抗击新型冠状病毒疫情:银行监管机构应如何应对?

(图片:serts/iStock by Getty Images)

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2020年6月15日

疫情造成的大规模宏观金融冲击继续破坏全球经济,使银行和借款人面临严重压力。监管者面对前所未有的挑战,必须采取果断行动,确保银行体系支持实体经济,同时维护金融稳定。本篇博客介绍国际货币基金组织和世界银行联合提出的九项建议,帮助监管者应对这些未知的领域,并呼吁对不符合国际标准的政策措施保持警惕。这对于防止卫生和经济危机演变成金融危机至关重要。

通过支持受到疫情影响的借款人,维持向实体部门的信贷流动,同时维护金融稳定,银行部门在缓解疫情造成的前所未有的宏观经济和金融冲击方面发挥着重要作用。全球银行体系目前比 2008年金融危机期间要稳健得多,这得益于二十国集团金融监管改革的实施。不过,随着严峻的流动性挑战被结构性偿付能力问题取代,债务违约将增加,银行体系面临的压力将加大。经济和金融状况可能遭受进一步负面冲击。在冲击的最终持续时间和影响方面,一直存在不确定性,这给银行监管者带来巨大挑战。

国际货币基金组织和世界银行长期以来保持着战略性伙伴关系,帮助我们的成员国维护金融部门稳定和促进金融发展。我们的共同努力比以往任何时候都更加重要。

银行监管是这两个机构都有丰富经验的领域。根据国际货币基金组织和世界银行对全体成员国开展的工作以及我们的 联合金融部门评估规划,我们公布了国际货币基金组织和世界银行工作人员立场联合说明,该说明提出了九项建议,指导银行监管机构应对这些未知的领域。

政策制定者已经采取什么措施?

为了立即减轻受影响的借款人面临的压力并维持金融体系的充足流动性,许多国家当局部署了支持措施,如推迟债务偿还,实施刺激计划和信用担保。

监管机构一直是这种政策应对行动的有机组成部分。在标准制定机构的指导下,许多监管当局已经对金融部门实施了广泛的干预措施。这些措施着眼于利用现有的银行资本和流动性缓冲,明确监管处理方法,提高资产负债表的透明度,以及维持银行和支付系统的操作和业务连续性。

监管者应考虑哪些问题?

我们提出了九项建议,其考虑到在支持实体经济当前需求、同时确保金融稳定方面持续开展的工作。这些建议鼓励国家当局利用监管和会计框架的内在灵活性,同时遵守国际公认的最低监管标准和原则。放弃这些原则可能为未来的风险埋下种子,对银行体系的中期稳健和健康造成潜在破坏。

对于不符合国际公认框架的措施,尤其需要保持警惕。的确,一些发展中国家由于政策缓冲有限、执行能力薄弱、监管框架不够完善,能够利用的政策手段较少。这可能就是为什么它们更依赖与我们建议不相符的应对政策。这些风险危及发展中国家在支撑金融稳定的监管方面来之不易的一些成果。

银行监管机构的作用从未如此重要。

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这些建议如何有助于保持金融体系的良好健康状态?

如果一个人的血压上升,将医学上可接受的血压范围调高,可以防止医院监测仪出现红色警报,但这并不意味着病人没有风险。同样,改变银行部门“生命体征”(资本、流动性、资产质量)的定义和衡量方式并不有助于维持银行体系的健康。

例如,一些辖区对疫情暴发前处于正常状态的贷款冻结了资产分类状态和拨备要求,或者通过延长逾期天数来调整不良贷款的定义。如果部分贷款组合受到结构性影响、表现趋弱,那么这种方法可能会忽视“生命体征”。尽管临时性措施可能有助于赢得时间,直到对疫情影响有更清晰的认识,但第四项建议要求监管机构采取行动,确保银行继续使用既定标准监测资产质量并逐步计提充足的准备金。这种方法确保了银行的“生命体征”得到适当衡量,从而促进了管理行动,并在必要时促使及早采取监管行动。在资产分类和拨备方面提供明确的指导,确保有关措施设计完善、有时限和针对性,对于奠定可持续复苏基础也非常重要。

这些建议鼓励利用框架灵活性,同时坚持最低标准,目的是确保以透明的方式维持和监督银行体系的健康“生命体征”。这将有助于尽量减少发生破坏性金融危机的风险,因为这种危机一旦发生,将加剧疫情带来的重大经济代价。

国际货币基金组织和世界银行采取了统一的立场,协助和支持我们的成员国。这些联合建议能促进制定、监测和增强在疫情中维持金融健康的政策,同样重要的是,也将促进经济走向复苏。

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Tobias Adrian 是国际货币基金组织金融顾问兼货币与资本市场部主任。任职期间,他领导开展了国际货币基金组织关于金融部门监督、货币和宏观审慎政策、金融监管、债务管理以及资本市场的工作。他还负责监督国际货币基金组织成员国的能力建设工作。在加入国际货币基金组织之前,他曾担任纽约联邦储备银行高级副总裁及研究和统计部副主任。

Adrian先生曾在普林斯顿大学和纽约大学任教,在包括《美国经济评论》、《金融杂志》、《金融经济学期刊》、《金融研究评论》等经济金融期刊上发表多篇文章。他拥有麻省理工学院博士学位、伦敦经济学院硕士学位、法兰克福歌德大学的理学硕士学位、巴黎第九大学硕士学位。他在德国巴特洪堡的洪堡中学获得文理高中文凭。

Ceyla Pazarbasioglu 自2018年10月1日以来担任世界银行集团公平增长、金融和体制部(EFI)的副主管。她于2015年7月从国际货币基金组织加入世界银行集团。她在国际货币基金组织担任货币和资本市场部副主任,负责金融部门监管和危机管理。在加入国际货币基金组织之前,她是土耳其银行监管局副局长。她是在土耳其2001年2月发生重大银行危机之后被任命担任这一职位的。在此之前,她担任位于伦敦的ABN AMRO投资银行负责新兴欧洲市场的首席经济学家。

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