Необходима дополнительная работа, чтобы обеспечить возможность урегулирования крупных банков
IMF Blog, March 25, 2024
Source details
- Canonical URL
- Необходима дополнительная работа, чтобы обеспечить возможность урегулирования крупных банков
Other formats
Bibliographic details
- Authors: Tobias Adrian
- Published: March 25, 2024
Контекст и краткое изложение
- Дата: 25 марта 2024 г.
- События: за прошлый год банкротство Credit Suisse и нескольких крупных банков в США стало серьёзным испытанием для механизмов урегулирования и усилий по предотвращению ситуаций «слишком большие, чтобы обанкротиться».
- Ключевые факты:
- Credit Suisse основан в 1856 году; активы в размере $540 миллиардов.
- В США обанкротились Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank; их совокупные активы составляли $440 миллиардов.
- Эти три американских банка были вторым, третьим и четвертым по размеру банками, подлежащими урегулированию, с момента создания Федеральной корпорации по страхованию депозитов во время Великой депрессии.
Основные выводы и оценка текущего состояния
- Достижения:
- Действия официальных органов в прошлом году позволили успешно избежать более глубоких финансовых потрясений.
- Показатели финансовой устойчивости большинства организаций указывают на то, что они по-прежнему устойчивы.
- В отличие от многих банкротств во время мирового финансового кризиса, значительные убытки были разделены с акционерами и некоторыми кредиторами.
- Ограничения и проблемы:
- Нужна дополнительная работа для окончательного устранения концепции «слишком большие, чтобы обанкротиться».
- Налогоплательщикам вновь пришлось расплачиваться из-за широкой государственной поддержки, которая защищала не только застрахованных вкладчиков.
- Приобретение Credit Suisse было обеспечено государственной гарантией и ликвидностью в объеме, равном почти четверти объема производства в швейцарской экономике; это создало бюджетный риск, связанный с условными обязательствами, и привело к созданию более крупного системно значимого банка.
- В США официальные органы сослались на системные проблемы, чтобы воспользоваться исключением и защитить все депозиты в двух из обанкротившихся банков, что значительно увеличило расходы страховщика вкладов (эти расходы со временем придется окупать за счет отрасли).
Чему мы научились — конкретные уроки
- Надзор и своевременное вмешательство:
- Интенсивный надзор и своевременное вмешательство имеют решающее значение.
- Вкладчики Credit Suisse потеряли доверие из‑за длительных сбоев в управлении и регулировании рисков.
- В США обанкротившиеся банки придерживались рискованных бизнес‑стратегий и имели недостаточное управление рисками.
- Возможности и воля к действиям надзорных органов могут быть ослаблены расплывчатой сферой компетенции, недостаточными юридическими полномочиями, ресурсами и уровнем независимости, а также мощным лобби финансового сектора.
- Рекомендация: директивным органам нужно расширить полномочия органов банковского надзора, чтобы они могли действовать своевременно и уверенно.
- Системная значимость небольших банков:
- Даже небольшие банки могут быть системно значимыми в некоторых обстоятельствах.
- Рекомендация: надзорные органы и органы по урегулированию должны обеспечить достаточное планирование мер по восстановлению и урегулированию для таких банков.
- Гибкость режимов и планов урегулирования:
- Режимы и планирование урегулирования должны быть достаточно гибкими, чтобы балансировать риски для финансовой стабильности и интересы налогоплательщиков.
- В некоторых случаях по‑прежнему может потребоваться государственная поддержка, чтобы избежать системного кризиса.
- Примерный вывод: официальные органы должны следовать плану А, но иметь возможность сочетать различные инструменты урегулирования при необходимости.
- Роль ликвидности:
- Решающее значение в деле урегулирования имеет ликвидность: кредиторы часто теряют доверие до того, как в балансе отражаются убытки.
- Одного восстановления резервов капитала может быть недостаточно для восстановления доверия.
- Рекомендации: обеспечить скорейшее получение банками в процессе урегулирования поддержки в виде ликвидности, включая предварительное размещение залогового обеспечения и готовность к тестированию, при одновременной защите балансов центрального банка.
- Режимы страхования вкладов:
- Необходимо укреплять режимы страхования вкладов (рекомендация применительно к Швейцарии).
- Новые технологии (платежи 24/7, мобильные банковские услуги, социальные сети) ускорили массовые изъятия вкладов.
- Быстрые изъятия вкладов предшествовали прошлогодним банкротствам; органы страхования депозитов и другие официальные органы должны быть готовы действовать быстрее.
- Обанкротившиеся американские банки отличались быстрым ростом балансов в значительной степени за счет незастрахованных депозитов.
- Если рассматривается более широкий охват страхования вкладов, он должен иметь достаточное финансирование; в странах, где страхование вкладов не подкреплено значительными государственными средствами, не следует чрезмерно расширять охват без надлежащего финансирования.
Рекомендации политики и приоритетные действия
- Расширить полномочия и ресурсы органов банковского надзора, повысить их независимость.
- Обеспечить обязательное планирование восстановления и урегулирования для банков, способных стать системно значимыми в определённых обстоятельствах.
- Сделать режимы урегулирования гибкими, с возможностью сочетать инструменты и при необходимости отойти от стандартного плана.
- Усилить готовность и процедуры предоставления ликвидности в процессе урегулирования (включая предварительное размещение залогового обеспечения и тестирование).
- Укреплять режимы страхования вкладов и обеспечить их финансирование, учитывать влияние технологий на скорость оттока депозитов.
- Взвешивать масштабы государственной поддержки, чтобы минимизировать бюджетный риск и избежать создания ещё более крупного системно значимого банка без условий, которые справедливо распределяют потери между акционерами и кредиторами.
Действия МВФ и последующие шаги
- Персонал МВФ поддерживает страны‑члены в укреплении систем надзора, урегулирования, оказания помощи в виде ликвидности и страхования вкладов, в том числе посредством ФСАП и технической помощи.
- МВФ вносит вклад в международную политическую дискуссию, в том числе через недавно объявленный обзор международного стандарта страхования вкладов и совместный семинар с Советом по финансовой стабильности по использованию полномочий по передаче в процессе урегулирования.
- В ближайшие дни ожидается дополнительная информация об исследовании Швейцарии по режиму «слишком большой, чтобы обанкротиться».
Источник: статья Марка Доблера, начальника отдела Департамента денежно‑кредитных систем и рынков капитала Международного валютного фонда (25 марта 2024 г.).
Content in this bundle
- cr18226
- EXECUTIVE SUMMARY AND KEY RECOMMENDATIONS
- EXECUTIVE SUMMARY
- wpiea2023181-print-pdf