{ "title": "Необходима дополнительная работа, чтобы обеспечить возможность урегулирования крупных банков", "publication": "IMF Blog, March 25, 2024", "sourceUrl": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable", "canonical": "https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable", "overlayPath": "/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.md", "summary": "Прошлогодние потрясения показали, что в ряде областей необходимо провести дополнительную работу, чтобы предотвратить ситуации, когда банки считаются слишком крупными, чтобы обанкротиться", "sections": [ { "heading": "Контекст и краткое изложение", "content": "- Дата: 25 марта 2024 г.\n- События: за прошлый год банкротство Credit Suisse и нескольких крупных банков в США стало серьёзным испытанием для механизмов урегулирования и усилий по предотвращению ситуаций «слишком большие, чтобы обанкротиться».\n- Ключевые факты:\n - Credit Suisse основан в 1856 году; активы в размере $540 миллиардов.\n - В США обанкротились Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank; их совокупные активы составляли $440 миллиардов.\n - Эти три американских банка были вторым, третьим и четвертым по размеру банками, подлежащими урегулированию, с момента создания Федеральной корпорации по страхованию депозитов во время Великой депрессии." }, { "heading": "Основные выводы и оценка текущего состояния", "content": "- Достижения:\n - Действия официальных органов в прошлом году позволили успешно избежать более глубоких финансовых потрясений.\n - Показатели финансовой устойчивости большинства организаций указывают на то, что они по-прежнему устойчивы.\n - В отличие от многих банкротств во время мирового финансового кризиса, значительные убытки были разделены с акционерами и некоторыми кредиторами.\n- Ограничения и проблемы:\n - Нужна дополнительная работа для окончательного устранения концепции «слишком большие, чтобы обанкротиться».\n - Налогоплательщикам вновь пришлось расплачиваться из-за широкой государственной поддержки, которая защищала не только застрахованных вкладчиков.\n - Приобретение Credit Suisse было обеспечено государственной гарантией и ликвидностью в объеме, равном почти четверти объема производства в швейцарской экономике; это создало бюджетный риск, связанный с условными обязательствами, и привело к созданию более крупного системно значимого банка.\n - В США официальные органы сослались на системные проблемы, чтобы воспользоваться исключением и защитить все депозиты в двух из обанкротившихся банков, что значительно увеличило расходы страховщика вкладов (эти расходы со временем придется окупать за счет отрасли)." }, { "heading": "Чему мы научились — конкретные уроки", "content": "- Надзор и своевременное вмешательство:\n - Интенсивный надзор и своевременное вмешательство имеют решающее значение.\n - Вкладчики Credit Suisse потеряли доверие из‑за длительных сбоев в управлении и регулировании рисков.\n - В США обанкротившиеся банки придерживались рискованных бизнес‑стратегий и имели недостаточное управление рисками.\n - Возможности и воля к действиям надзорных органов могут быть ослаблены расплывчатой сферой компетенции, недостаточными юридическими полномочиями, ресурсами и уровнем независимости, а также мощным лобби финансового сектора.\n - Рекомендация: директивным органам нужно расширить полномочия органов банковского надзора, чтобы они могли действовать своевременно и уверенно.\n- Системная значимость небольших банков:\n - Даже небольшие банки могут быть системно значимыми в некоторых обстоятельствах.\n - Рекомендация: надзорные органы и органы по урегулированию должны обеспечить достаточное планирование мер по восстановлению и урегулированию для таких банков.\n- Гибкость режимов и планов урегулирования:\n - Режимы и планирование урегулирования должны быть достаточно гибкими, чтобы балансировать риски для финансовой стабильности и интересы налогоплательщиков.\n - В некоторых случаях по‑прежнему может потребоваться государственная поддержка, чтобы избежать системного кризиса.\n - Примерный вывод: официальные органы должны следовать плану А, но иметь возможность сочетать различные инструменты урегулирования при необходимости.\n- Роль ликвидности:\n - Решающее значение в деле урегулирования имеет ликвидность: кредиторы часто теряют доверие до того, как в балансе отражаются убытки.\n - Одного восстановления резервов капитала может быть недостаточно для восстановления доверия.\n - Рекомендации: обеспечить скорейшее получение банками в процессе урегулирования поддержки в виде ликвидности, включая предварительное размещение залогового обеспечения и готовность к тестированию, при одновременной защите балансов центрального банка.\n- Режимы страхования вкладов:\n - Необходимо укреплять режимы страхования вкладов (рекомендация применительно к Швейцарии).\n - Новые технологии (платежи 24/7, мобильные банковские услуги, социальные сети) ускорили массовые изъятия вкладов.\n - Быстрые изъятия вкладов предшествовали прошлогодним банкротствам; органы страхования депозитов и другие официальные органы должны быть готовы действовать быстрее.\n - Обанкротившиеся американские банки отличались быстрым ростом балансов в значительной степени за счет незастрахованных депозитов.\n - Если рассматривается более широкий охват страхования вкладов, он должен иметь достаточное финансирование; в странах, где страхование вкладов не подкреплено значительными государственными средствами, не следует чрезмерно расширять охват без надлежащего финансирования." }, { "heading": "Рекомендации политики и приоритетные действия", "content": "- Расширить полномочия и ресурсы органов банковского надзора, повысить их независимость.\n- Обеспечить обязательное планирование восстановления и урегулирования для банков, способных стать системно значимыми в определённых обстоятельствах.\n- Сделать режимы урегулирования гибкими, с возможностью сочетать инструменты и при необходимости отойти от стандартного плана.\n- Усилить готовность и процедуры предоставления ликвидности в процессе урегулирования (включая предварительное размещение залогового обеспечения и тестирование).\n- Укреплять режимы страхования вкладов и обеспечить их финансирование, учитывать влияние технологий на скорость оттока депозитов.\n- Взвешивать масштабы государственной поддержки, чтобы минимизировать бюджетный риск и избежать создания ещё более крупного системно значимого банка без условий, которые справедливо распределяют потери между акционерами и кредиторами." }, { "heading": "Действия МВФ и последующие шаги", "content": "- Персонал МВФ поддерживает страны‑члены в укреплении систем надзора, урегулирования, оказания помощи в виде ликвидности и страхования вкладов, в том числе посредством ФСАП и технической помощи.\n- МВФ вносит вклад в международную политическую дискуссию, в том числе через недавно объявленный обзор международного стандарта страхования вкладов и совместный семинар с Советом по финансовой стабильности по использованию полномочий по передаче в процессе урегулирования.\n- В ближайшие дни ожидается дополнительная информация об исследовании Швейцарии по режиму «слишком большой, чтобы обанкротиться».\n\nИсточник: статья Марка Доблера, начальника отдела Департамента денежно‑кредитных систем и рынков капитала Международного валютного фонда (25 марта 2024 г.).\n\n---\n\n Content in this bundle\n\n- cr18226\n - cr18226 (Markdown version){rel=\"alternate\" type=\"text/markdown\"}\n - cr18226 (PDF){rel=\"external\" type=\"application/pdf\"}\n- EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS\n - EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS (Markdown version){rel=\"alternate\" type=\"text/markdown\"}\n - EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS (PDF){rel=\"external\" type=\"application/pdf\"}\n- EXECUTIVE SUMMARY\n - EXECUTIVE SUMMARY (Markdown version){rel=\"alternate\" type=\"text/markdown\"}\n - EXECUTIVE SUMMARY (PDF){rel=\"external\" type=\"application/pdf\"}\n- wpiea2023181-print-pdf\n - wpiea2023181-print-pdf (Markdown version){rel=\"alternate\" type=\"text/markdown\"}\n - wpiea2023181-print-pdf (PDF){rel=\"external\" type=\"application/pdf\"}\n\n---\n\n References\n\n- докладе\n- Программы оценки финансового сектора\n\nSource: https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable" } ], "bullets": [ "[Markdown version](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.md)", "[Structured JSON version](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.json)", "[Bundle manifest](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/bundle-manifest.json)", "Authors: Tobias Adrian", "Published: March 25, 2024", "Дата: 25 марта 2024 г.", "События: за прошлый год банкротство Credit Suisse и нескольких крупных банков в США стало серьёзным испытанием для механизмов урегулирования и усилий по предотвращению ситуаций «слишком большие, чтобы обанкротиться».", "Ключевые факты:", "Достижения:", "Ограничения и проблемы:", "Надзор и своевременное вмешательство:", "Системная значимость небольших банков:", "Гибкость режимов и планов урегулирования:", "Роль ликвидности:", "Режимы страхования вкладов:", "Расширить полномочия и ресурсы органов банковского надзора, повысить их независимость.", "Обеспечить обязательное планирование восстановления и урегулирования для банков, способных стать системно значимыми в определённых обстоятельствах.", "Сделать режимы урегулирования гибкими, с возможностью сочетать инструменты и при необходимости отойти от стандартного плана.", "Усилить готовность и процедуры предоставления ликвидности в процессе урегулирования (включая предварительное размещение залогового обеспечения и тестирование).", "Укреплять режимы страхования вкладов и обеспечить их финансирование, учитывать влияние технологий на скорость оттока депозитов.", "Взвешивать масштабы государственной поддержки, чтобы минимизировать бюджетный риск и избежать создания ещё более крупного системно значимого банка без условий, которые справедливо распределяют потери между акционерами и кредиторами.", "Персонал МВФ поддерживает страны‑члены в укреплении систем надзора, урегулирования, оказания помощи в виде ликвидности и страхования вкладов, в том числе посредством ФСАП и технической помощи.", "МВФ вносит вклад в международную политическую дискуссию, в том числе через недавно объявленный обзор международного стандарта страхования вкладов и совместный семинар с Советом по финансовой стабильности по использованию полномочий по передаче в процессе урегулирования.", "В ближайшие дни ожидается дополнительная информация об исследовании Швейцарии по режиму «слишком большой, чтобы обанкротиться».", "**cr18226**", "**EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS**", "**EXECUTIVE SUMMARY**", "**wpiea2023181-print-pdf**", "[докладе](https://www.imf.org/en/Publications/global-financial-stability-notes/Issues/2024/03/04/The-US-Banking-Sector-since-the-March-2023-Turmoil-Navigating-the-Aftermath-544809)", "[Программы оценки финансового сектора](https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2023/financial-sector-assessment-program-FSAP)" ], "related": [ { "title": "cr18226", "role": "report", "sourceUrl": "https://www.imf.org/-/media/files/publications/cr/2018/cr18226.pdf", "summary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2018/cr18226.pdf.md", "mime": "text/markdown" }, "binary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2018/cr18226.pdf", "mime": "application/pdf" } }, { "title": "EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS", "role": "document", "sourceUrl": "https://www.imf.org/-/media/files/publications/cr/2019/1cheea2019003.pdf", "summary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2019/1cheea2019003.pdf.md", "mime": "text/markdown" }, "binary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2019/1cheea2019003.pdf", "mime": "application/pdf" } }, { "title": "EXECUTIVE SUMMARY", "role": "document", "sourceUrl": "https://www.imf.org/-/media/files/publications/cr/2020/english/1usaea2020002.pdf", "summary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2020/english/1usaea2020002.pdf.md", "mime": "text/markdown" }, "binary": { "path": "/-/media/files/publications/cr/2020/english/1usaea2020002.pdf", "mime": "application/pdf" } }, { "title": "wpiea2023181-print-pdf", "role": "paper", "sourceUrl": "https://www.imf.org/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023181-print-pdf.pdf", "summary": { "path": "/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023181-print-pdf.pdf.md", "mime": "text/markdown" }, "binary": { "path": "/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023181-print-pdf.pdf", "mime": "application/pdf" } } ], "alternates": { "markdown": "/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.md", "json": "/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.json", "bundleManifest": "/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/bundle-manifest.json" }, "generatedAtUtc": "2026-09-02T16:45:02.962Z" }