(图片:Tommaso79/iStock by Getty Images) (图片:Tommaso79/iStock by Getty Images)

在COVID-19危机中维护银行体系安全

作者:Tobias Adrian和Aditya Narain

Tobias Adrian, Aditya Narain

2020年3月31日

本篇文章是关于应对冠状病毒的特别系列博客文章之一

当前,我们面临的经济动荡可能比我们在全球金融危机期间经历的更为严重。冠状病毒疫情是另一种形式的冲击。现代经济体从来没有像现在这样突然停止运转。从一个星期到下一个星期,许多工人失去了工作和薪水。餐馆、酒店和飞机空无一人。消费者和企业现在面临巨大的收入损失,并可能出现大面积破产。

银行体系的压力越来越大,更多的债务违约即将发生。许多人现在预计金融业所受冲击的强度与2008年危机类似。

政策制定者脑海中的问题是,他们应如何准备应对这一局面。

就在十多年前,全球政策制定者以前所未有的协调精神共同启动了针对金融部门监管框架的改革。他们大幅提高了银行资本和流动性的质量和数量最低标准,并成功建立了一个更有韧性的银行体系,旨在将缓冲资金保持在能够在承压条件下安全提取的最低水平之上。

各国当局正在采取各种措施提供财政支持;中央银行正在开放新的流动性额度。银行监管机构应采取什么行动,以确保对银行体系的持续信任和信心?

银行体系的应对方案

与卫生专家一样,银行监管机构也在应对一个瞬息万变的特殊形势。监管机构必须结合运用处理自然灾害、操作风险事件和银行压力事件的各种工具。借助其全球优势,并结合以往的经验,国际货币基金组织可以就今后的方向提供进一步的指导:

这些行动足够吗?

简言之,现在下结论可能还为时过早。当前,许多国家的状况与银行监管机构评估其银行体系强健程度时通常使用的压力测试的不利情景一样严峻。

而且,形势可能会进一步恶化。

所有这些都假设经济活动可在今年晚些时候重新启动,但我们还必须考虑更不利的情况。在更为严峻的情况下,我们将不得不全面重新思考我们的应对策略。一些银行体系可能必须获得注资,甚至进行重组。国际货币基金组织在通过其技术援助计划帮助各国重建受困银行体系方面具有丰富的经验,并将随时准备提供帮助。

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Tobias Adrian是国际货币基金组织金融顾问兼货币和资本市场部主任。任职期间,他领导开展了国际货币基金组织关于金融部门监督、货币和宏观审慎政策、金融监管、债务管理以及资本市场的工作。他还负责监督国际货币基金组织成员国的能力建设工作。在加入国际货币基金组织之前,他曾担任纽约联邦储备银行高级副总裁及研究和统计部副主任。

Adrian先生曾在普林斯顿大学和纽约大学任教,在包括《美国经济评论》、《金融杂志》、《金融经济学期刊》、《金融研究评论》等经济金融期刊上发表多篇文章。他拥有麻省理工学院博士学位、伦敦经济学院硕士学位、法兰克福歌德大学的理学硕士学位、巴黎第九大学硕士学位。他在德国巴特洪堡的洪堡中学获得文理高中文凭。

Aditya Narain是国际货币基金组织货币和资本市场部副主任,负责该部门的金融监管工作和技术援助职能。他对金融部门监管政策方面的国际讨论做了大量贡献,并代表国际货币基金组织货币和资本市场部参加巴塞尔银行监管委员会的工作。他还在“多伦多中心”董事会和“金融部门改革和强化”倡议(FIRST)理事会中代表国际货币基金组织。他曾率领若干金融部门评估规划(FSAP)代表团,最近是赴美国和加拿大开展评估;另外,他还向国际货币基金组织广泛的成员国提供了技术援助。在加入国际货币基金组织之前,他就职于印度储备银行银行监管部。

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