Los impuestos pueden apoyar el crecimiento y reducir la desigualdad en América Latina y el Caribe

IMF News, December 14, 2021

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Los coeficientes de deuda pública en América Latina y el Caribe (ALC) aumentaron aproximadamente 10 puntos porcentuales del PIB en 2020.
Con los costos de servicio de la deuda subiendo, los países de la región se ven presionados para recortar el gasto público y/o elevar los impuestos, pese a las necesidades generalizadas de respuesta a la pandemia.
Reformas tributarias bien concebidas pueden apoyar el crecimiento y ayudar a preservar la sostenibilidad fiscal, además de reducir la desigualdad del ingreso.

La mayoría de los países de ALC presentan una brecha importante entre la recaudación efectiva y la potencial.
Los países de ALC recaudaron 13 puntos porcentuales del PIB menos en ingresos tributarios que el país medio de la OCDE; la brecha persiste aun después de tener en cuenta los niveles de PIB per cápita.
El impuesto al valor agregado (IVA) es la principal fuente de ingresos tributarios en ALC; su recaudación es en términos generales semejante a la de los países de la OCDE (excepto en el caso de México).
La proporción de ingresos proveniente del impuesto sobre la renta de las personas jurídicas (IRPJ) en la región es mayor que en los países de la OCDE y está por encima de lo que podría esperarse a partir de los niveles de ingreso.
La proporción de ingresos proveniente del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) es baja, aunque México y Uruguay han obtenido resultados alentadores a partir de reformas.

El IVA es un impuesto favorable para el crecimiento, según el análisis sobre el impacto de los impuestos en el crecimiento a largo plazo.
Depender en gran medida de los impuestos que pagan las sociedades incide negativamente en el crecimiento porque desincentiva la inversión.
La captación de ingresos a través del IRPF, cuando se diseña bien, incide en el crecimiento de forma similar que el IVA y podría ayudar a mejorar la equidad.
Un mayor uso del IRPF, combinado con créditos para incentivar la participación en la fuerza laboral y quizá menos impuestos sobre las sociedades, podría estimular el crecimiento.

En la región se observan claras fallas de diseño del IRPF: tasas reglamentarias bajas, umbrales de ingreso demasiado altos y deducciones generalizadas y regresivas.
Un trabajador en una de las cinco mayores economías de ALC (AL-5) —Brasil, Chile, Colombia, México y Perú— tendría que ganar el equivalente a 10 veces el PIB per cápita del país para pagar la tasa reglamentaria máxima del IRPF.
Ese mismo trabajador, si viviera en uno de los países de la OCDE, tendría que ganar tan solo 3,5 veces el PIB per cápita del país para estar sujeto a la tasa máxima del IRPF, que en promedio es bastante más alta que en los países de ALC.
Las deducciones benefician de forma desproporcionada a los hogares de ingresos más altos en ALC.

Reducir las deducciones del IRPF para simplificar el sistema, incrementar los ingresos y hacer la tributación más progresiva.
- Si se eliminaran las deducciones del IRPF (aplicando solo sus tasas reglamentarias), los ingresos del IRPF en el país promedio de AL-5 se duplicarían, al elevar la tasa efectiva que pagaría el 10% más rico de los asalariados.
Implementar incentivos bien focalizados para trabajadores con salarios bajos, por ejemplo mediante créditos tributarios sobre la renta del trabajo (EITC), para:
- Estimular la participación en el mercado laboral.
- Ayudar a reducir la brecha de género.
- Favorecer la formalización de la mano de obra al compensar parcialmente las aportaciones a la seguridad social.
Reformar el IRPJ alineando las tasas para atraer inversión y aliviar el traslado de utilidades, y reducir ventajas y deducciones para establecer condiciones más igualitarias.
Fortalecer el IVA abordando tasas reducidas y exenciones, y usar transferencias bien focalizadas que incentiven métodos electrónicos de pago (por ejemplo, la tarjeta social en Uruguay).
Gravar la economía digital con el IVA de la misma forma que otros sectores para evitar la erosión de la base tributaria.

El respaldo del público es esencial para ejecutar reformas tributarias; las reformas deben ir acompañadas de mejoras en la calidad y composición del gasto público y en la equidad general de la política fiscal.
El momento de las medidas es crucial:
- Mientras la pandemia no esté controlada, es importante seguir apoyando los medios de subsistencia para lograr una recuperación sólida.
- Los países con menos margen de maniobra fiscal quizá tengan que reformar sus sistemas tributarios más pronto para apuntalar la confianza en sus marcos fiscales a mediano plazo.

Fuente: Santiago Acosta Ormaechea y Samuel Pienknagura Loor, Departamento del Hemisferio Occidental, 14 de diciembre de 2021.