SOLIDITÉ DU SYSTÈME FINANCIER
Source details
- Canonical URL
- SOLIDITÉ DU SYSTÈME FINANCIER
Other formats
Bibliographic details
- Published: April 14, 2023
Pourquoi la solidité des systèmes financiers est importante
- Le système financier d’un pays comprend les prêteurs bancaires et non bancaires, les assureurs, les marchés de titres et les fonds de placement, les chambres de compensation, les prestataires de services de paiement, une banque centrale, une instance de réglementation et une instance de contrôle.
- Ces institutions permettent d’effectuer les opérations économiques, de conduire la politique monétaire et d’orienter l’épargne vers l’investissement, favorisant ainsi la croissance économique.
- Les crises financières peuvent :
- aggraver un ralentissement économique;
- déclencher un exode de capitaux et faire baisser les taux de change;
- perturber l’intermédiation financière et nuire à la conduite de la politique monétaire;
- entraîner des coûts budgétaires élevés résultant du sauvetage d’institutions financières en difficulté.
- L’interdépendance accrue des institutions financières et des pays signifie qu’un choc financier régional peut se répandre rapidement à différents secteurs financiers et au-delà des frontières nationales.
- Les analyses des services du FMI font ressortir d’importants liens entre stabilité financière, profondeur financière (a) et inclusion financière (a).
- (a) anglais
Comment le FMI contribue à la solidité des systèmes financiers
- Le FMI aide les pays membres via la surveillance bilatérale et multilatérale, des programmes de prêt et le développement des capacités.
- Surveillance bilatérale :
- Conseils réguliers donnés dans le cadre des consultations au titre de l’article IV.
- Accent sur les risques systémiques pour le secteur financier et sur les questions macrofinancières, notamment les effets de contagion entre le secteur financier et d’autres secteurs de l’économie.
- Surveillance multilatérale :
- Vise à déceler les risques et à promouvoir des politiques propices à une conjoncture financière mondiale harmonieuse.
- Le rapport du FMI sur la stabilité financière dans le monde (Global Financial Stability Report) évalue les principales évolutions des marchés financiers et les sources de vulnérabilité systémique.
- Les Notes sur les effets de contagion présentent les travaux du FMI et apparaissent dans les Perspectives de l’économie mondiale.
- Exemples de travaux multilatéraux : l’exercice semestriel d’alerte avancée (a) réalisé conjointement avec le Conseil de stabilité financière, et les projets de surveillance régionale couvrant l’Amérique centrale, l’Union économique et monétaire ouest-africaine (a), la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale, l’Union monétaire de la Caraïbe orientale et l’Union européenne.
- Les perspectives économiques régionales analysent souvent les enjeux liés au secteur financier.
- Surveillance financière :
- La surveillance financière effective est devenue une priorité stratégique clé pour le FMI.
- Après la revue triennale de la surveillance de 2014 (a), les services du FMI ont déployé des efforts considérables pour intégrer et approfondir l’analyse des risques et des effets de contagion.
- Intégration et couverture accrues des questions macrofinancières dans les consultations au titre de l’article IV par la surveillance macrofinancière systématique.
Outils, évaluations et assistance technique
- Indicateurs de solidité financière et accès aux services financiers :
- Le FMI a défini les principaux indicateurs de solidité financière pour évaluer les atouts et les sources de vulnérabilité des systèmes financiers.
- Aide les pays à établir et diffuser ces indicateurs.
- L’enquête sur l’accès aux services financiers contribue à la collecte de données sur l’inclusion financière.
- Programme d’évaluation du secteur financier :
- Fournit une évaluation approfondie et exhaustive du système financier des pays membres.
- Volontaire au départ, ce programme est devenu un élément obligatoire des consultations au titre de l’article IV pour les pays dont le secteur financier revêt une importance systémique.
- Programmes de prêt appuyés par le FMI :
- Incluent souvent des mesures visant à consolider les systèmes financiers des pays membres.
- Le FMI peut aider à établir des institutions capables de suivre les risques systémiques et d’y remédier, de détecter et diagnostiquer les problèmes du système financier, de concevoir des stratégies de réforme systémique et de restructuration bancaire, et de veiller à la cohérence de ces stratégies avec des politiques macroéconomiques et structurelles appropriées.
- Développement des capacités :
- Aide les pays à mettre sur pied et à renforcer leur système financier.
- Accompagnement possible : formations et conseils relatifs aux cadres de politique monétaire et macroprudentiels, à la gestion de la dette, à la mise sur pied de marchés des changes et de capitaux.
- Autres domaines : mise au point de systèmes de paiement, élaboration d’accords d’assurance des dépôts, réglementation et contrôle des institutions financières, préparation et gestion des crises, résolution des banques, gouvernance et transparence de la banque centrale.
Content in this bundle
References