## Необходима дополнительная работа, чтобы обеспечить возможность урегулирования крупных банков _IMF Blog, March 25, 2024_ ## Source details **Canonical URL:** [Необходима дополнительная работа, чтобы обеспечить возможность урегулирования крупных банков](https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable) ## Other formats - [Markdown version](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.md) - [Structured JSON version](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/index.json) - [Bundle manifest](/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable/bundle-manifest.json) ## Bibliographic details - Authors: Tobias Adrian - Published: March 25, 2024 --- ### Контекст и краткое изложение - Дата: 25 марта 2024 г. - События: за прошлый год банкротство Credit Suisse и нескольких крупных банков в США стало серьёзным испытанием для механизмов урегулирования и усилий по предотвращению ситуаций «слишком большие, чтобы обанкротиться». - Ключевые факты: - Credit Suisse основан в 1856 году; активы в размере $540 миллиардов. - В США обанкротились Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank; их совокупные активы составляли $440 миллиардов. - Эти три американских банка были вторым, третьим и четвертым по размеру банками, подлежащими урегулированию, с момента создания Федеральной корпорации по страхованию депозитов во время Великой депрессии. ### Основные выводы и оценка текущего состояния - Достижения: - Действия официальных органов в прошлом году позволили успешно избежать более глубоких финансовых потрясений. - Показатели финансовой устойчивости большинства организаций указывают на то, что они по-прежнему устойчивы. - В отличие от многих банкротств во время мирового финансового кризиса, значительные убытки были разделены с акционерами и некоторыми кредиторами. - Ограничения и проблемы: - Нужна дополнительная работа для окончательного устранения концепции «слишком большие, чтобы обанкротиться». - Налогоплательщикам вновь пришлось расплачиваться из-за широкой государственной поддержки, которая защищала не только застрахованных вкладчиков. - Приобретение Credit Suisse было обеспечено государственной гарантией и ликвидностью в объеме, равном почти четверти объема производства в швейцарской экономике; это создало бюджетный риск, связанный с условными обязательствами, и привело к созданию более крупного системно значимого банка. - В США официальные органы сослались на системные проблемы, чтобы воспользоваться исключением и защитить все депозиты в двух из обанкротившихся банков, что значительно увеличило расходы страховщика вкладов (эти расходы со временем придется окупать за счет отрасли). ### Чему мы научились — конкретные уроки - Надзор и своевременное вмешательство: - Интенсивный надзор и своевременное вмешательство имеют решающее значение. - Вкладчики Credit Suisse потеряли доверие из‑за длительных сбоев в управлении и регулировании рисков. - В США обанкротившиеся банки придерживались рискованных бизнес‑стратегий и имели недостаточное управление рисками. - Возможности и воля к действиям надзорных органов могут быть ослаблены расплывчатой сферой компетенции, недостаточными юридическими полномочиями, ресурсами и уровнем независимости, а также мощным лобби финансового сектора. - Рекомендация: директивным органам нужно расширить полномочия органов банковского надзора, чтобы они могли действовать своевременно и уверенно. - Системная значимость небольших банков: - Даже небольшие банки могут быть системно значимыми в некоторых обстоятельствах. - Рекомендация: надзорные органы и органы по урегулированию должны обеспечить достаточное планирование мер по восстановлению и урегулированию для таких банков. - Гибкость режимов и планов урегулирования: - Режимы и планирование урегулирования должны быть достаточно гибкими, чтобы балансировать риски для финансовой стабильности и интересы налогоплательщиков. - В некоторых случаях по‑прежнему может потребоваться государственная поддержка, чтобы избежать системного кризиса. - Примерный вывод: официальные органы должны следовать плану А, но иметь возможность сочетать различные инструменты урегулирования при необходимости. - Роль ликвидности: - Решающее значение в деле урегулирования имеет ликвидность: кредиторы часто теряют доверие до того, как в балансе отражаются убытки. - Одного восстановления резервов капитала может быть недостаточно для восстановления доверия. - Рекомендации: обеспечить скорейшее получение банками в процессе урегулирования поддержки в виде ликвидности, включая предварительное размещение залогового обеспечения и готовность к тестированию, при одновременной защите балансов центрального банка. - Режимы страхования вкладов: - Необходимо укреплять режимы страхования вкладов (рекомендация применительно к Швейцарии). - Новые технологии (платежи 24/7, мобильные банковские услуги, социальные сети) ускорили массовые изъятия вкладов. - Быстрые изъятия вкладов предшествовали прошлогодним банкротствам; органы страхования депозитов и другие официальные органы должны быть готовы действовать быстрее. - Обанкротившиеся американские банки отличались быстрым ростом балансов в значительной степени за счет незастрахованных депозитов. - Если рассматривается более широкий охват страхования вкладов, он должен иметь достаточное финансирование; в странах, где страхование вкладов не подкреплено значительными государственными средствами, не следует чрезмерно расширять охват без надлежащего финансирования. ### Рекомендации политики и приоритетные действия - Расширить полномочия и ресурсы органов банковского надзора, повысить их независимость. - Обеспечить обязательное планирование восстановления и урегулирования для банков, способных стать системно значимыми в определённых обстоятельствах. - Сделать режимы урегулирования гибкими, с возможностью сочетать инструменты и при необходимости отойти от стандартного плана. - Усилить готовность и процедуры предоставления ликвидности в процессе урегулирования (включая предварительное размещение залогового обеспечения и тестирование). - Укреплять режимы страхования вкладов и обеспечить их финансирование, учитывать влияние технологий на скорость оттока депозитов. - Взвешивать масштабы государственной поддержки, чтобы минимизировать бюджетный риск и избежать создания ещё более крупного системно значимого банка без условий, которые справедливо распределяют потери между акционерами и кредиторами. ### Действия МВФ и последующие шаги - Персонал МВФ поддерживает страны‑члены в укреплении систем надзора, урегулирования, оказания помощи в виде ликвидности и страхования вкладов, в том числе посредством ФСАП и технической помощи. - МВФ вносит вклад в международную политическую дискуссию, в том числе через недавно объявленный обзор международного стандарта страхования вкладов и совместный семинар с Советом по финансовой стабильности по использованию полномочий по передаче в процессе урегулирования. - В ближайшие дни ожидается дополнительная информация об исследовании Швейцарии по режиму «слишком большой, чтобы обанкротиться». *Источник: статья Марка Доблера, начальника отдела Департамента денежно‑кредитных систем и рынков капитала Международного валютного фонда (25 марта 2024 г.).* --- ## Content in this bundle - **cr18226** - [cr18226 (Markdown version)](/-/media/files/publications/cr/2018/cr18226.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [cr18226 (PDF)](/-/media/files/publications/cr/2018/cr18226.pdf){rel="external" type="application/pdf"} - **EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS** - [EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS (Markdown version)](/-/media/files/publications/cr/2019/1cheea2019003.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS (PDF)](/-/media/files/publications/cr/2019/1cheea2019003.pdf){rel="external" type="application/pdf"} - **EXECUTIVE SUMMARY** - [EXECUTIVE SUMMARY (Markdown version)](/-/media/files/publications/cr/2020/english/1usaea2020002.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [EXECUTIVE SUMMARY (PDF)](/-/media/files/publications/cr/2020/english/1usaea2020002.pdf){rel="external" type="application/pdf"} - **wpiea2023181-print-pdf** - [wpiea2023181-print-pdf (Markdown version)](/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023181-print-pdf.pdf.md){rel="alternate" type="text/markdown"} - [wpiea2023181-print-pdf (PDF)](/-/media/files/publications/wp/2023/english/wpiea2023181-print-pdf.pdf){rel="external" type="application/pdf"} --- ## References - [докладе](https://www.imf.org/en/Publications/global-financial-stability-notes/Issues/2024/03/04/The-US-Banking-Sector-since-the-March-2023-Turmoil-Navigating-the-Aftermath-544809) - [Программы оценки финансового сектора](https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2023/financial-sector-assessment-program-FSAP) _Source: https://www.imf.org/ru/blogs/articles/2024/03/18/more-work-is-needed-to-make-big-banks-resolvable_