{
  "title": "Сила текста: как новости влияют на настроения на финансовых рынках",
  "publication": "IMF Blog, December 16, 2019",
  "sourceUrl": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text",
  "canonical": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text",
  "overlayPath": "/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/index.md",
  "summary": "Как инвесторы реагируют на новости? Этот вопрос уже несколько десятилетий занимает центральное место в повестке дня финансовых исследований. А в наши дни он стал еще более насущным в результате действия двух сил.",
  "sections": [
    {
      "heading": "Обзор",
      "content": "- Автор: Дамьен Пюи (Damien Puy)\n- Дата: 16 декабря 2019 г.\n- Центральный вопрос: Как инвесторы реагируют на новости и в какой мере тон новостных сообщений отражает и предсказывает изменения цен активов?\n- Контекст: одновременное расширение охвата и скорости распространения новостей благодаря информационным технологиям и дальнейшая интеграция финансовых рынков, особенно в странах с формирующимся рынком."
    },
    {
      "heading": "Данные и методы",
      "content": "- Источник данных: новости Reuters по всему миру.\n- Объем выборки: более четырех миллионов новостных статей.\n- Период охвата: с 1991 по 2015 год.\n- Тематический охват статей: экономика, финансы, корпоративный сектор и политическая сфера.\n- Методология тонального анализа: автоматизированный анализ текста для поиска позитивных терминов (например, «прибыль», «восстановление», «уверенность») и негативных терминов (например, «кризис», «убытки», «снижение»).\n- Конструкция показателя: составлен ежедневный индекс настроений на основе новостной информации для стран с развитой экономикой и для стран с формирующимся рынком.\n- Определения: «иностранные новости» — новости, касающиеся нескольких стран и их взаимосвязей; «местные новости» — новости, касающиеся одной страны."
    },
    {
      "heading": "Основные выводы",
      "content": "- Внезапные изменения настроений в новостной информации оказывают значительное влияние на цены активов во всем мире.\n- Тон сообщений СМИ служит хорошим представительным показателем настроений инвесторов.\n- Влияние иностранных (глобальных) новостей на цены внутренних активов сильнее, чем влияние местных новостей.\n- Эффекты по типу новостей:\n  - Неожиданный подъем настроений в глобальных новостях оказывает значительное и долговременное воздействие на цены активов во всем мире.\n  - Влияние оптимизма в местных новостях более сдержанное и временное.\n- Соответствие с другими индикаторами риска: индекс глобальных новостных настроений соотносится с индексом волатильности Чикагской биржи опционов (VIX), который отражает рыночные ожидания волатильности в ближайшие 30 дней и часто именуется «индексом страха».\n- Прогностическая сила: новостной индекс в конечном счете позволяет более точно, чем VIX, прогнозировать будущие изменения международных цен на активы."
    },
    {
      "heading": "Последствия для надзора и практики",
      "content": "- Текстовые данные и методы анализа текста являются полезным и практически применимым инструментом для экономических и финансовых исследований и мониторинга.\n- Отслеживание тональности новостей в реальном времени:\n  - позволяет улавливать внезапные изменения в настроениях инвесторов, которые могли бы остаться незамеченными иными методами;\n  - имеет принципиальное значение для будущего финансового надзора.\n- Технологические возможности (большие массивы данных и анализ текстов) могут помогать организациям в их повседневной работе по мониторингу и прогнозированию риска."
    },
    {
      "heading": "Текущие направления исследования",
      "content": "- Цель исследований: выяснить, почему новостные настроения содержат больший объем информации о настрое инвесторов по сравнению с другими широко применяемыми рыночными индикаторами, и какие механизмы лежат в основе высокой прогностической силы новостных индексов.\n\nИсточник: Сила текста: как новости влияют на настроения на финансовых рынках (IMF blog), Дамьен Пюи, 16 декабря 2019 г.\n\n---\n\n\n References\n\n- исследовательском проекте\n\nSource: https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text"
    }
  ],
  "bullets": [
    "[Markdown version](/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/index.md)",
    "[Structured JSON version](/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/index.json)",
    "[Bundle manifest](/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/bundle-manifest.json)",
    "Authors: Damien Puy",
    "Published: December 16, 2019",
    "Автор: Дамьен Пюи (Damien Puy)",
    "Дата: 16 декабря 2019 г.",
    "Центральный вопрос: Как инвесторы реагируют на новости и в какой мере тон новостных сообщений отражает и предсказывает изменения цен активов?",
    "Контекст: одновременное расширение охвата и скорости распространения новостей благодаря информационным технологиям и дальнейшая интеграция финансовых рынков, особенно в странах с формирующимся рынком.",
    "Источник данных: новости Reuters по всему миру.",
    "Объем выборки: более четырех миллионов новостных статей.",
    "Период охвата: с 1991 по 2015 год.",
    "Тематический охват статей: экономика, финансы, корпоративный сектор и политическая сфера.",
    "Методология тонального анализа: автоматизированный анализ текста для поиска позитивных терминов (например, «прибыль», «восстановление», «уверенность») и негативных терминов (например, «кризис», «убытки», «снижение»).",
    "Конструкция показателя: составлен ежедневный индекс настроений на основе новостной информации для стран с развитой экономикой и для стран с формирующимся рынком.",
    "Определения: «иностранные новости» — новости, касающиеся нескольких стран и их взаимосвязей; «местные новости» — новости, касающиеся одной страны.",
    "Внезапные изменения настроений в новостной информации оказывают значительное влияние на цены активов во всем мире.",
    "Тон сообщений СМИ служит хорошим представительным показателем настроений инвесторов.",
    "Влияние иностранных (глобальных) новостей на цены внутренних активов сильнее, чем влияние местных новостей.",
    "Эффекты по типу новостей:",
    "Соответствие с другими индикаторами риска: индекс глобальных новостных настроений соотносится с индексом волатильности Чикагской биржи опционов (VIX), который отражает рыночные ожидания волатильности в ближайшие 30 дней и часто именуется «индексом страха».",
    "Прогностическая сила: новостной индекс в конечном счете позволяет более точно, чем VIX, прогнозировать будущие изменения международных цен на активы.",
    "Текстовые данные и методы анализа текста являются полезным и практически применимым инструментом для экономических и финансовых исследований и мониторинга.",
    "Отслеживание тональности новостей в реальном времени:",
    "Технологические возможности (большие массивы данных и анализ текстов) могут помогать организациям в их повседневной работе по мониторингу и прогнозированию риска.",
    "Цель исследований: выяснить, почему новостные настроения содержат больший объем информации о настрое инвесторов по сравнению с другими широко применяемыми рыночными индикаторами, и какие механизмы лежат в основе высокой прогностической силы новостных индексов.",
    "[исследовательском проекте](https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2018/12/10/Media-Sentiment-and-International-Asset-Prices-46454)"
  ],
  "alternates": {
    "markdown": "/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/index.md",
    "json": "/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/index.json",
    "bundleManifest": "/ru/blogs/articles/2019/12/16/blog-the-power-of-text/bundle-manifest.json"
  },
  "generatedAtUtc": "2026-09-02T15:46:39.435Z"
}