藏匿的财富

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Bibliographic details

• Authors: CHADY EL KHOURY
• Published: December 18, 2024

概要

• 标题：藏匿的财富
• 作者：沙迪 • 艾尔 • 胡里（Chady El Khoury），现任IMF助理法律总顾问兼法律部处长。
• 出版物：金融与发展
• 日期：2024年12月
• 主题要点：非法钱财通过隐藏所有权的手段进入全球房地产市场，推高房价、助长泡沫并将本地买家挤出市场；监管与执法存在漏洞，需提高透明度与披露要求。

非法资金进入房地产市场的机制

• 主要手段：
  • 使用空壳公司、信托和由专业机构建立的离岸账户来隐藏房产所有权。
  • 通过匿名实体购买高端房产或豪宅，而非直接以个人名义购买顶层豪华公寓。
• 开发商和中介的作用：
  • 开发商鲜少质疑资金来源。
  • 与银行不同，房地产经纪机构并未始终被要求遵守严格的反洗钱标准。

影响与证据

• 对主要城市的影响：
  • 秘密买家通过购买豪宅输送了数十亿美元，助长房地产泡沫并将当地买家挤出市场。
  • 受影响城市示例：纽约、迈阿密、伦敦、迪拜。
• 对非洲城市的影响：
  • 拉各斯、内罗毕和约翰内斯堡等城市也出现因投机性投资导致的类似房地产泡沫。
  • 原因包括监管薄弱和住房市场的非正规性，这些条件吸引了不当资金并推高房价。
• 具体数据（研究引用）：
  • 根据经济学家让娜·博马尔（Jeanne Bomare）和塞加尔·勒·格恩·赫里（Ségal Le Guern Herry）的一篇论文，仅伦敦一地，2018年由外国公司持有的房产就价值730亿英镑，其中约90%的买方是在避税港注册的实体。

监管缺陷与正在推进的改革

• 历史与现状：
  • 二十年前，国际社会规定，房地产经纪机构要像银行一样开展尽职调查并报告可疑交易。
  • 然而实际执行上，房地产行业的经纪机构并未始终被要求遵守严格的反洗钱标准，甄别和执法环节在全球范围内仍然薄弱。
• 正在探索或实施的措施：
  • 加拿大和美国等国家正在探索要求购房者披露其真实身份（即“受益所有人”）。
  • 建议公共机构应验证所有权信息，并在出现可疑情况时将这些信息提供给负责调查的当局。
  • 在隐私法允许的范围内，将所有权信息公之于众以提高透明度。

政策建议（作者观点）

• 提高透明度与披露：
  • 要求购房者披露真实受益所有人信息。
  • 公共机构验证所有权信息并在可疑时提供给执法部门。
  • 在隐私法允许范围内，提高所有权信息的公开程度以增强审查。
• 加强监管与执法：
  • 将房地产经纪机构纳入与银行类似的尽职调查和可疑交易报告制度。
  • 弥补全球范围内的甄别与执法漏洞，防止房地产市场成为“安全港”。
• 目标预期：
  • 若不提高透明度并加大执法力度，房地产市场将继续成为藏匿非法财富的“安全港”，这将进一步扭曲房地产市场，使拥有房产的梦想对普通人而言变得更加遥不可及。

来源：藏匿的财富，金融与发展，沙迪 • 艾尔 • 胡里，2024年12月