Protección de los recursos del FMI: Evaluación de las salvaguardias de los bancos centrales
Cuando el FMI otorga un préstamo a un país, por lo general el dinero se transfiere al banco central de ese país. Pero previamente el FMI evalúa los sistemas de controles financieros del banco central para cerciorarse de que está en condiciones de administrar adecuadamente los recursos del FMI y de suministrar información fidedigna. Todos los países que solicitan un préstamo al FMI tienen que someterse a una "evaluación de salvaguardias". A los países miembros también se les recomienda someterse a evaluaciones voluntarias en otras situaciones en las que medie un acuerdo no financiero con el FMI, como un Instrumento de Apoyo a la Política Económica para reforzar la rendición de cuentas, la transparencia y la solidez institucional del banco central, y en los casos de programas supervisados por el FMI, ya que estos a menudo son la antesala de acuerdos financieros formales con la institución. |
¿Por qué y cómo protege el FMI sus recursos?
El Convenio Constitutivo estipula que el FMI debe establecer "garantías adecuadas" para el uso de sus recursos. Esto tiene por objeto asegurar el reembolso de los préstamos concedidos a los países miembros en la fecha en que venzan para que esos recursos puedan ponerse nuevamente a disposición de otros países que los necesiten. Las garantías adoptan varias formas, como los límites a los montos que pueden obtenerse en préstamo, las condiciones aplicables a los préstamos, las medidas que deberán tomarse en caso de declaración incorrecta o atrasos en la presentación de datos, o la "evaluación de las salvaguardias" de los bancos centrales.
¿Qué es la "evaluación de las salvaguardias"?
Es un ejercicio de diagnóstico que llevan a cabo los funcionarios del FMI para determinar si existen condiciones adecuadas en cinco esferas clave de control y gestión de un banco central. Estas esferas se identifican con las siglas en inglés ELRIC, que representan:
- Mecanismo de auditoría externa: Comprende las prácticas y los procedimientos mediante los cuales un auditor independiente debidamente calificado puede dictaminar si los estados financieros del banco central fueron preparados de conformidad con normas establecidas de información financiera. El FMI determina si los estados financieros se preparan, publican y someten anualmente a una auditoría, y si se ponen en práctica las recomendaciones de los auditores.
- Estructura e independencia jurídicas: La interferencia del gobierno en las operaciones del banco central puede socavar su autonomía e incrementar los riesgos a los que está expuesto. El FMI evalúa esta situación para verificar que los mecanismos por medio de los cuales el banco central otorga créditos, anticipos o sobregiros al gobierno siguen los procedimientos jurídicos establecidos y que el gobierno no ha interferido con esas disposiciones.
- Presentación de información financiera: Se refiere a la información interna (financiera, operativa, y datos sobre cumplimiento, entre otros) y a la información externa sobre los mercados, acontecimientos y condiciones en base a la cual se toman las decisiones. Para que la información sea útil, debe ser pertinente, fidedigna, puntual y accesible y debe presentarse en un formato uniforme. El FMI determina si el banco central observa las buenas prácticas internacionales en sus principios contables, la presentación y divulgación de los estados financieros, la cobertura de las operaciones y la declaración de estadísticas.
- Mecanismo de auditoría interna: Deberá aportar un enfoque sistemático y objetivo para evaluar y mejorar la eficacia de los procesos de administración, control y gestión del banco central. El FMI evalúa la eficacia de la función de auditoría interna tras analizar su independencia orgánica y los métodos de auditoría empleados.
- Sistema de controles internos: Abarca los procedimientos para salvaguardar activos, evitar y detectar operaciones fraudulentas y errores, y verificar que los registros contables sean exactos y estén completos. El FMI determina si estos procedimientos dan una seguridad razonable de que se están evaluando y mitigando constantemente los riesgos potenciales a las operaciones del banco. Se hace mayor énfasis en los controles de las operaciones bancarias, contables y cambiarias de la institución, y de la declaración de datos sobre el uso de los recursos del FMI.
El marco ELRIC se deriva del Código de buenas prácticas de transparencia en las políticas monetarias y financieras del FMI y utiliza como referentes las Normas Internacionales de Información Financiera, las Normas Internacionales de Auditoría, las directrices promulgadas por el Instituto de Auditores Internos y las normas de divulgación de datos del FMI.
El producto final de una evaluación de medidas de salvaguardias es un informe en el que se identifican las vulnerabilidades de las operaciones del banco central y se formulan recomendaciones para mitigarlas. Las recomendaciones incluyen una fecha límite para su implementación y, cuando sea necesario, pueden volverse parte de la condicionalidad que se impone a un préstamo del FMI.
¿Cómo se realiza una evaluación de las salvaguardias?
Los bancos centrales suministran al FMI información —estados financieros, informes de auditoría interna y externa, y resúmenes de los controles que aplica el banco central, entre otros— sobre las cinco esferas mencionadas. El personal técnico del FMI revisa la documentación y se comunica con los auditores externos del banco. Esta revisión inicial a menudo es seguida de una visita al banco central para obtener o aclarar información.
Una vez que se ha recopilado toda la información necesaria y se ha elaborado un informe, las autoridades del país tienen oportunidad de formular comentarios sobre el informe antes de su versión final. Los informes de evaluación de medidas de salvaguardias son documentos confidenciales y únicamente se notifican al Directorio Ejecutivo del FMI las observaciones y recomendaciones en forma resumida en los informes de rutina sobre el uso del préstamo del FMI o los exámenes en el marco de un Instrumento de Apoyo a la Política Económica.
Se realiza una evaluación de las salvaguardias para cada nueva solicitud de préstamo y para los desembolsos efectuados en el marco de la Asistencia de Emergencia a Países en Situación de Posconflicto. Además, se recomiendan evaluaciones voluntarias para los países que participan en el SCLP y que tienen un Instrumento de Apoyo a la Política
Económica, o para los países que siguen un programa supervisado por el FMI. A continuación, el personal técnico del FMI da seguimiento a la implementación de las recomendaciones sobre salvaguardias mediante comunicaciones periódicas con el banco central. Los estados financieros auditados anuales y los informes sobre controles internos que elaboran los auditores externos están sujetos a revisión mientras esté vigente el crédito otorgado por el FMI.
¿Cuándo se introdujeron las evaluaciones de las salvaguardias y cómo evolucionaron?
El marco de evaluación de las salvaguardias se utilizó por primera vez en marzo de 2000, tras varios casos de declaración incorrecta de información y alegatos de uso indebido de los recursos del FMI. Ahora es parte integral de las actividades crediticias del FMI, y todos los países miembros que solicitan un préstamo a la institución deben someterse a una evaluación antes de que puedan desembolsarse los fondos. Hasta la fecha se realizaron más de 100 evaluaciones de medidas de salvaguardias. La política de salvaguardias fue revisada por última vez en abril de 2005.
¿En qué se diferencia la evaluación de las salvaguardias de otras actividades del FMI?
Las evaluaciones de las salvaguardias se realizan independientemente de otras actividades del FMI, como la supervisión, la negociación de programas y la asistencia técnica. Son diferentes de otras iniciativas del FMI, que tienen por objeto mejorar la transparencia y la integridad de los datos, como los Programas de Evaluación del Sector Financiero (conocidos también por sus siglas en inglés, FSAP), los Informes sobre la Observancia de los Códigos y Normas (conocidos también por sus siglas en inglés ROSC) y la participación en las normas de divulgación de datos. Además, todas estas iniciativas son voluntarias, mientras que las evaluaciones de las salvaguardias son obligatorias para poder obtener un préstamo del FMI.