مساءلة البنوك المركزية واستقلاليتها وشفافيتها

IMF Blog, November 26, 2019

Source details

بدأ بنك إنجلترا العمل في أغسطس 1694 وفيه 19 موظفا.
المرسوم الملكي الأصلي أسند للبنك مهمة "تعزيز الصالح العام وتحقيق الخير لشعبنا".
الاستقلالية التشغيلية في السياسة النقدية مُنحت لبنك إنجلترا في عام 1997، لتصبح نافذة بعدها بعام.
فكرة استقلالية البنوك المركزية اكتسبت زخما في سبعينات القرن الماضي، لكنها بقيت ظاهرة أحدث نسبيا.

دراسات متعددة توثق أهمية استقلالية البنوك المركزية، واستندت إلى قاعدة بيانات الصندوق لتشريعات البنوك المركزية.
معظم قوانين البنوك المركزية تحتوي على "ركائز" تشكل استقلالية البنوك المركزية.
خطر التدخل السياسي: تلاعب الساسة بالسياسة النقدية لزيادة شعبيتهم قبل الانتخابات قد يؤدي إلى تضخم مرتفع أو مفرط ويقوض أهداف البنوك المركزية مثل استقرار التضخم والتوظيف الكامل.
اقتباس من جانيت يلين: "البنوك المركزية تضطر أحيانا إلى القيام بأمور لا تحظى بشعبية آنية من أجل صحة الاقتصاد. وقد رأينا في الواقع نتائج اقتصادية مريعة في البلدان التي تخضع بنوكها المركزية للضغط السياسي."

منذ الأزمة المالية العالمية، اتبعت الكثير من البنوك المركزية استراتيجيات أدت إلى توسع كبير في ميزانياتها العمومية.
في بعض الحالات، كلّفتها الحكومات بوظائف جديدة أو إضافية لتحقيق الاستقرار المالي فوق مهامها المتعلقة باستقرار الأسعار.
زيادة أنشطة البنوك المركزية أثارت شكوكا حول ضرورة الاستقلالية أو الدرجة الملائمة لها.
في رُبع زيارات خبراء الصندوق لتقديم المساعدة الفنية للعاملين في البنوك المركزية، تتضمن المناقشات قضايا تتعلق، بصورة أو بأخرى، باستقلالية البنوك المركزية.
الاهتمام الأكبر يتركز على تعزيز استقلاليتها في سياق فعالية السياسة النقدية وتحديث العمليات.

البنوك المركزية كمؤسسات عامة ينبغي أن تكون موضع مساءلة من المُشَرِّعين والمجتمع.
الشفافية عامل أساسي في المساءلة الاجتماعية. أمثلة على الشفافية الملائمة:
- نشر محاضر الاجتماعات.
- سرعة الاستجابة لاستفسارات المُشَرِّعين.
- نشر تقارير فنية مفصلة.
- عقد اجتماعات مع وزراء المالية.
- تنظيم مؤتمرات صحفية.
الشفافية تسمح للبنوك المركزية المستقلة بإثبات فعاليتها ومسؤوليتها أمام الجمهور العام.
اقتباس من ليسيتيا غانياغو: "حتى يقَدر المجتمع الأدوار التي نضطلع بها، علينا ... أن نصطحب المجتمع معنا في خطواتنا بحيث لا نكون نحن فقط من يدافع عن استقلاليتنا حين تتعرض البنوك المركزية للهجوم".

اقترح الصندوق ميثاقا جديدا لشفافية البنوك المركزية.
من المتوقع أن يسهل الميثاق تحقيق شفافية أكبر في:
- ترتيبات الحوكمة.
- السياسات والعمليات ونتائج العمليات.
- التفاعل مع الأطراف المعنية الأساسية.
الميثاق يتوقع من البنوك المركزية أن تفسر وتبرر إجراءاتها وتصف قراراتها في سياق تنفيذها للمسؤوليات المنوطة بها.

الحاجة للاستقلالية والمساءلة ضرورية لضمان الحوكمة الرشيدة والحيلولة دون تدهور المؤسسات على المدى الطويل.
ضعف الحوكمة والفساد لا يقتصران على إحداث خلل قصير الأجل بل يضعفان فعالية المؤسسات بمرور الزمن، والبنوك المركزية ليست محصنة من ذلك.

الاستقلالية تبقى مبدأ أساسيا لضمان سلامة أداء البنوك المركزية، لا سيما بالنسبة لهدف استقرار الأسعار.
يجب تعزيز أداء البنوك المركزية عبر:
- تعزيز درجة الشفافية في قراراتها وإجراءاتها.
- الإفصاح الواضح للجمهور كعامل جوهري.
- تعزيز حوكمة البنوك المركزية وزيادة شفافيتها ومساءلتها بصورة متزامنة.
الهدف النهائي: إعادة بناء الثقة الجماهيرية في البنوك المركزية كمؤسسات تعتمد عليها للدفاع عن سياسات اقتصادية غير تضخمية ومنشئة لفرص العمل.

_مصدر المحتوى: مدونة صندوق النقد الدولي (مدونة الصندوق)، 26 نوفمبر 2019. _