{
  "title": "Повышение безопасности электронных денег в эпоху цифровых технологий",
  "publication": "IMF Blog, December 14, 2021",
  "sourceUrl": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age",
  "canonical": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age",
  "overlayPath": "/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.md",
  "summary": "Представьте, что Вы хотите заплатить за утренний кофе, но Ваша предоплатная карта выдает ошибку, или «кошелек» в платежном приложении на Вашем телефоне не открывается, потому что компания, оказывающая платежные услуги, обанкротилась.",
  "sections": [
    {
      "heading": "Обзор",
      "content": "- Публикация: 14 декабря 2021 г.\n- Основная теза: по мере роста использования электронных денег регулирующим органам необходимо сосредоточить внимание на защите потребителей и сохранности платежной системы в целом.\n- Контекст: электронные деньги, стейблкойны частных эмитентов и цифровые валюты центральных банков продолжают развиваться и внедряться в повседневную жизнь."
    },
    {
      "heading": "Что такое электронные деньги",
      "content": "- Электронные деньги определяются как электронное хранилище денежной стоимости на предоплатной карте или электронном устройстве (часто мобильный телефон), которое можно широко использовать для платежей.\n- Хранящаяся стоимость представляет собой обязательное к исполнению требование к эмитенту электронных денег, посредством которого клиенты могут в любой момент потребовать возврата средств, использованных для покупки электронных денег.\n- Электронные деньги существуют дольше, чем большинство стейблкойнов частных эмитентов, и обращаются в регулируемой системе."
    },
    {
      "heading": "Социально-экономическое значение и охват",
      "content": "- Электронные деньги уже являются неотъемлемой частью повседневной жизни для миллиардов людей, особенно во многих развивающихся странах.\n- Значительная доля населения в ряде стран Восточной Африки регулярно пользуется электронными деньгами:\n  - По оценкам, две трети совокупного взрослого населения Кении (где M-PESA достигла высокого уровня распространения на рынке), Руанды, Танзании и Уганды регулярно пользуются электронными деньгами.\n- Для многих пользователей электронные кошельки — единственный способ доступа к официальной финансовой системе."
    },
    {
      "heading": "Риски для потребителей и платежной системы",
      "content": "- Потенциальные сценарии риска, описанные в докладе:\n  - Крах эмитента электронных денег, в результате которого клиенты не могут совершать платежи (предоплатная карта не работает, кошелек не открывается).\n  - Потеря доступа к финансовой системе для уязвимых групп (например, сельская местность), если электронные деньги были единственным средством доступа.\n  - Системный риск, если правительство или значительная часть экономики опираются на электронные деньги для перечисления пособий или сбора налогов.\n- Отдельное хранение средств клиентов само по себе не гарантирует быстрый доступ к средствам в случае банкротства, особенно если эмитент потенциально системообразующий."
    },
    {
      "heading": "Меры защиты и правила регулирования",
      "content": "- Необходимость всеобъемлющей и прочной основы регулирования и защиты средств клиентов.\n- Рекомендации по нормативным требованиям к эмитентам электронных денег:\n  - Внедрить системы управления операционными рисками и их регулирования для выявления и ограничения рисков.\n  - Запретить эмитентам заниматься розничным кредитованием.\n  - Установить правила раскрытия информации о сборах, защиты данных клиентов и работы с жалобами.\n- Ключевая мера защиты: внедрение механизмов сохранности и отделения средств клиентов.\n  - Эмитенты должны поддерживать защищенный резерв ликвидных средств, эквивалентный сумме остатков на счетах клиентов и хранящийся отдельно от собственных средств эмитента.\n  - Цель: защита от нецелевого использования средств и обеспечение возврата средств в случае банкротства эмитента."
    },
    {
      "heading": "Пруденциальный надзор и системообразующие эмитенты",
      "content": "- В странах с потенциально системообразующими эмитентами электронных денег необходимо значительно усилить механизмы пруденциального надзора и защиты пользователей.\n- Меры защиты должны быть направлены на сохранение средств клиентов и обеспечение непрерывности работы важнейших платежных систем.\n- Возможное распространение страхования вкладов на электронные деньги:\n  - Некоторые страны рассматривают распространение страхования вкладов на электронные деньги.\n  - На практике пока никто не реализовал страхование вкладов для электронных денег в практическом смысле.\n  - Следует тщательно проанализировать затраты и выгоды, связанные с эффективным распространением страхования вкладов на электронные деньги.\n- Оперативность восстановления доступа к средствам клиентов:\n  - Клиенты не должны лишиться доступа к своим средствам; должна существовать возможность быстрого (предпочтительно, в течение нескольких часов) восстановления или замены услуг."
    },
    {
      "heading": "Практические выводы и призыв к действию",
      "content": "- Передовая практика регулирования электронных денег еще не сформировалась, что затрудняет принятие политических решений.\n- Пандемия усилила важность создания разумных систем электронных денег в условиях роста онлайновых операций.\n- Регулирующим и надзорным органам рекомендуется действовать сейчас для повышения защиты потребителей и устойчивости платежных систем."
    },
    {
      "heading": "Авторы и примечания",
      "content": "- Ян Нолте — старший эксперт по вопросам финансового сектора в Департаменте денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ; до прихода в МВФ в 2018 году работал в Всемирном банке и был директором Фонда страхования вкладов в Германии.\n- Хосе Гарридо — старший советник-юрисконсульт Юридического департамента МВФ, специалист по неплатежеспособности и реструктуризации долга.\n- Блоги МВФ служат форумом для выражения мнений сотрудников и официальных лиц МВФ.\n- Примечание об организации: МВФ — международная организация, расположенная в Вашингтоне, округ Колумбия, которая насчитывает 191 стран-членов и способствует укреплению глобального валютного сотрудничества и финансовой стабильности.\n\nИсточник: Повышение безопасности электронных денег в эпоху цифровых технологий, 14 декабря 2021 г.\n\n---\n\n\n References\n\n- докладе персонала МВФ\n\nSource: https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age"
    }
  ],
  "bullets": [
    "[Markdown version](/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.md)",
    "[Structured JSON version](/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.json)",
    "[Bundle manifest](/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/bundle-manifest.json)",
    "Authors: Jose Garrido, Jan Nolte",
    "Published: December 14, 2021",
    "Публикация: 14 декабря 2021 г.",
    "Основная теза: по мере роста использования электронных денег регулирующим органам необходимо сосредоточить внимание на защите потребителей и сохранности платежной системы в целом.",
    "Контекст: электронные деньги, стейблкойны частных эмитентов и цифровые валюты центральных банков продолжают развиваться и внедряться в повседневную жизнь.",
    "Электронные деньги определяются как электронное хранилище денежной стоимости на предоплатной карте или электронном устройстве (часто мобильный телефон), которое можно широко использовать для платежей.",
    "Хранящаяся стоимость представляет собой обязательное к исполнению требование к эмитенту электронных денег, посредством которого клиенты могут в любой момент потребовать возврата средств, использованных для покупки электронных денег.",
    "Электронные деньги существуют дольше, чем большинство стейблкойнов частных эмитентов, и обращаются в регулируемой системе.",
    "Электронные деньги уже являются неотъемлемой частью повседневной жизни для миллиардов людей, особенно во многих развивающихся странах.",
    "Значительная доля населения в ряде стран Восточной Африки регулярно пользуется электронными деньгами:",
    "Для многих пользователей электронные кошельки — единственный способ доступа к официальной финансовой системе.",
    "Потенциальные сценарии риска, описанные в докладе:",
    "Отдельное хранение средств клиентов само по себе не гарантирует быстрый доступ к средствам в случае банкротства, особенно если эмитент потенциально системообразующий.",
    "Необходимость всеобъемлющей и прочной основы регулирования и защиты средств клиентов.",
    "Рекомендации по нормативным требованиям к эмитентам электронных денег:",
    "Ключевая мера защиты: внедрение механизмов сохранности и отделения средств клиентов.",
    "В странах с потенциально системообразующими эмитентами электронных денег необходимо значительно усилить механизмы пруденциального надзора и защиты пользователей.",
    "Меры защиты должны быть направлены на сохранение средств клиентов и обеспечение непрерывности работы важнейших платежных систем.",
    "Возможное распространение страхования вкладов на электронные деньги:",
    "Оперативность восстановления доступа к средствам клиентов:",
    "Передовая практика регулирования электронных денег еще не сформировалась, что затрудняет принятие политических решений.",
    "Пандемия усилила важность создания разумных систем электронных денег в условиях роста онлайновых операций.",
    "Регулирующим и надзорным органам рекомендуется действовать сейчас для повышения защиты потребителей и устойчивости платежных систем.",
    "Ян Нолте — старший эксперт по вопросам финансового сектора в Департаменте денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ; до прихода в МВФ в 2018 году работал в Всемирном банке и был директором Фонда страхования вкладов в Германии.",
    "Хосе Гарридо — старший советник-юрисконсульт Юридического департамента МВФ, специалист по неплатежеспособности и реструктуризации долга.",
    "Блоги МВФ служат форумом для выражения мнений сотрудников и официальных лиц МВФ.",
    "Примечание об организации: МВФ — международная организация, расположенная в Вашингтоне, округ Колумбия, которая насчитывает 191 стран-членов и способствует укреплению глобального валютного сотрудничества и финансовой стабильности.",
    "[докладе персонала МВФ](https://www.imf.org/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2021/12/13/E-Money-Prudential-Supervision-Oversight-and-User-Protection-464868)"
  ],
  "alternates": {
    "markdown": "/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.md",
    "json": "/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/index.json",
    "bundleManifest": "/ru/blogs/articles/2021/12/14/blog121421-making-electronic-money-safer-in-the-digital-age/bundle-manifest.json"
  },
  "generatedAtUtc": "2026-09-02T16:28:43.239Z"
}