Análisis de riesgos macrofinancieros sistémicos (MFRA)

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Curso impartido por el Departamento de Mercados Monetarios y de Capital del Instituto del FMI.
Presenta un panorama general de las teorías, herramientas y técnicas necesarias para realizar una evaluación integral de la estabilidad financiera.
Incluye análisis tanto para países con datos de alta frecuencia y datos de mercado como para países con datos más limitados (mediante estudios de casos y trabajos prácticos con hojas de cálculo).

Evaluación del riesgo sistémico usando una variedad de modelos: pros y contras y relación entre ellos.
Herramientas de seguimiento del riesgo sistémico: paneles de riesgo.
Vínculos de modelado e interacción entre las variables macroeconómicas y el sector financiero, y vulnerabilidades y riesgos de los sectores institucionales (bancos, instituciones financieras no bancarias, sociedades no financieras, hogares y gobierno general).
Extracción de información de los balances e información sobre el mercado.
Análisis de los riesgos macrofinancieros y pruebas de esfuerzo de bancos y entes soberanos.
Cómo el riesgo de crédito y los costos de financiamiento se ven afectados por la evolución de los balances y el apetito de riesgo del mercado.
Análisis de casos de países en los que se dispone de datos de alta frecuencia y de algunos datos de mercado.
Análisis que pueden realizarse en países que tienen datos más limitados (presentados mediante estudios de casos de países y trabajos prácticos con hojas de cálculo).

Título universitario en economía o finanzas.
Es muy aconsejable tener experiencia en el análisis de la estabilidad financiera.

Al finalizar este curso, los participantes deberían poder:

Explicar cómo utilizar la información sobre los balances y el mercado para elaborar indicadores de riesgo para medir y realizar un seguimiento de los riesgos sectoriales y sistémicos.
Resumir las herramientas y datos necesarios para realizar un seguimiento detallado de los riesgos sistémicos.
Definir los datos de entrada y salida, y las aplicaciones de varios tipos de modelos de riesgo sistémico, las ventajas y desventajas de los modelos, y cómo estos modelos se relacionan entre ellos.
Construir modelos que relacionan las variables macroeconómicas con las series temporales de los indicadores de riesgo.
Analizar la transmisión de riesgos y la interacción entre las variables macroeconómicas y los indicadores de riesgo de los bancos, las instituciones financieras no bancarias, las empresas, los hogares y el ente soberano.
Crear pruebas macroprudenciales de estrés bancario, incluidas las interacciones entre el financiamiento y la solvencia.
Analizar los vínculos entre el ente soberano y el sector bancario.