УСТОЙЧИВОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Source details
- Canonical URL
- УСТОЙЧИВОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Other formats
Bibliographic details
- Published: March 28, 2023
Почему важны устойчивые финансовые системы?
- Финансовая система страны включает банки, небанковские кредитные организации, страховые компании, рынки ценных бумаг и инвестиционные фонды, а также клиринговые контрагенты, поставщиков платежных услуг, центральные банки и органы финансового регулирования и надзора.
- Эти организации обеспечивают проведение экономических операций и денежно-кредитной политики, а также преобразование сбережений в инвестиции, что способствует поддержанию экономического роста.
- Последствия финансовых кризисов:
- углубление экономических спадов;
- отток капитала и снижение валютных курсов;
- нарушение финансового посредничества и ослабление эффективности денежно-кредитной политики;
- серьезные финансовые издержки, связанные с экстренной помощью неблагополучным финансовым организациям.
- Усиление взаимосвязей между финансовыми учреждениями и странами увеличивает риск быстрого распространения финансовых потрясений за пределы секторов и национальных границ.
- Анализ сотрудников МВФ указывает на важнейшие связи между финансовой стабильностью, уровнем развития финансового сектора и финансовой интеграцией.
Как МВФ способствует укреплению устойчивости финансовой системы?
- МВФ укрепляет устойчивость финансовых систем государств-членов посредством надзора на двусторонней и многосторонней основе, программ кредитования и развития потенциала.
- Надзор на двусторонней основе:
- регулярные консультации по вопросам экономической политики (консультации в соответствии со статьей IV), охватывающие макроэкономику и финансовые вопросы стран;
- усиление внимания в рамках консультаций в соответствии со статьей IV к системным рискам финансового сектора и макрофинансовым вопросам, включая вторичные эффекты.
- Надзор на многосторонней основе:
- выявление рисков и поощрение политики для упорядоченных условий на глобальном финансовом рынке;
- публикации и механизмы МВФ в этой области: «Доклад МВФ по вопросам глобальной финансовой стабильности», «Документы МВФ о вторичных эффектах», отраженные в докладе «Перспективы развития мировой экономики»;
- Процедура раннего предупреждения, совместно проводимая раз в полгода МВФ и Советом по финансовой стабильности (СФС);
- региональные проекты надзора в финансовом секторе, охватывающие Центральную Америку, Западноафриканский экономический и валютный союз, Центральноафриканское экономическое и валютное сообщество, Восточнокарибский валютный союз и Европейский союз;
- анализ финансового сектора в докладах «Перспективы развития региональной экономики».
- Финансовый надзор:
- эффективный финансовый надзор на двусторонней и многосторонней основе является ключевым стратегическим приоритетом МВФ;
- по итогам трехлетнего анализа надзорной деятельности, проведенного в 2014 году, сотрудники МВФ приложили значительные усилия для интеграции и углубления анализа рисков и вторичных эффектов, а также расширения охвата и интеграции макрофинансовых вопросов в программу консультаций в соответствии со статьей IV путем включения макрофинансового надзора в основную деятельность.
- Показатели финансовой устойчивости и доступ к финансовым услугам:
- МВФ определил основные показатели финансовой устойчивости для оценки сильных и уязвимых сторон финансовых систем;
- МВФ поддерживает усилия стран по составлению и распространению таких показателей;
- проводимое МВФ «Обследование доступа к финансовым услугам» способствует более широким усилиям по составлению данных о финансовой интеграции.
- Программа оценки финансового сектора (ФСАП):
- программа дает государствам-членам возможность получить углубленную, всестороннюю оценку их финансовых систем;
- программа ФСАП, начатая на добровольной основе, в настоящее время является обязательной частью консультаций в соответствии со статьей IV в странах, имеющих системно значимые финансовые секторы.
- Поддерживаемые МВФ программы кредитования:
- программы кредитования часто включают меры по укреплению финансовых систем стран-членов;
- МВФ может помочь внедрить институциональные механизмы для мониторинга и устранения системных рисков, выявления и диагностики проблем в финансовой системе, разработки стратегий системных реформ и реструктуризации банков, а также обеспечения соответствия и поддержки таких стратегий за счет надлежащей макроэкономической политики и других мер структурной политики.
- Развитие потенциала:
- помощь МВФ может включать подготовку кадров и консультирование по вопросам денежно-кредитной и макропруденциальной политики, управления долгом или развития валютных рынков и рынков капитала;
- помощь может включать разработку платежных систем и механизмов страхования вкладов, регулирование и надзор за финансовыми учреждениями, обеспечение готовности к кризисным ситуациям, антикризисное управление, окончательное урегулирование проблемных банков, а также надлежащее управление и обеспечение прозрачности центрального банка.
Content in this bundle
References