Критический переходный период
Source details
- Canonical URL
- Критический переходный период
Other formats
Bibliographic details
- Authors: CHRISTOPHER EVANS, MARIKA SANTORO, MARTIN STUERMER
- Published: December 4, 2023
Основные выводы
- Фрагментация рынков критически важных полезных ископаемых может существенно увеличить стоимость перехода к чистым источникам энергии и отсрочить декарбонизацию мировой экономики.
- После вторжения России в Украину количество новых торговых ограничений на рынках сырьевых товаров в целом удвоилось по мере введения странами-производителями ограничений на поставки.
- Критически важные минералы могут стать столь же важны для мировой экономики, как нефть в ближайшие два десятилетия (Boer, Pescatori, and Stuermer (готовится к публикации)).
Уязвимость рынков критически важных полезных ископаемых
- Критически важные полезные ископаемые используются в производстве электромобилей, аккумуляторов, электропроводов, солнечных панелей и ветряных турбин.
- Для создания типичного аккумулятора для электромобиля требуется:
- 8 килограммов лития
- 35 килограммов никеля
- 14 килограммов кобальта
- Высокая концентрация мирового производства:
- Две трети мирового кобальта добывается в одной только Демократической Республике Конго.
- Три основных страны — производителя никеля и лития контролируют более 60 процентов поставок этих ресурсов.
- По сравнению с нефтью добыча критически важных минералов значительно менее диверсифицирована.
- Производство и переработка минералов требуют времени и крупных инвестиций; замена некоторых минералов затруднена, поэтому при дефиците спрос изменяется медленно.
- Комбинация высокой концентрации предложения и низкой чувствительности спроса/предложения делает эти рынки особенно уязвимыми к торговым ограничениям.
Иллюстративный сценарий фрагментации и его последствия
- Модельный раздел рынков четырех критически важных минералов на два гипотетических блока, основанный на результатах голосования в ООН по Украине 2022 года.
- В сценарии, где блок Китай — Россия+ не может импортировать медь, никель, литий и кобальт из таких стран-производителей, как Демократическая Республика Конго, Индонезия и Чили:
- дополнительные росты цен в среднем на 300 процентов
- стоимость приобретения полезных ископаемых возрастет, что приведет к снижению инвестиций в солнечные панели и ветряные турбины и к производству меньшего числа электромобилей
- В блоке США — Европа+ фрагментация приведет к избыточному предложению большинства минералов, но:
- использование полезных ископаемых будет ограничено временем наращивания перерабатывающих мощностей
- к 2030 году фрагментация принесет лишь небольшие выгоды: немного больше электромобилей, но не произойдет прироста мощностей по производству электроэнергии из возобновляемых источников
- В целом мировые чистые инвестиции в технологии на основе возобновляемых источников энергии и производство электромобилей будут примерно на 30 процентов ниже при учете региональной агрегации с использованием в качестве весов выбросов парниковых газов
- анализ учитывает более высокую интенсивность выбросов парниковых газов, связанных с активностью в блоке Китай — Россия+, и следовательно необходимость более значительных усилий для достижения целей по сокращению мировых выбросов
- По прогнозу Международного энергетического агентства, к 2030 году спрос увеличится:
- на медь — в 1,5 раза
- на никель и кобальт — в два раза
- на литий — в шесть раз
Последствия для энергетического перехода
- Фрагментация рынков полезных ископаемых усложнит достижение декарбонизации мировой экономики.
- Более высокие цены и сокращение инвестиций приведут к меньшему количеству установленных мощностей в возобновляемой энергетике и к более медленному распространению электромобилей.
- Критически важные полезные ископаемые станут ключевым фактором стоимости и темпов энергетического перехода.
Международные инициативы и политика
- Необходимы многостороннее сотрудничество и согласование правил для предотвращения порочного круга введения торговых ограничений как инструмента управления рисками.
- Наилучшее решение — достижение соглашения о совершенствовании правил Всемирной торговой организации в отношении экспортных ограничений и тарифов, а также дискриминационных субсидий.
- Если полноценное сотрудничество невозможно, приоритетные многосторонние усилия:
- создание «зеленого коридора» для обеспечения свободы потока критически важных полезных ископаемых и недопущения дискриминации в отношении компаний из разных стран
- улучшение обмена данными о рынках полезных ископаемых и их стандартизации
- создание международной организации или платформы, наподобие Международного энергетического агентства или Продовольственной и сельскохозяйственной организации, посвящённой исключительно критически важным полезным ископаемым
Национальные стратегии и меры предосторожности
- Страны могут принимать упреждающие меры:
- диверсификация источников поставок сырьевых товаров
- увеличение инвестиций в добычу, разведку и хранение запасов
- увеличение переработки критически важных полезных ископаемых
- В то же время необходимо тщательно прорабатывать меры промышленной политики, чтобы:
- обеспечить равные условия для компаний на конкурентных рынках
- предотвратить неблагоприятные межстрановые вторичные эффекты
- сведению к минимуму искажений и потерь эффективности
- смягчить бюджетные риски и негативные политэкономические последствия
- Меры по перемещению производства в дружественные страны и требования по уровню локализации производства также могут искажать рынок и повышать издержки.
- Разработка основы для проведения международных консультаций по перемещению производства в дружественные страны могла бы помочь выявить негативные трансграничные вторичные эффекты и смягчить неблагоприятные последствия.
Заключение
- Фрагментация рынков критически важных полезных ископаемых может повысить стоимость перехода на чистые источники энергии и отсрочить принятие мер по смягчению последствий изменения климата.
- Многостороннее сотрудничество в области торговой политики и расширенный обмен данными необходимы для предотвращения дополнительных препятствий на пути к более экологичной мировой энергетической системе.
- Критически важные полезные ископаемые требуют более глубокого изучения их сложных цепочек добавленной стоимости.
Статья подготовлена КРИСТОФЕРОМ ЭВАНСОМ, МАРИКОЙ САНТОРО и МАРТИНОМ ШТЮРМЕРОМ на основе главы 3 доклада МВФ «Перспективы развития мировой экономики» за октябрь 2023 года («Фрагментация и рынки сырьевых товаров: факторы уязвимости и риски»).
Content in this bundle
- glossaryr