SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO
Source details
- Canonical URL
- SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO
Other formats
Bibliographic details
- Published: March 31, 2023
Importancia de sistemas financieros sólidos
- El sistema financiero comprende las entidades de préstamo bancarias y no bancarias, las empresas de seguros, los mercados de valores y los fondos de inversión; también abarca los sistemas de compensación, los sistemas de servicios de pagos, los bancos centrales y los sistemas regulatorios y de supervisión financiera.
- Estas instituciones permiten efectuar transacciones económicas, conducir la política monetaria y canalizar el ahorro hacia la inversión, promoviendo el crecimiento económico.
- Las crisis financieras pueden:
- agravar las desaceleraciones económicas;
- desencadenar fugas de capital y reducir los tipos de cambio;
- afectar la intermediación financiera y socavar la política monetaria;
- producir importantes costos fiscales derivados del rescate de instituciones financieras en dificultades.
- La creciente interconexión de instituciones financieras y países permite que los shocks financieros se propaguen rápidamente a través de los sectores financieros y las fronteras.
- El personal técnico del Fondo Monetario Internacional resalta los vínculos entre la estabilidad financiera, la profundidad financiera y la inclusión financiera.
- Última actualización en marzo de 2023.
Cómo promueve el Fondo Monetario Internacional la solidez del sistema financiero
- El Fondo Monetario Internacional promueve la solidez de los sistemas financieros mediante la supervisión bilateral y multilateral, los programas de préstamo y el fortalecimiento de las capacidades.
Supervisión bilateral
- El Fondo proporciona periódicamente a todos los países miembros asesoramiento sobre políticas a través de la consulta del Artículo IV, que examina la evolución y las políticas macroeconómicas y financieras de cada país.
- En las consultas del Artículo IV, el Fondo hace hincapié en los riesgos sistémicos del sector financiero y en cuestiones macrofinancieras, es decir, los efectos secundarios que se propagan del sector financiero y otros sectores a la economía, y viceversa.
Supervisión multilateral
- El objeto de la supervisión multilateral del Fondo es detectar riesgos y promover políticas que propicien condiciones financieras mundiales ordenadas.
- Instrumentos y productos mencionados:
- El Informe sobre la estabilidad financiera mundial, que evalúa los principales acontecimientos en los mercados financieros y las vulnerabilidades sistémicas.
- Las Notas sobre efectos de contagio, que presentan estudios del Fondo sobre ese tema y aparecen en Perspectivas de la economía mundial.
- Ejercicios de Alerta Anticipada realizados conjuntamente por el Fondo y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF).
- Proyectos regionales de supervisión del sector financiero que abarcan América Central, la Unión Económica y Monetaria del África Occidental, la Comunidad Económica y Monetaria de África Central, la Unión Monetaria del Caribe Oriental y la Unión Europea.
- Informes de Perspectivas económicas regionales que analizan cuestiones relacionadas con el sector financiero.
Supervisión financiera y práctica institucional
- La supervisión financiera eficaz a nivel bilateral y multilateral es una prioridad estratégica fundamental para el Fondo.
- Tras el Examen Trienal de la Supervisión de 2014, el personal técnico del Fondo llevó a cabo un esfuerzo para:
- integrar y profundizar los análisis de riesgos y efectos de contagio;
- mejorar la cobertura e integración de cuestiones macrofinancieras en las consultas del Artículo IV;
- hacer que la supervisión macrofinanciera sea un componente habitual de dichas consultas.
Instrumentos de evaluación y apoyo
- Indicadores de solidez financiera y acceso financiero:
- El Fondo ha definido indicadores de solidez financiera básicos para evaluar puntos fuertes y vulnerabilidades de los sistemas financieros.
- El Fondo apoya las iniciativas de los países para compilar y divulgar esos indicadores.
- La encuesta sobre acceso a servicios financieros que realiza el Fondo contribuye a ampliar los esfuerzos para compilar datos sobre inclusión financiera.
- Programa de Evaluación del Sector Financiero (PESF):
- El PESF proporciona a los países miembros una evaluación a fondo e integral de sus sistemas financieros.
- Introducido como voluntario, el PESF ahora es un componente obligatorio de las consultas del Artículo IV con países cuyos sistemas financieros son de importancia sistémica.
- Programas de préstamo respaldados por el Fondo:
- Los programas de préstamo suelen incluir medidas para reforzar los sistemas financieros de los países miembros.
- El Fondo puede ayudar a los países a:
- vigilar y abordar el riesgo sistémico;
- detectar y diagnosticar problemas en el sistema financiero;
- elaborar estrategias para reformas sistémicas y reestructuraciones de bancos;
- garantizar que tales estrategias sean coherentes con las políticas macroeconómicas y otras políticas estructurales y puedan apoyarse en ellas.
- Fortalecimiento de las capacidades:
- La asistencia del Fondo puede incluir capacitación y asesoramiento sobre marcos de políticas monetaria y macroprudencial, gestión de la deuda y desarrollo de mercados cambiarios y de capital.
- Puede abarcar el diseño de sistemas de pagos y mecanismos de garantía de depósitos, la regulación y supervisión de instituciones financieras, la preparación para crisis, la gestión de crisis, las resoluciones bancarias y la gestión de gobierno y transparencia de los bancos centrales.
Content in this bundle
References