Pagos sin fricciones en la India

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La interoperabilidad entre aplicaciones, bancos y plataformas de pago convierte ecosistemas aislados en espacios públicos donde cualquier usuario puede negociar con quien desee.
Beneficios principales identificados: mejor experiencia del usuario y mayor innovación (Copestake et al., 2025).
Conclusión clave: "Si se hace bien, la interoperabilidad convierte sistemas fragmentados en redes conectadas. Refuerza la confianza, acelera la adhesión y garantiza la igualdad de condiciones."

En 2016 la India puso en marcha la Interfaz Unificada de Pagos (UPI).
La UPI es "el sistema de pagos en tiempo real más grande del mundo en volumen, ya que procesa más de 19.000 millones de transacciones al mes."
Al principio, muchos usuarios se integraron a la UPI a través de aplicaciones ofrecidas por sus bancos; el operador lanzó además una aplicación pública llamada BHIM para familiarizar a nuevos usuarios.
A medida que la UPI se consolidó, más de 200 aplicaciones y la mayor parte de los bancos entraron al mercado.
La interoperabilidad permitió a los usuarios pasarse con facilidad a aplicaciones nuevas y mejores, facilitando la entrada de nuevos operadores y empujando a los proveedores existentes a mejorar.

Episodio 1: Desmonetización en 2016
- La retirada de denominaciones impulsó a muchos a probar pagos digitales.
- Los usuarios eligieron entre aplicaciones de bucle cerrado o la UPI interoperable; la gran mayoría optó por la UPI, que experimentó un crecimiento mucho más rápido.
Episodio 2: Integración de un proveedor de bucle cerrado en 2017
- La incorporación provocó la fusión de dos redes importantes.
- En distritos con mayor fragmentación inicial —los que más se beneficiaron del aumento de interoperabilidad—, los pagos digitales crecieron a un ritmo superior.
- Resultado observado: la red combinada tuvo más valor que la suma de sus partes; aumentaron el uso de ambas redes y las transacciones entre ellas, y los pagos digitales totales aumentaron en relación con indicadores aproximados del uso de efectivo.

No solo la interoperabilidad, sino también:
- un sistema general de identificación digital,
- programas de inclusión financiera,
- Internet móvil asequible,

fomentaron la expansión de los pagos digitales en la India.

Observaciones sobre comportamiento de mercado:
- A día de hoy, más del 95% de las transacciones de la UPI se inician desde tres únicas aplicaciones.
- En aproximadamente la mitad de las transacciones, tanto el pagador como el beneficiario utilizan la misma aplicación.
- Los proveedores han adoptado incentivos (por ejemplo, códigos QR personalizados, servicios combinados) para retener usuarios dentro de sus ecosistemas.

Construir una infraestructura abierta que permita interoperabilidad para promover la elección del usuario y la innovación.
Invertir en habilitadores digitales:
- datos móviles a precios asequibles,
- sistemas nacionales de identidad,
- amplio acceso a servicios bancarios.
Apoyar la adopción temprana con una aplicación pública que impulse el uso inicial.
Realizar seguimiento del mercado y adaptar la regulación al país:
- monitorear patrones de uso,
- vigilar el predominio de aplicaciones,
- evaluar el costo de cambio entre aplicaciones,

para preservar la libertad de elección de los usuarios y evitar la formación de nuevos silos.

Para los usuarios: mayor libertad de elección de aplicaciones según preferencias (facilidad de uso, fiabilidad, idiomas).
Para la competencia: la facilidad de cambio obliga a los proveedores a mejorar sistemáticamente sus servicios.
Resultado agregado: mayor confianza, aceleración en la adopción digital y reducción progresiva del uso de efectivo.

Fuente: Pagos sin fricciones en la India; Alex Copestake, Divya Kirti, María Soledad Martínez Pería; Septiembre de 2025.