atención continua. - Reflexionar sobre la forma óptima de modificar el conjunto de herramientas, porque “lo que garantiza la seguridad del sistema financiero un día ya no alcance para el siguiente.” - Reconocimiento de incertidumbre: Dado el carácter impredecible de avances tecnológicos y su adopción, no existe una solución única; las autoridades deben balancear beneficios y consecuencias adversas. ### Autores y datos editoriales - Autores: Signe Krogstrup; Thomas Sangill; Mette Von Sicard. - Publicación: FINANZAS & DESARROLLO, Marzo de 2024. *Resumen basado en el contenido del artículo "Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología".* --- ## Content in this bundle - **Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología** - [Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología (Markdown version)](/-/media/files/publications/fandd/article/2024/03/spanish/krogstrup-s.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [Contener los pánicos bancarios derivados de la tecnología (PDF)](/-/media/files/publications/fandd/article/2024/03/spanish/krogstrup-s.pdf){rel="external" type="application/pdf"} --- _Source: https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2024/03/containing-technology-driven-bank-runs-krogstrup-sangill-sicard_