Повышение безопасности электронных денег в эпоху цифровых технологий
IMF Blog, December 14, 2021
Source details
- Canonical URL
- Повышение безопасности электронных денег в эпоху цифровых технологий
Other formats
Bibliographic details
- Authors: Jose Garrido, Jan Nolte
- Published: December 14, 2021
Обзор
- Публикация: 14 декабря 2021 г.
- Основная теза: по мере роста использования электронных денег регулирующим органам необходимо сосредоточить внимание на защите потребителей и сохранности платежной системы в целом.
- Контекст: электронные деньги, стейблкойны частных эмитентов и цифровые валюты центральных банков продолжают развиваться и внедряться в повседневную жизнь.
Что такое электронные деньги
- Электронные деньги определяются как электронное хранилище денежной стоимости на предоплатной карте или электронном устройстве (часто мобильный телефон), которое можно широко использовать для платежей.
- Хранящаяся стоимость представляет собой обязательное к исполнению требование к эмитенту электронных денег, посредством которого клиенты могут в любой момент потребовать возврата средств, использованных для покупки электронных денег.
- Электронные деньги существуют дольше, чем большинство стейблкойнов частных эмитентов, и обращаются в регулируемой системе.
Социально-экономическое значение и охват
- Электронные деньги уже являются неотъемлемой частью повседневной жизни для миллиардов людей, особенно во многих развивающихся странах.
- Значительная доля населения в ряде стран Восточной Африки регулярно пользуется электронными деньгами:
- По оценкам, две трети совокупного взрослого населения Кении (где M-PESA достигла высокого уровня распространения на рынке), Руанды, Танзании и Уганды регулярно пользуются электронными деньгами.
- Для многих пользователей электронные кошельки — единственный способ доступа к официальной финансовой системе.
Риски для потребителей и платежной системы
- Потенциальные сценарии риска, описанные в докладе:
- Крах эмитента электронных денег, в результате которого клиенты не могут совершать платежи (предоплатная карта не работает, кошелек не открывается).
- Потеря доступа к финансовой системе для уязвимых групп (например, сельская местность), если электронные деньги были единственным средством доступа.
- Системный риск, если правительство или значительная часть экономики опираются на электронные деньги для перечисления пособий или сбора налогов.
- Отдельное хранение средств клиентов само по себе не гарантирует быстрый доступ к средствам в случае банкротства, особенно если эмитент потенциально системообразующий.
Меры защиты и правила регулирования
- Необходимость всеобъемлющей и прочной основы регулирования и защиты средств клиентов.
- Рекомендации по нормативным требованиям к эмитентам электронных денег:
- Внедрить системы управления операционными рисками и их регулирования для выявления и ограничения рисков.
- Запретить эмитентам заниматься розничным кредитованием.
- Установить правила раскрытия информации о сборах, защиты данных клиентов и работы с жалобами.
- Ключевая мера защиты: внедрение механизмов сохранности и отделения средств клиентов.
- Эмитенты должны поддерживать защищенный резерв ликвидных средств, эквивалентный сумме остатков на счетах клиентов и хранящийся отдельно от собственных средств эмитента.
- Цель: защита от нецелевого использования средств и обеспечение возврата средств в случае банкротства эмитента.
Пруденциальный надзор и системообразующие эмитенты
- В странах с потенциально системообразующими эмитентами электронных денег необходимо значительно усилить механизмы пруденциального надзора и защиты пользователей.
- Меры защиты должны быть направлены на сохранение средств клиентов и обеспечение непрерывности работы важнейших платежных систем.
- Возможное распространение страхования вкладов на электронные деньги:
- Некоторые страны рассматривают распространение страхования вкладов на электронные деньги.
- На практике пока никто не реализовал страхование вкладов для электронных денег в практическом смысле.
- Следует тщательно проанализировать затраты и выгоды, связанные с эффективным распространением страхования вкладов на электронные деньги.
- Оперативность восстановления доступа к средствам клиентов:
- Клиенты не должны лишиться доступа к своим средствам; должна существовать возможность быстрого (предпочтительно, в течение нескольких часов) восстановления или замены услуг.
Практические выводы и призыв к действию
- Передовая практика регулирования электронных денег еще не сформировалась, что затрудняет принятие политических решений.
- Пандемия усилила важность создания разумных систем электронных денег в условиях роста онлайновых операций.
- Регулирующим и надзорным органам рекомендуется действовать сейчас для повышения защиты потребителей и устойчивости платежных систем.
Авторы и примечания
- Ян Нолте — старший эксперт по вопросам финансового сектора в Департаменте денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ; до прихода в МВФ в 2018 году работал в Всемирном банке и был директором Фонда страхования вкладов в Германии.
- Хосе Гарридо — старший советник-юрисконсульт Юридического департамента МВФ, специалист по неплатежеспособности и реструктуризации долга.
- Блоги МВФ служат форумом для выражения мнений сотрудников и официальных лиц МВФ.
- Примечание об организации: МВФ — международная организация, расположенная в Вашингтоне, округ Колумбия, которая насчитывает 191 стран-членов и способствует укреплению глобального валютного сотрудничества и финансовой стабильности.
Источник: Повышение безопасности электронных денег в эпоху цифровых технологий, 14 декабря 2021 г.