在COVID-19危机中维护银行体系安全
IMF Blog, March 31, 2020
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- 在COVID-19危机中维护银行体系安全
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- Authors: Tobias Adrian, Aditya Narain
- Published: March 31, 2020
概述
- 当前经济动荡可能比全球金融危机期间更为严重。冠状病毒疫情导致现代经济体“突然停止运转”，并在短时间内造成大量失业、收入损失和可能出现的大面积破产。
- 银行体系面临日益加剧的压力，更多的债务违约即将发生；许多人预计金融业所受冲击的强度与2008年危机类似。
- 各国当局正在采取财政支持措施；中央银行正在开放新的流动性额度。监管机构需行动以确保对银行体系的持续信任和信心。
- 十多年前，全球政策制定者启动了金融部门监管框架改革，提高了银行资本和流动性的质量和数量最低标准，旨在建立更有韧性的银行体系。
银行体系的应对方案（监管建议）
- 不要改变规则。
- 危机中改变规则可能引起更多混乱。
- 推迟实施新的措施；鉴于远程操作的难度，银行应继续专注于维持现有业务。
- 使用缓冲。
- 监管机构必须清晰地表明，资本和流动性缓冲应支持银行继续发放贷款，而不会对银行管理层产生不利影响。
- 银行积累的这些缓冲远高于巴塞尔最低标准，目的是应对流动性压力和因未能偿还贷款而造成的收入损失。
- 鼓励贷款调整。
- 监管机构应向银行明确传达，对于向那些遭受严重但短暂冲击的借款人和部门发放的贷款，应主动重新安排偿还时间。
- 监管机构应提醒银行注意灵活的信用风险管理以及针对这种情形下的减值所采用的会计标准。会计机构应向审计机构澄清，一旦经济开始复苏，应如何看待这种调整。
- 不要掩盖损失。
- 银行、投资者、股东甚至纳税人都必须承担这些责任。透明度有助于让所有利益相关者做好准备；出乎意料的结果只会让他们的反应更加糟糕。
- 澄清支持措施的监管处理方法。
- 提前澄清银行和监管机构应如何对待财政措施（包括直接针对借款人的措施、信贷担保、暂免偿付期、直接转移和补贴）将有助于提高总体透明度。
- 加强沟通。
- 鼓励监管机构与银行之间开展持续的对话，尤其在远程工作的情况下。
- 在危机中通常会加强关键领域（如流动性和债权人头寸）的报告要求，但鉴于业务受干扰，可能应当推迟对金融健康状况评估不是那么重要的其他报告要求。
- 跨境协调。
- 银行业务是全球性业务，各国监管机构在国际层面开展广泛协调当务之急。维护国际框架的完整性对于全球金融体系的可信性和完整性至关重要。金融稳定理事会和巴塞尔银行监督委员会等国际机构正日以继夜开展这方面的工作。
是否足够？（情景与后续行动）
- 现在下结论可能还为时过早。当前许多国家的状况与监管机构在压力测试中使用的不利情景一样严峻，形势可能进一步恶化。
- 所有上述做法都基于假设：经济活动可在“今年晚些时候”重新启动；必须同时考虑更不利的情况。
- 在更为严峻的情况下，可能需要全面重新思考应对策略：一些银行体系可能必须获得注资，甚至进行重组。
- 国际货币基金组织通过其技术援助计划在帮助各国重建受困银行体系方面具有丰富经验，并将随时准备提供帮助。
作者与背景（节选）
- Tobias Adrian：国际货币基金组织金融顾问兼货币和资本市场部主任；领导关于金融部门监督、货币和宏观审慎政策、金融监管、债务管理以及资本市场的工作；曾任纽约联邦储备银行高级副总裁及研究和统计部副主任。拥有麻省理工学院博士学位、伦敦经济学院硕士学位、法兰克福歌德大学的理学硕士学位、巴黎第九大学硕士学位。
- Aditya Narain：国际货币基金组织货币和资本市场部副主任，负责金融监管工作和技术援助职能；代表国际货币基金组织参加巴塞尔银行监管委员会的工作，领导若干金融部门评估规划（FSAP）代表团，并向成员国提供技术援助。
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