Экономические оценки могут упускать важные изменения в перестроенной экономике на основе данных.

Разница в оценках экономики стран мира может составлять триллионы долларов. Существующие показатели ВВП, потребительских цен, производительности и подобные им плохо сочетаются с быстрым темпом изменений в технологиях, бизнес-моделях и поведении потребителей в сегодняшней экономике на основе данных. Для того чтобы избежать увеличения разрыва между измеряемыми показателями и новой, все более разнообразной экономической реальностью, в которой мы живем, системы оценки необходимо постоянно модернизировать.

Не имея точной информации об истинной ситуации в экономике, лица, ответственные за разработку экономической политики, будут оставаться в неведении, не зная, когда нажать на газ, чтобы преодолеть рецессию, или на тормоз, чтобы замедлить инфляцию. Без подробной информации о структуре экономики они не могут знать, как лучше всего способствовать всеохватывающему экономическому росту. Это более чем странно в цифровом мире, характеризующемся обилием новых данных, которые могли бы помочь отслеживать состояние экономики и направлять действия центральных банков, бюджетных контрольных органов и директивных органов, определяющих бюджетную политику в целом.

Пришло время переосмыслить критически важную инфраструктуру основной экономической статистики. Это означает, что наши экономические концепции должны соответствовать изменениям времени, следует разрабатывать новые данные и методы для измерения этих концепций и интегрировать их в процесс формирования основных экономических показателей. Это также означает использование новых источников информации.

Как бы многообещающе это ни звучало, важно признать наличие значительных препятствий на пути освоения новых источников данных и составления содержательной и достоверной экономической статистики. Все же, как показывают многие уже достигнутые успехи, преодоление препятствий сулит реальные выгоды в виде повышения эффективности разработки экономической политики.

Перестроенная экономика

Лица, ответственные за принятие решений, полагаются на экономическую статистику для создания модели экономики. Национальные статистические ведомства составляют основные экономические счета государств на основе концепций, сформулированных в Системе национальных счетов (СНС) Организации Объединенных Наций, которая является глобальным эталоном. Аналогичным образом, оценки инфляции основаны на руководстве МВФ по потребительским ценам. Получаемые в результате данные экономической статистики записываются в официальные регламенты и ложатся в основу оценок экономической политики и бюджетных прогнозов. На основе этих статистических данных также определяется политика в отношении процентных ставок и корректировки социальных выплат и деловых контрактов.

Цифровая экономика на основе данных изменила наш подход к производству товаров и услуг и их потреблению. По сути, наша экономика перестроилась под воздействием технологического прогресса, но мы не спешим перестраивать нашу экономическую статистику, из-за чего огромные области остаются вне поля зрения лиц, ответственных за принятие решений.

Почувствовать противоречие достаточно легко. Производители и потребители ежедневно используют цифровые технологии на основе данных для создания новых и усовершенствованных продуктов и услуг, таких как приложения для совместных поездок, платформы социальных сетей, программное обеспечение на основе ИИ и электронные торговые площадки. Крупнейшие компании в мире по уровню рыночной капитализации — это почти исключительно глобальные технологические компании, широко использующие данные. Большая часть этой новой экономической деятельности не учитывается или не отражается в экономических показателях.

Например, одной из отличительных черт цифровой экономики на основе данных, является ее зависимость от нематериальных активов, таких как программное обеспечение, маркетинговые базы данных и «организационный капитал» компаний (структура, процессы и культура, которые позволяют им эффективно работать). Во многих странах с развитой экономикой предприятия инвестируют в нематериальные активы как минимум столько же, сколько они инвестируют в здания и заводы, что, без сомнения, составляет сотни миллиардов долларов, а скорее и триллионы.

Однако официальные оценки производительности и ВВП не отражают эти нематериальные активы в полном объеме. По оценкам экономиста Conference Board Кэрол Коррадо и ее коллег, половина инвестиций в нематериальные активы в странах с развитой экономикой по сути являются инвестициями в данные, которые только начинают включать в экономические счета в рамках обновления СНС этого года. Это существенно расширит наше понимание факторов роста производительности.

Повышение значимости инвестиций в нематериальные активы в сочетании с глобализацией производства создает отдельный набор трудностей в измерении национального объема производства. Например, использование нематериальных активов транснациональными корпорациями привело к выводу прибыли из-под налогообложения в целях минимизации налоговых обязательств, при котором право на интеллектуальную собственность и доходы от нее переводятся в страны с низкими налогами. Это может привести к тому, что факторы производства будут учитываться в одной стране, а связанные с ними доходы — в другой.

Макроэкономические агрегаты

Исследователи продемонстрировали важность этих вопросов для макроэкономических агрегатов, таких как ВВП, торговый баланс и производительность, путем перераспределения объема производства транснациональных корпораций между странами в соответствии с уровнем занятости или продажами. В некоторых странах с малой и открытой экономикой, таких как Ирландия и Дания, статистические ведомства все чаще обращаются к расширенному набору данных, чтобы составить представление о состоянии экономики, дополняя ВВП другими агрегатами и показателями национальных счетов, которые менее чувствительны к последствиям глобализации.

Расчеты реального ВВП и реального потребления домашних хозяйств составляют основу для оценки изменения среднего материального уровня жизни. Предполагается, что рост реального ВВП отражает увеличение количества и качества товаров и услуг, а не только увеличение денежной стоимости. Однако, как известно, оценить качество продукции сложно, особенно когда ускоренные инновации приводят к появлению новых или улучшенных продуктов, которые приходят на смену старым.

Возьмем, например, отрасли информационно-коммуникационных услуг. В них широко используются данные и цифровые технологии, и мы ожидаем, что они покажут уверенный рост за счет инноваций. Тем не менее в течение десятилетия после финансового кризиса 2008 года в ряде стран с развитой экономикой в этих секторах наблюдалась существенная стагнация показателей производительности, что оказало влияние на замедление роста мировой экономики.

Исследование, проведенное экономистом Ричардом Хейсом из Управления национальной статистики Соединенного Королевства в сотрудничестве с инженерами и учеными, привело к появлению в 2021 году нового подхода. Исследование показывает, что фактический рост в телекоммуникационной отрасли в большей степени соответствовал росту, которого можно было бы ожидать вследствие резкого падения цен, скорректированных на качество. Этот вывод, реализованный наряду с другими методологическими усовершенствованиями, сократил предполагаемое замедление роста производительности в Соединенном Королевстве в течение того десятилетия на четверть процентного пункта. Национальные статистические ведомства применяют ряд подходов для корректировки на повышение качества цифровых продуктов, что влияет на баланс измеряемой инфляции и экономического роста внутри стран и сопоставимость этих статистических данных между странами.

Задача точного измерения качества продукции приобретает особую остроту в цифровом мире, где ведущую роль играют данные. Многие цифровые услуги, по сути, потребляются бесплатно и, следовательно, просто не учитываются в потреблении домашних хозяйств. Например, потребители используют поисковые системы, социальные сети и программное обеспечение с открытым исходным кодом без каких-либо денежных затрат. Однако стоимость этих цифровых услуг далеко не нулевая, судя по экспериментам, в которых потребителей спрашивают, сколько они готовы за них заплатить.

Пол Шрейер из Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) разработал способ концептуализации этих услуг. Он включает использование социальных сетей в качестве вводимого ресурса для предоставления цифровых услуг в сфере досуга и интегрирует эту стоимость в расширенный показатель экономической активности. Экспериментальные оценки показывают, что номинальная стоимость цифровых услуг в сфере досуга, производимых домашними хозяйствами, является значительной. Предварительные исследования по Соединенному Королевству показали, что она составляет 8 процентов от номинального ВВП.

Домашние хозяйства также пользуются бесплатными цифровыми услугами для осуществления деятельности, которая ранее могла бы иметь место в рыночной экономике, где она учитывалась бы в ВВП, например, для организации поездок. Еще одним видом деятельности является неоплачиваемое производство программного обеспечения и консультационных материалов домашними хозяйствами. Для точной оценки масштабов такого рода деятельности требуется достоверная информация о временных затратах домашних хозяйств.

Использование новых данных

Экономике с изобилием данных необходим пересмотр экономической статистики для отражения новых реалий. Обновление СНС в этом году (первое с 2008 года) является долгожданной инициативой, направленной на более эффективное отражение макроэкономических изменений, таких как цифровизация и глобализация, с учетом экологической устойчивости и благополучия.

Однако есть еще один набор задач. Сегодняшняя экономика предоставляет множество возможностей в виде новых данных, собираемых посредством взаимодействия людей с цифровыми системами. Это может помочь повысить своевременность, точность и детальность экономической статистики. Однако для этого потребуются значительно более широкие возможности и потенциально более значительные первоначальные затраты в условиях ограниченных ресурсов и альтернативных стимулов.

Для использования новых источников данных на благо общества может потребоваться заключение соглашений об обмене данными или внесение изменений в законодательство, инвестиции в технологии обработки данных и доверенные учреждения. Новые формы данных, которые позволяют получить значимую и достоверную экономическую статистику, требуют инвестиций в разработку новых экономических и статистических методов, проверку концепций и методы исследования данных.

Это уже происходит с индексами потребительских цен, которые являются одними из наиболее пристально отслеживаемых показателей инфляции. Традиционно государственные ведомства строят эти индексы, используя данные, полученные в результате мониторинга цен предприятий розничной торговли и опросов потребителей о расходах. Это оборачивается серьезными издержками. Кроме того, это становится все труднее, поскольку люди менее охотно проходят опросы.

Однако все меняет расширение использования штрих-кодов и сканеров предприятиями розничной торговли, а также распространенность онлайн-данных. В течение последнего десятилетия статистические ведомства в Нидерландах, Австралии и Канаде постепенно включали данные из точек продаж в индексы потребительских цен. Статистическое управление Соединенного Королевства также делает успехи в этой области. Сбор таких данных позволяет более своевременно и точно оценивать инфляцию. Кроме того, эти изменения могут также позволить статистическим ведомствам лучше отражать опыт потребителей в различных частях страны и с разным уровнем дохода. В основе этих успехов лежит череда технических достижений в работе с большим объемом, по сути, неупорядоченных данных, как продемонстрировали Кевин Фокс и его коллеги из Университета Нового Южного Уэльса и Центра передовых технологий в области экономической статистики Соединенного Королевства. 

Одним из основных преимуществ данных частного сектора для анализа и отслеживания состояния экономики является их потенциал повышать своевременность и степень детализации экономических показателей. Особенно ярко это проявилось во время пандемии. Тогда был спрос на высокочастотные данные об изменениях в экономике как на национальном, так и на местном уровнях. Для удовлетворения этого спроса статистические ведомства и исследователи использовали данные частного сектора. Преимущества частично снижаются статистическим шумом, возможностью двойного учета и недостаточным количеством выборок, которые могут маскировать экономические сигналы.

Исследователи изучили эти вопросы, сопоставив данные частного сектора с репрезентативной национальной статистикой, отметив необходимые корректировки и пользу, которую приносят дополнительные источники данных. Другие подчеркнули преимущества связанных административных данных и данных обследований, а также потенциал опросов с использованием ИИ. При подготовке ключевых данных экономической статистики, вероятно, все больше будут использоваться различные источники данных из частного сектора, государственных административных систем и опросов в рамках смешанного подхода, осуществляемого национальными ведомствами.

Дальнейшие действия

Пришло время увеличить инвестиции в нашу инфраструктуру экономической статистики. Возможно, мы теряем способность осуществлять мониторинг экономики и принимать обоснованные решения, потому что экономическая активность на триллионы долларов может не учитываться в оценках или учитываться недостаточно подробно. Не следует недооценивать важность решения этой проблемы, равно как и связанные с этим трудности.

Среди препятствий — преодоление бюрократической инерции, оплата коренного изменения систем экономического учета и принятие скоординированных мер. Если мы не добьемся успехов в области достоверной статистики, составляемой национальными ведомствами с соблюдением статистической точности, ответственным и прозрачным образом, — с беспристрастностью и равным доступом, — то в сегодняшнем мире, переполненном данными, найдется много шума, который заполнит этот пробел.

Что может ждать впереди? Пересмотр СНС 2025 года и обновление руководства МВФ по платежному балансу являются отправной точкой и принесут наилучшие результаты, если они будут широко внедрены статистическими ведомствами по всему миру. Однако связанные с этим проблемы свидетельствуют о том, что нельзя ожидать от статистических ведомств самостоятельного решения этих задач. Пандемия COVID-19 показала нам, чего можно достичь благодаря координации и умелому руководству. Развитие экономической статистики в условиях цифровой экономики, насыщенной данными, требует сотрудничества между владельцами данных из государственного и частного сектора, а также между государственными учреждениями, которое поддерживается правовыми и техническими механизмами. Также необходимо сотрудничество между статистическими ведомствами на международном уровне и с научными кругами.

В какой-то мере это происходит. В качестве примеров можно привести Центр передовых технологий в области экономической статистики при Королевском колледже Лондона, созданный Управлением национальной статистики Соединенного Королевства, Научно-исследовательский институт экономических оценок при Национальном бюро экономических исследований США, работу Центра прикладных экономических исследований при Университете Нового Южного Уэльса в Австралии и кафедру экономических оценок в Парижской школе экономики, поддерживаемую национальным статистическим ведомством во Франции. Экономистам и статистикам имеет смысл перенять такое сотрудничество.

Мнения, выраженные в статьях и других материалах, принадлежат авторам и не обязательно отражают политику МВФ.