الشفافية تجعل البنوك المركزية أكثر فعالية وموضع ثقة أكبر
IMF Blog, July 30, 2020
Source details
- Canonical URL
- الشفافية تجعل البنوك المركزية أكثر فعالية وموضع ثقة أكبر
Other formats
Bibliographic details
- Authors: Tobias Adrian, Ghiath Shabsigh, Ashraf Khan
- Published: July 30, 2020
ملخص مركزي
- منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008، اتسع نطاق مهام البنوك المركزية وتفرعت، وزاد حجم تدخلاتها، بما في ذلك أثناء جائحة كوفيد-19، ما أسفر عن رقابة عامة متزايدة.
- الشفافية والمساءلة ضروريان للحفاظ على التأييد العام، وحماية استقلالية البنوك المركزية، وزيادة فعالية سياساتها.
- صالح الصندوق: أُعد "ميثاق شفافية البنوك المركزية" لمساعدة البلدان الأعضاء على قياس وتحسين الشفافية وبناء الثقة مع الأطراف المعنية.
دوافع وأهداف الميثاق
- أهداف الميثاق:
- تسهيل التواصل الفعال بين البنوك المركزية والأطراف المعنية.
- تخفيض أوجه عدم اليقين.
- تحسين الخيارات المتاحة على مستوى السياسات.
- الأسباب العملية للشفافية:
- تسهيل المساءلة عبر تعميق فهم الجمهور لدور أنشطة البنوك المركزية ومدى اتساقها مع الصلاحيات.
- تزايد المسؤوليات والتوسع في الميزانيات العمومية أديا إلى مطالب بتوضيح طبيعة الأنشطة وأغراضها.
نطاق الميثاق ومحتواه
- الميثاق طوعي ويقيس الشفافية عبر خمسة مجالات أو "ركائز" رئيسية:
- الحوكمة
- السياسات
- العمليات
- النتائج
- العلاقات الرسمية
- تحت كل ركизة قائمة بممارسات تفاوتت بين "أساسية" و"موسعة" و"شاملة" لتطبيقات مثل السياسة النقدية وسياسة السلامة الاحترازية الكلية.
- الميثاق يراعي التنوع بين البنوك المركزية في البلدان الأعضاء البالغ عددها 189 بلدا من حيث:
- الأطر القانونية
- ترتيبات الحوكمة
- مستويات التطور الاقتصادي والمالي
- الميثاق ليس أداة تصنيف ولا يعبر عن تفضيلات أو يوصي بشأن الصلاحيات أو الهياكل المؤسسية أو إجراءات الحوكمة.
السرية والقيود العملية على الشفافية
- يعترف الميثاق أن الشفافية ليست غاية مطلقة؛ للبنوك المركزية أسباب مشروعة في تأجيل أو تعليق نشر بيانات حساسة.
- مجالات حساسية تتطلب سرية خاصة:
- التدخلات في أسواق الصرف الأجنبي
- إدارة الاحتياطي
- القرارات الرقابية على مؤسسات مفردة
- مساعدات السيولة الطارئة
- ينص الميثاق على خصائص مناسبة للسرية ويؤكد على أن على البنوك المركزية وضع سياسات واضحة لتبرير ما يُحتفظ به ضمن السرية.
عملية الإعداد والمشاورات
- شملت مشاورات مكثفة مع البنوك المركزية والاتحادات النقدية والمؤسسات المالية الدولية وهيئات وضع المعايير.
- مدخلات محددة: من 73 بنكا مركزيا تمثل خلفيات إقليمية ومستويات تنمية اقتصادية متنوعة.
- هيئة استشارية مكونة من أكاديميين بارزين ومحافظي بنوك مركزية سابقين قدمت منظورا وتجارب عملية إضافية.
- الميثاق مصمم ليكون قابلا للتطبيق في كل البلدان وبمختلف أنظمة سعر الصرف ومستويات الدخل والمواقع الجغرافية.
- يمكن إجراء التقييمات كاملة أو باستخدام مجموعة فرعية من المبادئ؛ ويستطيع خبراء الصندوق المساعدة في عمليات التقييم كأداة تشخيصية لتصميم برامج تنمية القدرات.
- سيتم إجراء عدة تقييمات تجريبية على مدار السنوات القادمة.
- في منتصف شهر يوليو، وافق ممثلو البلدان الأعضاء في المجلس التنفيذي للصندوق على الميثاق واعتبروا أنه "أداة مفيدة في الوقت المناسب" تساعد البنوك المركزية في ممارسات الشفافية وتعزيز المساءلة.
نتائج متوقعة وتوجيهات سياسية
- نتائج متوقعة:
- مزيد من التأييد العام واستدامة استقلالية البنوك المركزية.
- تحسين فعالية السياسات من خلال حوار مستنير مع الأطراف المعنية.
- توجيهات عملية:
- تبني الميثاق طوعيا واستخدامه لقياس الفجوات في الشفافية عبر الركائز الخمس.
- اعتماد سياسات داخلية واضحة تحدد معايير السرية ومبرراتها.
- الاستفادة من تقييمات الصندوق لتصميم برامج بناء قدرات مناسبة.
مؤلفو التدوينة وأدوارهم
- توبياس أدريان:
- المستشار المالي ومدير إدارة الأسواق النقدية والرأسمالية في صندوق النقد الدولي.
- يقود عمل الصندوق المعني بالرقابة على القطاع المالي، والسياسات النقدية والاحترازية الكلية، والتنظيم المالي، وإدارة الدين، والأسواق الرأسمالية، وبناء القدرات.
- خلفية مهنية وأكاديمية تشمل مناصب في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ونشر في مجلات متخصصة؛ حاصل على دكتوراه من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا وماجستير من كلية لندن لعلوم الاقتصاد.
- غياث شابسيغ:
- الخبير الرئيسي في مجال الصيرفة والتمويل الإسلاميين، ومدير مساعد بإدارة الأسواق النقدية والرأسمالية.
- حاصل على درجة الدكتوراه في الاقتصاد النقدي والتمويل الدولي من جامعة ويسكنسن-ميليووكي.
- أشرف خان:
- خبير أول في شؤون القطاع المالي بإدارة الأسواق النقدية والرأسمالية.
- يترأس عمل الإدارة المعني بحوكمة البنوك المركزية وشفافيتها وإدارة مخاطرها وإدارة عملاتها النقدية؛ سابقا رئيس في إدارة الحوكمة والمحاسبة لدى بنك هولندا المركزي.
- حاصل على درجة الماجستير في القانون الخاص الهولندي والقانون الدولي والفلسفة.
المصدر: تدوينة من مدونة صندوق النقد الدولي